2024-10-27 22:53:51Antes de detalharmos o cálculo do P&L no Copy Trading, devemos entender o mecanismo envolvido no Trading de Perpétuos de USDT. Quando algumas ordens possuem o mesmo símbolo e a mesma direção, as ordens são unidas em uma posição, mesmo que elas tenham sido abertas em momentos diferentes. Então, o sistema calcula o preço médio de entrada (AEP, em inglês) levando em consideração o preço de entrada de todas as ordens da posição e também o preço de liquidação.
No Copy Trading, o preço médio de entrada, preço de liquidação e todos os outros dados podem ser visualizados na Central do Usuário de Copy Trading. Quando um usuário encerra uma posição parcialmente ou totalmente (somente saindo de uma certa ordem) , o sistema sempre usará o AEP, ao invés do preço de entrada da ordem, para calcular o patrimônio final e o saldo disponível do usuário.
Usaremos um exemplo onde um usuário abre duas ordens Long de BTCUSDT com a mesma quantidade, com um preço de entrada de 50.000 USDT e 60.000 USDT, respectivamente. O sistema combinará as duas ordens em uma posição e calculará o novo AEP de 55.000 USDT [(50.000 + 60.000) ÷ 2]. Quando o usuário encerra a posição, o sistema usará o AEP de 55.000 USDT para determinar as perdas ou ganhos, patrimônio final e saldo disponível do usuário, ao invés dos preços de entrada das ordens de 50.000 USDT e 60.000 USDT.
Abaixo, temos uma ilustração sobre como determinar suas transações de Copy Trading, P&L e patrimônio.
Como Seguidor
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Iniciando um trade |
O Seguidor A copiou o Master Trader B com um investimento de 1.000 USDT. Um tempo depois, ele copiou com sucesso um trade deste Master Trader. Uma posição Long de 0,034 BTCUSDT é aberta, com um preço de entrada de 28.188,80 USDT.
Até aqui, o único P&L realizado indica a taxa para abrir esta posição. Para verificar o atual P&L realizado, o Seguidor A pode acessar o histórico de transações do Copy Trading e ver os detalhes.
A partir daqui, podemos ver que uma taxa de corretagem de 0,57505152 foi incorrida.
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Liquidação da Taxa de financiamento |
Às 16h UTC, a posição não foi encerrada e a taxa de financiamento será incorrida. A partir da captura de tela abaixo, podemos determinar que a taxa de financiamento é negativa, e portanto, o Seguidor A recebeu a taxa de financiamento por sua posição Long. 3,55676925 USDT foram adicionados ao seu saldo disponível para este Master Trader. Uma taxa de financiamento será incorrida a cada período de financiamento. Para mais informações, clique aqui. |
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Aumento no tamanho da posição |
Então, o Master Trader B enviou outras duas ordens, copiadas com sucesso pelo Seguidor A, com as quantidades de 0,031 BTC e 0,028 BTC, com preços de entrada de 28.618,90 USDT e 28.600,10 USDT, respectivamente.
Na aba Posição aberta, ele pode ver que o preço médio de entrada da posição é, na verdade, 28.455,90 USDT, e esse será o preço base usado para calcular o P&L não realizado ou fechado. O Seguidor A pode passar o mouse pelo P&L não realizado, que está sublinhado, e clicar em Mais detalhes para ver o histórico de variação do preço médio de entrada da posição.
O preço médio de entrada é calculado da seguinte maneira: (0,034 × 28.188,8 + 0,031 × 28.618,9 + 0,028 × 28600,1) ÷ 0,093 ≈ 28.455,90 USDT
As taxas realizadas para abrir 1,01279322 USDT das novas ordens podem ser visualizadas no histórico de transações e são deduzidas do saldo disponível.
Saiba mais: Como calcular o preço médio de entrada Custo da ordem (Contrato de USDT)
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Encerramento parcial de uma posição |
O Master Trader B encerrou parcialmente a posição e, consequentemente, a posição do Seguidor A. O Seguidor A verá que um total de -40,23126108 USDT foi deduzido do seu saldo da carteira, que é o prejuízo da posição de -39,67456344 USDT pela quantidade da ordem Long de 0,034 BTCUSDT e mais a taxa de corretagem de 0,55669764 USDT para encerrar a ordem. Podemos ver que o preço médio de entrada ainda é o mesmo (28.455,90 USDT), pois o preço médio de entrada não é afetado pela redução no tamanho da posição pelo fechamento.
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Verificando o histórico de encerramento de posições |
Na página do Histórico de P&L realizados, podemos ver que a ordem foi encerrada pelo trade copiado, com um P&L fechado de -39,1548 USDT.
