コピートレードProのルールおよびガイドラインを理解することは、プロマスターと投資家の双方にとって非常に大切です。本ガイドでは、戦略の作成やシードラウンド要件、ロックアップ期間、コミット・償還ウィンドウ、戦略の終了について詳しくご案内します。

 

 

• 概要
• 戦略の作成およびシードラウンド
• ロックアップ期間
  • 取引期間
  • 投資ウィンドウ
  • 償還ウィンドウおよび処理期間
• 戦略の満期および決済
• 戦略の終了

 

 

 

 

概要

各段階を詳説する前に、コピートレードProの全体的なスケジュールをご案内します。各段階への基本的な理解を深めていただければ幸いです。

 

 

• 「T」は戦略およびロックアップ期間の開始日であり、特定の曜日を指してはいません。

• 仮に「T」が月曜の場合、投資家は月曜の2:00（UTC）から土曜の23:00（UTC）までの期間に、いつでも償還依頼を提出できます。プロマスターは日曜に、必要な償還資金を用意します。そして、翌日の月曜には、償還資金が投資家へ払い戻されます。

 

 

 

各種スケジュール例

 

 

注：上記のスケジュールはすべて、UTC時間帯です。

 

 

 

 

 

戦略の作成およびシードラウンド

プロマスター向けガイドライン

1. プロマスターへ応募し、自分の戦略を作成する

• アカウントを有効化する：プロマスターの応募要件を満たすことを確認し、メインアカウントでの使用を設定します。プロマスターへの応募方法をご覧ください。

• 戦略を作成する：応募の承認後は、プロマスターのサブアカウントを使用して戦略を作成します。パラメータを設定し、メインアカウントの資金調達アカウントでマスター残高の最低必要額が利用可能な状態にあることを確認します。戦略の作成には1～3営業日かかる場合があります。

 

2. シードラウンドへ申し込む：

• シードラウンドの開始日：戦略の作成から2日後を起点に、最も近い実施可能な5日間から選択します。シードラウンドは、投資家が出資する3日間の資金調達フェーズです。

 

 

具体例

• 戦略の作成日：2024年6月16日

• 資金調達の実施可能日：2024年6月18日～2024年6月22日

• 日付の選択：2024年6月19日

  • シードラウンド：2024年6月19日12:00（UTC）～2024年6月21日11:59（UTC）

  • 戦略の開始日：2024年6月22日2:00（UTC）

 

 

 

 

 

戦略の種類および上限額

 

具体例

「積極型」を選択した場合：

• 最大レバレッジ：10倍

• 合計シェアの上限：100,000、500,000、または1,000,000のいずれか

• 最低マスター残高比率：15%（15,000 USDT、75,000 USDT、または150,000 USDT）

最低マスター残高比率は、選択した合計シェアの上限に応じて調整されます。プロマスターがシェアの上限を100万に設定した場合、プロマスターの最低投資残高は150,000 USDTです（当初NAV = 1で算出）。プロマスターの投資額は、戦略が終了する場合を除き、取引期間中は償還できません。

 

 

 

 

投資家向けガイドライン

プロマスターが作成する戦略への投資ルールに記載のとおり、投資家は当初シードラウンド期間中や週次の投資ウィンドウ期間中にシェアを購入できます。

 

当初シードラウンド期間中は、シェアの純資産価値（NAV）が1.00になります。つまり、初期投資額は、1：1の割合で同等のシェア数へ直接換算されます。最低投資額および最大投資額は、プロマスターの設定に応じて以下のとおりになります。

 

 

 

 

 

 

ロックアップ期間：取引期間、コミット・償還ウィンドウ 

取引期間

プロマスター向けガイドライン

プロマスターは、統合取引アカウント（UTA）へ入金された投資家の購入資金および自身の残高を活用して、取引を開始できます。コピートレードProは、現物、USDT無期限、およびUSDC無期限の取引に対応しています。プロマスターは、これら以外の取引商品およびサービスの取引を制限されています。

 

 

投資家向けガイドライン

取引期間の開始後、投資家の資金は取引目的でプロマスターへ預けられます。シェアのNAVは2:00（UTC）に日次ベースで更新され、確認可能です。NAVとは、プロマスターが保有する資産の変動を反映したシェアの価値です。シェア数が一定の場合、保有資産の増加に伴ってNAVも増加します。

 

 

投資ウィンドウ

実行中の戦略は1週間に1度、T+5 2:00（UTC）から23:00（UTC）にコミット可能になります。

 

プロマスター向けガイドライン

プロマスターの取引活動は、投資ウィンドウ期間中の資金変動の影響を受けません。

 

 

