• Середня ціна входу позиції
• Нереалізований P&L 
• ROI
• Закритий P&L 
• P&L на кінець терміну дії
• Реалізований P&L

 

 

Для трейдерів важливо знати, як розрахувати прибуток і збиток перед розміщенням ордера. Ось інструкція, яка допоможе вам краще зрозуміти зв’язок між різними змінними та обчисленнями прибутків і збитків.

 

 

 

Середня ціна входу позиції

Коли трейдери розміщують нові ордери для наявного опціонного контракту, ціна входу також змінюється.

 

Формула

Середня ціна позиції = [(об’єм останньої позиції × середню ціну останньої позиції) + (кількість угод × ціну угод)/(об’єм останньої позиції + кількість угод)]

 

Приклад

У Ганни є 0,1 BTC BTC-31DEC21-48000-C з ціною входу $3500. Вона вважає, що найближчим часом ціна BTC продовжить рости. Ганна вирішує збільшити свої кол-опціони та відкриває новий кол-опціон на 0,1 BTC з ціною входу $4000.

 

Середня ціна входу = [(0,1 × 3,500) + (0,1 × 4,000)/(0,1 + 0,1)] = $3750.

 

 

 

 

 

 

 

 

Нереалізований P&L 

Нереалізований (UPL) — це поточний прибуток або збиток відкритих позицій. Залежно від напрямку вашої позиції — довгої чи короткої — формула, що використовується для розрахунку нереалізованого прибутку та збитку, буде різною.

Примітка: усі контракти на опціони розраховуються в USDC.

 

 

 

 

 

 

ROI

ROI показує відсоток повернення інвестицій для кожної позиції.

 

 

 

 

 

 

 

Закритий P&L

Закритий P&L — це показник прибутків і збитків, які виникають, коли трейдер закриває позицію.

 

Формула

Закритий P&L для купівлі колу/путу = (ціна угоди − середня ціна позиції) × кількість угод − торгові комісії (відкрита та закрита позиція)

Закритий P&L для продажу колу/путу = (середня ціна позиції − ціна угоди) × кількість угод − торгові комісії (відкрита та закрита позиція)

 

Приклад

Продаж колу: ціна індексу BTC становить $44 900. Борис продає 0,3 BTC BTC-31DEC21-50000-C із середньою ціною входу $2600. Коли ціна BTC падає до $44 000, він достроково закриває позицію за ціною $2400.

 

Закритий P&L опціону складає 52 USDC, виходячи з такого розрахунку:

 [(2,600 − 2,400) × 0,3] − 44,900 × 0,3 × 0,03% − 44,000 × 0,3 × 0,03%.

 

 

 

 

 

 

 

 

P&L на кінець терміну дії

Генерується після закінчення терміну дії опціону.

 

Формула

RPL на кінець терміну дії для кол-опціону = максимум (ціна поставки − ціна виконання, 0) × об’єм позицій + премія (отримання або оплата) − комісія за поставку − торгові комісії (відкрита позиція)

Поставка RPL для пут-опціону = максимум (ціна виконання − ціна поставки, 0) × об’єм позицій + премія (отримання або оплата) − комісія за поставку − торгові комісії (відкрита позиція)

 

Приклад

Купуйте кол:

Ціна індексу BTC становить $44 900. Ганна купує 0,1 BTC BTC-31DEC21-48000-C із початковою ціною входу $3500. Після закінчення терміну дії контракту ціна поставки BTC становить $52 000. Він торгується за ціну виконання в $48 000. Поставка P&L опціону становить 47,873 USDC, виходячи з такого розрахунку:

 

Максимум (52,000 − 48,000, 0) × 0,1 − 3,500 × 0,1 − 44,900 × 0,1 × 0,03% − 52,000 × 0,1 × 0,015% 

 

Повернімося до випадку з Ганною, у якому ціна індексу BTC становить $44 900. У Ганни є 0,1 BTC BTC-31DEC21-48000-C з початковою ціною входу $3500. P&L на кінець терміну дії опціона становить 400 USDC.

• Торгові комісії = мінімум (0,03% × 44,900, 12,5% × 3,500) × 0,1 = 1,347 USDC

 

Примітка: Торгова комісія за один контракт ніколи не буде перевищувати 12,5% ціни опціону.

 

Припустімо, що орієнтовна ціна поставки становить $49 000, коли термін дії контракту закінчується.

• Вартість поставки = мінімум[(0,015% × 49,000, 12,5% × (49,000 − 48,000)] × 0,1= 0,735 USDC

 

Як покупець опціону, Ганна має сплатити премію продавцю, щоб отримати право на кол- опціон.

 

Формула:

Премія = кількість угод × ціну угоди

• 0,1 × 3,500 = 350 USDC

P&L на кінець терміну дії = 400 – 1,347 – 0,735 − 350 = 47,918 USDC

 

Закритий P&L та P&L на кінець терміну дії відрізняються від нереалізованого P&L та  реалізованого P&L. Варто зауважити, що в P&L на кінець терміну дії також враховується премія. Будь ласка, ознайомтеся з наведеною нижче таблицею для отримання детальної інформації.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реалізований P&L 

Реалізований P&L — це показник прибутку й збитку, які виникають, коли трейдер достроково закриває позицію. Будь ласка, зверніть увагу, що реалізований P&L в зоні позиції представляє загальний прибуток і збиток позиції з моменту утримання позиції.

 

 

Формула

Реалізований P&L = сума (прибуток і збиток за закритими позиціями)− торгові комісії (відкриті та закриті позиції)

 

Приклад

Подивімося, як реалізований P&L відображений в зоні позиції, змінюється в різних сценаріях.

 

Сценарій 1. Борис купує 0,4 BTC BTC-31DEC21-50000-C, коли ціна маркування опціону становить $2400, а ціна індексу BTC – $44 000.

 

Торгові комісії (відкрита позиція) = 44,000 × 0,4 × 0,03% = 5,28 USDC

 

У цьому випадку реалізований P&L позиції Бориса становить−5,28 USDC.

 

Сценарій 2. Ціна індексу BTC зростає до $44 900. Борис продає 0,3 BTC BTC-31DEC21-50000-C із середньою ціною входу $2400. Він закриває позицію за ціною маркування $2600.

 

Реалізований P&L (раніше) = - 5,28 USDC

Торгові комісії (закрита позиція) = 44,900 × 0,3 × 0,03% = 4,041 USDC

Реалізований P&L = [(2,600 − 2,400) × 0,3] − 44,900 × 0,3 × 0,03% - 5,28 = 50,68 USDC

 

Сценарій 3. Зараз у Борис лише 0,1 BTC BTC-31DEC21-50000-C. Потім, коли ціна індексу BTC становитиме $45 000, він купує 0,2 BTC BTC-31DEC21-50000-C за $2500.

 

Реалізований P&L (раніше) = 50,68 USDC

Торгові комісії (відкрита позиція) = 45,000 × 0,2 × 0,03% = 2,7 USDC

Реалізований P&L (раніше) = 50,68 – 2,7 = 47,98 USDC

 

Щоб отримати докладнішу інформацію про комісію за опціон, зверніться до служби «Роз’яснення стосовно комісій за опціон Bybit».