2024-10-19 16:37:17Механізм копітрейдингу Bybit працює шляхом відтворення параметрів ордера майстер-трейдера на акаунтах підписників (по одному ордеру за раз) після того, як майстер-трейдер розміщує його. Важливо зазначити, що Bybit об’єднує ордери в позицію, якщо вони мають той самий напрямок і торгову пару. Розрахунок завжди ґрунтується на середній ціні входу, отриманій на основі цих об’єднаних ордерів.
На виконання кожного ордера впливають ринкові умови в режимі реального часу, що робить кожну угоду унікальною. У результаті можуть виникати розбіжності при поєднанні цих угод з іншими угодами в тому ж напрямку та торговій парі, що може суттєво вплинути на середню ціну та остаточний розрахунок. Перш ніж брати участь у копітрейдингу, трейдерам важливо знати, що всі інвестиції мають властиві ризики. Користувачі несуть повну відповідальність за розуміння та прийняття цих ризиків до початку будь-якої торгівлі.
У цій статті ми розглянемо різні сценарії, які можуть призвести до відмінностей між позиціями підписників і майстер-трейдерів.
- Пропущені угоди копітрейдингу
- Ринкові умови, волатильність і ліквідність
- Обмеження режиму Smart Copy
- Обмеження розширеного режиму копіювання
- Торговий бот
Пропущені угоди копітрейдингу
Перш ніж ми розглянемо деталі невиконаних угод копітрейдингу, розгляньмо таблицю, в якій зображено зміни середньої ціни входу між підписниками та майстер-трейдерами.
|
Майстер-трейдер |
Підписник | ||||||
|
Час виконання ордера |
К-сть ордерів |
Ціна ордера |
Середня ціна входу |
К-сть ордерів |
Статус ордера |
Ціна ордера |
Середня ціна входу |
|
Час A |
1 |
30 000 |
30 000 |
0,5 |
Скопійовано |
30 000 |
30 000 |
|
Час B |
3 |
20 000 |
22 500 |
- |
Пропущена угода копітрейдингу |
- |
30 000 |
|
Час В |
2 |
30 000 |
13 750 |
- |
Пропущена угода копітрейдингу |
- |
30 000 |
|
Час D |
1 |
10 000 |
13 214,28 |
1 |
Скопійовано |
10 000 |
16 666,67 |
З наведених вище результатів ми бачимо, як невиконана угода копітрейдингу може призвести до розбіжностей між середньою ціною входу підписників і майстер-трейдерів. Нижче наведено деякі поширені причини пропущених невиконаних угод копітрейдингу.
|
Недостатній доступний баланс |
Якщо доступного балансу підписника в копітрейдингу недостатньо, щоб розмістити ордер, який відповідає вимогам щодо мінімального розміру ордера, ордер не розміщується, і це призводить до того, що угоди не копіюються. |
|
Розрахункова вартість ордера перевищує доступний баланс |
Подібно до попереднього сценарію, якщо вартість ордера перевищує поточний доступний баланс підписника, інвестований в майстра-трейдера, розміщення ордера не відбудеться. Через швидке коливання ринкових цін гарантії точної ціни виконання ордера немає. Якщо розрахована вартість ордера перевищує доступний баланс, система автоматично відхиляє ордер, щоб переконатися, що на акаунті підписника залишається безпечний та керований баланс. |
|
Відхилення ціни (прослизання) перевищує порогове значення |
Служба копітрейдингу Bybit має механізм захисту ціни для зменшення ризиків прослизання після створення ордера підписника. У системі реалізовано максимальне прослизання за замовчуванням у 0,1% на ордер, яке користувачі можуть регулювати в межах від 0.1% до максимум до 5%.