投資家向けガイドライン

• 投資ウィンドウ：T+5 2:00～23:00（UTC：毎週）

• コミットしたシェアは、T+5 2:00（UTC）時点のNAVを基準に計算されます。投資額が12,000 USDTで、シェアのNAVが1.5の場合、投資家のシェア数は8,000になります（12,000 ÷ 1.5）。

• 戦略にコミットしたシェアの合計は、合計シェアの上限を超過できません。超過した場合、コミットの一部が無効になります。

 

 

 

投資例

シナリオ1：通常コミット

戦略Aの詳細：

• 6月10日（月）にロックアップ期間が開始

• 当初NAV = 1.00

• 当初の調達済みシェア = 500,000 ÷ 1,000,000（トレーダーが10%相当の100,000を保有）

 

プロセス：

1. 2024年6月15日（土）2:00（UTC）：

   • 購入シェア数 = 500,000

   • NAV = 1.2

   • アカウントの保有資産 = 600,000ドル（利用可能残高：100,000ドル + ポジションの正味価額：500,000ドル）

 

2. 投資ウィンドウ（2:00 UTC～23:00 UTC）：

   • 投資家は120,000 USDTのコミットを申し込みます。

   • 新規シェアの購入合計 = 100,000シェア（120,000 ÷ 1.2）

   • 120,000 USDTがプロマスターAの資金調達アカウントへ振替えられ、その後にUTAへ振替えられます。

 

3. 純資産価値の計算：

   • シナリオ1（ポジション価額に変化なし）：

     • ポジション価額および利用可能残高（USDT建て）に変化はありません。

     • 6月15日終了時点の純資産 = 720,000ドル（500,000ドル + 100,000ドル + 120,000ドル）。

     • 6月16日2:00時点のNAV = 1.2（720,000ドル ÷ 600,000口）。

   • シナリオ2（ポジション価額が変化）：

     • ポジション価額は400,000ドルに減少しましたが、利用可能残高（USDT建て）は不変です。

     • 6月15日終了時点の純資産 = 620,000ドル（400,000ドル + 100,000ドル + 120,000ドル）

     • 6月16日2:00時点のNAV = 1.0333（620,000ドル ÷ 600,000シェア）

   • シナリオ3（コミット額が合計シェアの上限を超過）：

• 13:00時点（UTC）：投資家Aが540,000 USDTのコミットを申し込みます。

  • 換算後のシェア数 = 450,000（540,000 ÷ 1.2）。

  • 残りのシェア数の推定値 = 50,000（500,000 - 450,000）。

• 14:00時点（UTC）：投資家Bが75,000 USDTのコミットを申し込みます。

  • 換算後のシェア数 = 62,500（75,000 ÷ 1.2）。

  • コミット可能シェア数が50,000までなので、投資家Bの購入は失敗します。

 

 

 

 

償還ウィンドウ、処理、および決済フェーズ

投資家向けガイドライン

• 償還ウィンドウ：T+0 2:00～T+5 23:00（UTC：週次）

• 投資家は償還ウィンドウ期間中に、購入済みのシェアを償還できます。償還額は、T+6 2:00（UTC）時点のNAVに基づいて計算されます。

• ただし、プロマスターが期間内に十分な償還資金を用意できなかった場合、システムがプロマスターのポジションを強制決済します。強制決済時には、T+7 2:00（UTC）時点のNAVに基づいて償還額が計算されます。

• プロマスターは、T+6 2:00～23:00（UTC）の間に、投資家への償還資金を用意します。その後、T+7 2:00（UTC）に、お客様の資金調達アカウントへ償還額が入金されます。

• シェアの償還リクエストを一度提出すると、キャンセルできません。

 

償還可能なシェア：

• 償還を実施するには、シェアを暦日で4日間以上保有しておく必要があります。

• 償還可能なシェアの最大数：暦日で4日間以上保有しているすべてのシェア合計。

• シェアの償還注文：FIFO（先入れ先出し方式）。

 

 

プロマスター向けガイドライン

プロマスターは、償還の処理期間中も平常どおりに取引を継続できます。ただし、トレーダーのダッシュボードには、償還資金の推定額が表示されます(T+6 2:00 UTC時点で確定したNAVを基準に計算)。プロマスターは償還資金を用意するために、UTA内の利用可能残高を使用するか、ポジションを減らします。

 

償還の手動処理：

• 決済ウィンドウ：T+6 2:00～23:00（UTC：週次）

• 決済の基準となるNAV：T+6 2:00（UTC）

• 当該期間中は、償還対象のシェアが固定されます。

• 23:00（UTC）までに、プロマスターは十分な資金を確保し、プロマスターの資金調達アカウントへ償還用のUSDTを振替える必要があります。

• 資金が十分であっても資金調達アカウントで利用可能な状態にない場合、システムが償還用に当該資金を資金調達アカウントへ強制的に振替えます。なお、償還額の計算には、T+6時点のNAVが利用されます。

