2024-09-18 11:19:02У цій статті розглядається процес ADL для контрактів USDT, інверсних контрактів і контрактів USDC. Система автоматичного скорочення частки позикових коштів (ADL) на Bybit призначена для контролю загального ризику платформи під час ліквідації в екстремальних ринкових умовах, які призводять до недостатньої кількості страхових коштів. Вона досягає цього шляхом вибору протилежних прибуткових позицій на основі ADL-рейтингу, щоб закрити позицію. Автоматично скорочуючи частку позикових коштів протилежних позицій, ADL допомагає контролювати ризики та підтримувати стабільність платформи в періоди надзвичайної волатильності.
Коли спрацьовує ADL?
Коли позиція ліквідується, система бере на себе цю позицію, і будь-які надмірні збитки, що перевищують обсяги, які може покрити маржа позиції (це означає, що позиція не може бути закрита за ціною, вищою за ціну банкрутства), покриваються страховим фондом. Якщо на платформі одночасно ліквідується велика кількість позицій, що призводить до надмірних збитків, які перевищують те, що може покрити маржа позиції, страховий фонд може вичерпатися.
Якщо страховий фонд не може повністю покрити всі понесені збитки, система ініціює процес ADL. Цей процес передбачає закриття прибуткових позицій на протилежному боці для компенсації збитків, що залишилися. Отже, можна зробити висновок, що ADL спрацьовує лише за умови виконання двох критеріїв:
-
Ліквідується велика кількість позицій, внаслідок чого платформа зазнає значних збитків від контракту.
-
Страхового фонду недостатньо для покриття потенційних збитків від ліквідації.
Страховий фонд
Страховий фонд Bybit — це резерв коштів для зменшення ризику масової ліквідації, що складається з коштів, наданих Bybit, і надлишкової маржі ліквідованих ордерів, закритих за ціною, вищою за ціну банкрутства. Щоб переглянути щоденний баланс страхового фонду, а також надходження та відтік, відвідайте цю сторінку. Додаткову інформацію про страховий фонд можна знайти в цій статті.
Як працює функція автоматичного скорочення частки позикових коштів (ADL)?
-
Для скорочення частки позикових коштів система в першу чергу відбирає трейдерів із найвищим рейтингом. Трейдери можуть переглянути індикатори пріоритетів ADL у своїх позиціях, щоб оцінити свій рейтинг ADL.
-
ADL-рейтинг ґрунтується на прибутку з кредитним плечем. Акаунти з більшим прибутком із кредитним плечем мають вищий ADL-рейтинг.
-
Розрахунок за вибраними позиціями відбувається за ціною банкрутства ліквідованих позицій, прийнятих системою.
-
Сума різниці між позиціями, автоматично закритими за ціною банкрутства, і ринковою ціною вноситься до страхового фонду для покриття надмірних збитків.
-
Трейдери, позиції яких вибрано для ADL, отримують сповіщення електронною поштою, і всі їхні активні ордери закриваються. Після цього вони можуть знову вийти на ринок для торгівлі.
Рейтинг протилежних позицій ADL визначається на основі поєднання ризику акаунта або ризику позиції та прибутковості позиції. Нижче наведено конкретні правила:
|
Тип акаунта |
Режим маржі |
Розрахунок |
Примітки |
|
UTA |
Ізольована |
Позиції із прибутком: Прибуток із кредитним плечем = PnL позиції (%) × Ставка маржі позиції Позиції зі втратами: Прибуток із кредитним плечем = PnL позиції / Ставка маржі позиції |
PnL позиції (%) Лонг: (Ціна маркування - Ціна відкриття) / Ціна відкриття Шорт: (Ціна відкриття - Ціна маркування) / Ціна відкриття Ставка маржі позиції = Підтримувальна маржа поточної позиції / (Початкова підтримувальна маржа + Додаткова підтримувальна маржа) |
|
UTA |
Крос |
Позиції із прибутком: Прибуток із кредитним плечем = PnL позиції (%) × Рівень підтримувальної маржі акаунта (MMR) Позиції зі втратами: Прибуток із кредитним плечем = PnL позиції (%) / MMR акаунта |
PnL позиції (%) Лонг: (Ціна маркування - Ціна відкриття) / Ціна відкриття Шорт: (Ціна відкриття - Ціна маркування) / Ціна відкриття |
|
Стандартний акаунт |
Ізольована |
PnL позиції: Прибуток із кредитним плечем = PnL позиції (%) × Ставка маржі позиції Позиції зі втратами: Прибуток із кредитним плечем = PnL позиції (%) / Ставка маржі позиції |
PnL позиції (%) Лонг: (Ціна маркування - Ціна відкриття) / Ціна відкриття Шорт: (Ціна відкриття - Ціна маркування) / Ціна відкриття Ставка маржі позиції = Підтримувальна маржа поточної позиції / (Початкова підтримувальна маржа + Додаткова підтримувальна маржа) |
|
Стандартний акаунт |
Крос |
Позиції із прибутком: Прибуток із кредитним плечем = PnL позиції (%) × MMR акаунта Позиції з втратами: Прибуток із кредитним плечем = PnL позиції / MMR акаунта |
PnL позиції (%) Лонг: (Ціна маркування - Ціна відкриття) / Ціна відкриття Шорт: (Ціна відкриття - Ціна маркування) / Ціна відкриття Ставка маржі акаунта = (Підтримувальна маржа в режимі крос-маржі) / (Баланс акаунта - Початкова маржа в режимі крос-маржі - Додаткова підтримувальна маржа + UPL) |
Примітки
Протилежні позиції, які зазнають збитків, все ще можуть бути вибрані як цільові позиції для ADL. Проте оскільки ставка прибутку для позицій, які зазнають збитків, є від’ємною, прибуткові позиції мають пріоритет над збитковими позиціями в рейтингу.
Як знизити ADL-рейтинг?
1) ADL — це механізм, що спрацьовує, лише коли в страховому фонді бракує коштів на повне покриття надмірних збитків за контрактом ліквідованої позиції.
-
Підтримання значного страхового фонду знижує ймовірність активації ADL.
-
Ви можете переглянути історію, надходження та відтоки страхового фонду Bybit тут.
2) Ви можете зменшити вірогідність активації ADL, знизивши кредитне плече або частково закривши свої прибуткові позиції.
-
Зменшення кредитного плеча знижує ADL-рейтинг у реальному часі
-
Часткове закриття прибуткової позиції не знижує ADL-рейтинг, але зменшує кількість контрактів, що підпадають під ризик ADL.
-
Якщо часткове закриття не розв’язує ваші проблеми, розгляньте можливість повного закриття наявних позицій. Щоб зрозуміти, як повністю закрити позицію на Bybit, читайте докладніше тут.
Трейдери можуть подивитись ADL-рейтинг кожної позиції на вкладці позиції.
У застосунку
На вебсайті
Так
Ні