Щоб проілюструвати цей процес, розгляньмо різний час виконання угод: A, B та C.
|
|
Максимальна маржа позиції досягла ліміту |
Максимальна маржа позиції — це параметр, який підписники можуть встановлювати для ефективного керування ризиками для користувачів. Це попередньо визначене обмеження вартості позиції, яку користувач може мати для кожної торгової пари. За замовчуванням максимальна маржа позиції для кожного типу контракту обмежена 300 000 USDT. Коли позиція підписника досягає максимальної маржі позиції для певної торгової пари, будь-які додаткові ордери не розміщуватимуться, що призведе до відхилень у загальній кількості угод, які виконуються, та середній ціні входу позиції майстер-трейдера. Важливо підкреслити, що підписники мають можливість налаштовувати параметри своєї торгівлі відповідно до своїх вподобань і толерантності до ризику. Зменшивши значення макс. маржі позиції, наприклад до 20 USDT, максимальна вартість позиції буде значно зменшена, що зробить досягнення максимального ліміту більш досяжним. За таких умов підписники можуть зіткнутися з випадками невдалих копійованих угод через обмеження максимальної вартості позиції.
|
|
Увімкнена Copyguard |
Copyguard — це передова функція, призначена для захисту підписників від ініціювання угод, якщо система виявляє, що ціна виконання для підписника є гіршою, ніж ціна виконання для майстер-трейдера. Якщо система визначить, що ціна виконання для підписника буде менш вигідною, ніж ціна майстер-трейдера, то угоду не буде скопійовано.
|
|
Утримання понад 400 ордерів на вхід |
Механізм копі-трейдингу Bybit працює на основі ретельної логіки «ордер за ордером», забезпечуючи точність та надійність. Однак велика кількість ордерів на вхід, виконаних у швидкій послідовності протягом короткого періоду часу, може призвести до суттєвого та нерозумного використання коштів. Такий сценарій піддає кошти інвесторів підвищеному ризику протягом обмеженого періоду часу, що потенційно може призвести до значних відмінностей між позиціями Майстра Трейдінга та його підписників. У такому разі система тимчасово припинить копіювання ордерів Майстра Трейдінга на акаунті підписника. |
Ринкові умови, волатильність і ліквідність
Під час копітрейдингу можуть виникати незначні зміни в ціні виконання, на що впливають ринкові умови та ліквідність. Це може призвести до відмінностей у загальному складі позиції.
Важливо зазначити, що вхід і вихід угод на акаунті копітрейдингу підписника здійснюється за допомогою ринкових ордерів, які підлягають прослизанню. Остаточна ціна виконання може відрізнятися від ціни майстер-трейдера через обсяг та умови ринку.
Обмеження режиму Smart Copy
Режим Smart Copy в копітрейдингу має певні обмеження через свій характер. 2 (два) ключові обмеження — це недостатня маржа ордера та неможливість додати кошти, що може призвести до розбіжностей в позиціях або підвищеного ризику для підписників.
|
Недостатня маржа ордера |
На всі ордери, розміщені в копітрейдингу, поширюється вимога щодо мінімального розміру ордера, як-от BTCUSDT з мінімальною кількістю 0,001 BTC. У режимі Smart Copy візьмемо за приклад BTCUSDT: якщо маржа ордера підписника, розрахована на основі коефіцієнта 𝑘 майстер-трейдера, є недостатньою для розміщення ордера, який відповідає мінімальному розміру ордера, система розмістить ордер із 0,001 BTC замість відхилення розміщення ордера для мінімізації кількості невдалих угод копітрейдингу. У результаті підписники використовують більшу частку свого доступного балансу порівняно з майстер-трейдерами, що призводить до відхилень позицій від майстер-трейдерівв подальшому. |
|
Додавання нових коштів |
Вибравши режим Smart Copy, кредитне плече і співвідношення обсягу торгівлі до доступного балансу підписників імітують показники майстер-трейдера. Щоб проілюструвати, як система обчислює це, розгляньмо такий приклад: Приклад 𝓍 = Доступний баланс підписника 𝑘 = Вартість ордера майстер-трейдера / (Маржа ордера + доступний баланс майстер-трейдера) Орієнтовна маржа ордера підписника: 𝑘 * 𝓍 За звичайних обставин використання коштів підписників відповідатиме тому ж співвідношенню, що й у майстер-трейдера. Однак у випадку, якщо майже 100% коштів було використано як маржу позиції, майстер-трейдер отримує більше гнучкості та контролю для введення свіжих коштів на свій акаунт. Цей підхід допомагає зменшити загальний ризик, особливо при використанні повного кредитного плеча або ініціюванні ордерів відкриття в майбутньому. Як наслідок, підписники не зможуть відтворити ці дії та стикнуться з розбіжностями в позиціях або підвищеним ризиком. |
Обмеження розширеного режиму копіювання
Розширений режим копіювання більше підходить для підписників, які віддають пріоритет часу виконання окремих ордерів, а не загальної позиції. Одне обмеження в цьому режимі полягає в тому, що всі ордери розміщуються на основі обраної підписником фіксованої вартості ордера, яка використовується для оцінки необхідної маржі для розміщення угоди. Однак це може призвести до відхилення в остаточній розрахованій вартості ордера в порівнянні з майстер-трейдером, коли майстер-трейдер виконує контракти з різною кількістю в кожному ордері.