 

自動決済：

• 決済ウィンドウ：T+6 23:00～T+7 12:00（UTC）

• アクティブ注文をキャンセルしても資金が不足している場合、システム上で取引が停止され、自動決済が行われます。

• 自動決済プロセス：

• ポジションの強制決済：自動決済中は、すべての契約を対象に、プロマスターが戦略内で設定した各契約が一定の比率で強制決済されます。強制決済の比率は、プロマスターの保有資産に占める償還額の不足分に基づいて計算されます。たとえば、プロマスターが保有する資産のうち、償還用に50%が必要な場合、すべての契約が50%ずつ強制決済されます。

• 償還の要件を満たせない場合：予想外の市場の変化や過度にリスク度の高いポジションが原因で自動決済を実施しても償還額を用意できない場合、既存投資家保護の観点から戦略全体が強制終了される可能性があります。

• T+7 2:00（UTC）時点のNAVを基準に自動決済されます。

 

 

 

償還決済の例

戦略Aの詳細：

• ロックアップ期間の開始日は、2024年6月10日（T+0）です。

• 初期NAV = 1

• 初期の調達済みシェア = 500,000 ÷ 1,000,000（トレーダーが10%相当の100,000を保有）

 

シナリオ1：手動決済

6月16日2:00（T+6、UTC）：

• 資金のシェア = 600,000 ÷ 1,000,000（新規コミットを含む）

• T+6 2:00（UTC）時点におけるNAV = 1.2

• アカウントの正味価値 = 720,000ドル（利用可能残高：120,000 USDT + ポジションの正味価値600,000ドル）。

• 合計200,000シェアの償還、償還資金 = 240,000 USDT（200,000 × 1.2）

• 追加の120,000 USDTを用意するために、プロマスターはアクティブ注文をキャンセルするか、ポジションを減らして、6月16日23:00（UTC）までにプロマスターの資金調達アカウントへ合計240,000 USDTを振替える必要があります。

 

シナリオ2：自動決済

プロマスターが償還資金を用意できない場合

• 償還資金を捻出するために、プロマスターのアカウントでポジションがシステムにより強制決済されます。

• 必要な償還資金額は、7月17日2:00（T+7、UTC）時点のNAVに基づいて計算されます。

 

 

 

 

 

戦略の満期および決済

通常の決済において、戦略は180日後に満期を迎え、最終決済は182日目に実施されます。

 

投資家向け：

残りのシェアを保有する投資家は、投資の元本および発生損益を受け取ります。

 

 

プロマスター向け：

プロマスターは投資残高に加えて、発生損益を受け取ります。

 

 

 

 

 

戦略の終了

手動の終了

• プロマスターは、ロックアップ期間の5週目から25週目の間に、手動での戦略の終了を申請できます。

• 戦略の終了プロセスが正常に開始された後は、次の決済日時にすべてのお客様に償還が実施されます。

• 償還の決済期間中は、手動で戦略を終了できません。

 

 

戦略を終了する条件

戦略の終了申請を処理するには、以下の条件すべてを満たす必要があります。

• オープン状態のデリバティブポジションがないこと

• USDT以外の現物保有資産がないこと

• オープン状態の注文がないこと

• 未決済の資金がないこと

 

上記の条件が満たされていない場合、戦略が終了できないことがあります。戦略終了の処理が失敗した場合、新たに申請を提出する必要があります。

 

 

自動終了

プロマスターの戦略は、以下2つのシナリオの場合に自動終了されます。

• 戦略のNAV < 0.3：NAVが0.3未満の場合、戦略が自動終了されます。

• 償還資金を用意できない：自動決済後も償還資金を用意できない場合。

以下のシナリオに該当する場合、プロマスターと投資家の双方に通知が送信されるためご注意ください。ただし、通知の送信が即時の自動終了を意味するわけではありません。

• UTAで強制決済を実施したが、NAVは0.3以上：戦略においてUTAで強制決済を実施しましたが、NAVが引き続き0.3以上です。

• 過去24時間のドローダウンは30%以上だが、NAVは0.3以上：過去24時間のドローダウンは30%以上ですが、NAVは引き続き0.3以上です。

• 今までのドローダウンは70%以上だが、NAVは0.3以上：今までのドローダウンは70%以上ですが、NAVは引き続き0.3以上です。

• UTAのMMRは90%以上だが、NAVは0.3以上：UTA内の維持証拠金率（MMR）が90%に到達または超過しましたが、NAVは引き続き0.3以上です。