2024-10-28 11:14:28Перш ніж розміщувати ордер, трейдерові важливо знати, як розрахується прибуток і збиток. Ми підготували для вас посібник, за допомогою якого ви зможете краще зрозуміти взаємозв’язок між різними показниками та порядок обчислення прибутку та збитку. Зауважте, що розрахунок усіх безстрокових та ф’ючерсних контрактів відбувається в USDC.
Середня ціна входу
Середня ціна входу: для безстрокового або ф’ючерсного контракту — це середньозважена ціна вашої позиції протягом поточного циклу розрахунку, яка змінюється зі збільшенням розміру позиції. У кінці кожного циклу розрахунку ціна маркування в момент розрахунку стане новою середньою ціною входу.
Формула
Середня ціна входу = Загальна вартість за сеанс/загальний обсяг угоди
Загальна вартість за сеанс = (Ціна відкриття 1 × Розмір угоди 1) + (Ціна відкриття 2 × Розмір угоди 2) …
Приклад
Трейдер A утримує позицію лонг вартістю 0,5 BTC з ціною входу $50 000. Якщо очікувати, що ціна BTC буде зростати, трейдер А вирішить збільшити позицію лонг, відкривши ще 0,8 BTC з ціною входу $51 000.
Загальна вартість сеансу = (50 000 × 0 5) + (51 000 × 0,8) = 65 800 USDC
Середня ціна відкриття = 65 800/(0,5 + 0,8) = $50 615,38
Нереалізований P&L
Нереалізований P&L — це сума прибутку чи збитку, актуальна на цей момент для відкритих позицій у розрахунку сеансу. Формула розрахунку нереалізованого прибутку та збитку залежить від напрямку позиції (довга чи коротка). Нереалізований P&L оновлюється щовісім (8) годин у момент розрахунку.
Довга позиція
Формула
Нереалізований P&L = (Актуальна ціна маркування − Середня ціна входу) × Розмір позиції
Приклад
Трейдер В утримує позицію лонг вартістю 0,6 BTC з середньою ціною входу $55 000. Коли ціна маркування буде $58 000, нереалізований прибуток і збиток становитиме (58 000 − 55 000) × 0,6 = 1800 USDC.
Коротка позиція
Формула
Нереалізований P&L = (Середня ціна входу − Актуальна ціна маркування × Розмір позиції
Приклад
Трейдер С утримує позицію шорт 0,2 BTC з середньою ціною входу $53 000. Коли ціна маркування буде $54 000, нереалізований прибуток і збиток становитиме (53 000 − 54 000) × 0,2 = −200 USDC.
ROI
Рентабельність інвестицій (ROI) — це показник, на основі якого оцінюється ефективність ваших інвестицій.
Довга позиція
Формула
ROI = [(Ціна маркування − Ціна входу) × Розмір позиції/ Початкова маржа] × 100%
Початкова маржа = Розмір позиції × Ціна входу/Кредитне плече
Приклад
Повернімося до випадку з трейдером В, який утримує позицію лонг вартістю 0,6 BTC з ціною відкриття $55 000. Коли ціна маркування буде $58 000, нереалізований прибуток і збиток становитиме 1800 USDC [(58 000 − 55 000) × 0,6].
Припустімо, що трейдер В застосовує кредитне плече 10х:
Початкова маржа = 0,6 × 55 000/10 = 3300 USDC
ROI = (1800/3300) × 100% = 54,545%
Коротка позиція
Формула
ROI = [(Ціна входу − Ціна маркування) × Розмір позиції/Початкова маржа] × 100%
Початкова маржа = Розмір позиції × Ціна входу/Кредитне плече
Приклад
Повернімося до випадку з трейдером С, який утримує позицію шорт 0,2 BTC з ціною відкриття $53 000. Коли ціна маркування буде $54 000, нереалізований прибуток і збиток становитиме −200 USDC.
Припустімо, що трейдер С використовує кредитне плече 10х:
Початкова маржа = 0,2 × 53 000/10 = 1060 USDC
ROI = (−200/1060) × 100% = −18,868%
Реалізований P&L
Реалізований P&L враховує реалізований P&L у момент розрахунку, закриті позиції, комісії за фінансування та торгові комісії.
Докладніше
Механізм розрахунку на основі 8-годинної сесії (контракт USDC)
Безстрокові та ф’ючерсні контракти:Докладно про комісії
Розрахунок комісії за фінансування
Формула
Реалізований P&L = P&L позиції + Реалізовані комісії за торгівлю й фінансування + Реалізований P&L на момент розрахунку
P&L позиції (довгої) = (Ціна виходу − Середня ціна входу) × Розмір позиції
P&L позиції (короткої) = (Середня ціна входу − Ціна виходу) × Розмір позиції
Приклад
|
|
Реалізований P&L |
Загальний реалізований P&L |
|
Трейдер D утримує позицію лонг вартістю 1,5 BTC з ціною відкриття $50 000. |
Комісія за відкриття = Розмір позиції × Ціна входу × Ставка комісії = 1,5 × 50 000 × 0,055% = 41,25 USDC |
−41,25 USDC |
|
У момент розрахунку о 08:00 UTC ціна маркування зростає до $51 000. Припустімо, що ставка комісії за фінансування становить 0,01%. Нова середня ціна відкриття тоді буде оновлена до $51 000. |
Реалізований P&L на момент розрахунку = (51 000 - 50 000) × 1,5 = 1500 USDC Комісія за фінансування = (51 000 × 1,5 × 0,01%) = 7,65 USDC |
-41,25 + 1500 - 7,65 = 1451,10 USDC |
|
Трейдер D закриває часткову позицію (1 BTC) за ціною $50 500. |
P&L позиції = (50 500 x 51 000 × 1 = −500 USDC Комісія за закриття позиції = 1 × 50 500 × 0,055% = 27,775 USDC |
1451,10 - 500 - 27,775 = 923,325 USDC |
Перевірити історію прибутків і збитків за позицією можна тут. Будь ласка, зверніться до журналу транзакцій для отримання більш детальної інформації про загальний реалізований прибуток та зміни балансу гаманця.
Розрахунок прибутку та збитку ф’ючерсних контрактів USDC відбувається подібно до розрахунку на безстрокових контрактах USDC. Однак, якщо трейдер не закриє позицію на ф’ючерсах USDC вручну й утримуватиме її до моменту розрахунку, комісія за розрахунок не стягується.
Так
Ні