Наприклад, розгляньмо сценарій, коли майстер-трейдер відкриває лонг позицію в режимі ізольованої маржі з 10х кредитним плечем. За допомогою розширеного режиму копіювання підписник установлює фіксовану маржу у 100 USDT на один ордер. У цьому випадку для виконання ордерів використовуватиметься фіксована вартість ордера, що потенційно може призвести до розбіжності в остаточній розрахованій вартості позиції порівняно з позицією майстер-трейдера.
|
Майстер-трейдер |
Підписник | |||||
|
Час виконання ордера |
К-сть ордерів |
Ціна ордера |
Середня ціна входу |
К-сть ордерів |
Ціна ордера |
Середня ціна входу |
|
Час A |
1 |
10 000 |
10 000 |
0,0988 |
10 000 |
10 000 |
|
Час B |
3 |
20 000 |
17 500 |
0,0494 |
20 000 |
13 333,333 |
|
Час В |
2 |
10 000 |
15 000 |
0,0988 |
10 000 |
12 000 |
Формули
Кількість ордерів (лонг) = Маржа ордера × Кредитне плече / [Ціна ордера × (0,0012 × Кредитне плече + 0,9994)]
Середня ціна входу = Загальна вартість контракту / Загальна кількість ордерів
Загальна вартість контракту = [(Кількість1 × Ціна1) + (Кількість2 × Ціна2) + (Кількість3 × Ціна3)....]
Торговий бот
У межах копітрейдингу підписники можуть скопіювати параметри ботів, що були створені майстрами трейдингу. Бот, що був створений майстром трейдингу буде скопійовано підписниками за замовчуванням. Однак, наведені нижче умови можуть перешкодити копіюванню наявних ботів:
-
Умови ринку були дуже змінені після того, як майстер трейдингу створив бота і він більше не може бути застосованим в таких умовах - такі боти не будуть скопійовані. Наприклад, вхідна ціна позиції підписника, що була створена скопійованим ботом буде гірше за ціну майстра трейдингу.
-
Підписник не має достатньо коштів на акаунті для копіювання боту.
Ви зможете знайти причини зупинки ваших ботів у вкладці Активи → Торговий бот → Зупинені боти
Висновок
Розуміння різних сценаріїв, які можуть спричиняти розбіжності між позиціями підписників і майстер-трейдера, має вирішальне значення для прозорого та успішного копітрейдингу. Незважаючи на те, що незначні відхилення є природними через коливання ринку та обмеження щодо виконання, Bybit прагне мінімізувати розбіжності, щоб забезпечити безперебійність копітрейдингу.
Якщо у вас виникли інші запитання, перегляньте розділ Запитання та відповіді або подайте запит через цю форму до нашої служби підтримки клієнтів.
Ми цінуємо ваші відгуки про наші нові зміни та функції! Щоб поділитися своїми думками з нашими розробниками, натисніть тут.
Так
Ні