Você pode se perguntar porque o P&L fechado não corresponde à última mudança na transação. Isto ocorre porque o P&L fechado engloba as taxas de financiamento e corretagem líquidas realizadas nas últimas transações. No P&L fechado, a taxa de financiamento cobrada é proporcional a quantidade encerrada para refletir o P&L fechado real daquela ordem. Abaixo, temos uma explicação sobre como derivar o P&L fechado de uma posição parcialmente encerrada.
P&L da posição = -39,67456344 USDT Taxa para abrir = 0,55669764 USDT Taxa para encerrar = 0,57505152 USDT Taxa de financiamento = (-1,22641846 - 3,55676925 + 0,26588617) ÷ 0,093 × 0,034 = -1,65148658 USDT P&L fechado = -39,67456344 - 0,55669764 - 0,57505152 - (-1,65148658) = - 39,1548 USDT
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Encerramento total de uma posição |
A posição foi totalmente encerrada. O Seguidor A pode acessar a página do Histórico de ordens a partir da sua Central do usuário (Seguidor) para visualizar o P&L fechado. O P&L fechado total realizado nesta posição é -30,4471 USDT, com um ROI de -2,61%.
O ROI é calculado da seguinte maneira: ROI = [patrimônio total - (investimento total + investimento reduzido durante o período da cópia)] ÷ (investimento total)
ROI = [968,68 - (1.200 - 200)] ÷ 1.200 = -2,61% O valor total investido não irá cair quando você reduzir seu investimento com o Master Trader, mas subirá assim que você aumentar o seu investimento. Com isso, você verá que o patrimônio somado ao P&L é muito diferente do valor total investido. |
Como Master Trader
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Iniciando um trade |
O Master Trader B abriu uma posição Long de 0,035 BTCUSDT com preço de entrada de $28.014,3.
Até aqui, o P&L realizado indica a taxa para abrir esta posição. Para verificar o atual P&L realizado, o Master Trader B pode acessar a sua Página de Copy Trading → Ordens → e alternar para a aba Por contrato para visualizar o P&L realizado de 0,59196480 USDT.
Como alternativa, ele pode ver os detalhes do ativo no seu histórico de transações de copy trading.
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Liquidação da Taxa de financiamento |
Às 16h UTC, a posição não foi fechada e a taxa de financiamento será incorrida. A partir da captura de tela abaixo, podemos determinar que a taxa de financiamento é negativa, e portanto, o Seguidor A recebeu a taxa de financiamento por sua posição Long. 3,66138011 USDT foram adicionados ao seu saldo disponível deste Master Trader. Uma taxa de financiamento será incorrida a cada período de financiamento. Para mais informações, clique aqui. |
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Aumento no tamanho da posição |
Um tempo depois, o Master Trader B enviou outras duas ordens Long de BTCUSDT, com as quantidades de 0,031 BTC e 0,028 BTC, com preços de entrada de 28.618,90 USDT e 28.600,1 USDT, respectivamente.
As taxas realizadas para abrir 1,01279322 USDT das novas ordens podem ser visualizadas no histórico de transações e são deduzidas do saldo disponível.
Saiba mais: Como calcular o preço médio de entrada Custo da ordem (Contrato de USDT)
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Encerramento parcial de uma posição |
O preço continua caindo e o Master Trader B decidiu fechar parcialmente sua posição para limitar a perda.
Para fechar parcialmente a posição, o Master Trader B pode voltar para sua página de trading de perpétuos.
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Verificando o histórico de encerramento de posições |
Digamos que o prejuízo final seja de -41,31504450 USDT, ele pode ver este registro no histórico de transações. A taxa paga é de 0,57307110 USDT e o prejuízo da posição é de 40,74197340 USDT. Olhando para o registro do P&L fechado nos últimos copy trades, você pode se perguntar porque o P&L fechado não corresponde à última mudança na transação. Isto ocorre porque o P&L fechado engloba as taxas de financiamento e corretagem líquidas realizadas nas últimas transações. No P&L fechado, a taxa de financiamento cobrada é proporcional à quantidade encerrada para refletir o P&L fechado real daquela ordem. Abaixo, temos uma explicação sobre como derivar o P&L fechado de uma posição parcialmente encerrada. P&L da posição = -40,74197340 USDT Taxa para abrir = 0,59196480 USDT Taxa para encerrar = 0,57307110 USDT Taxa de financiamento = (-1,23960576 - 3,66138011 + 0,26874516) ÷ 0,094 × 0,035 = -1,7247704 USDT P&L fechado = - 40,74197340 - 0,59196480 - 0,57307110 - (-1,7247704) = - 40,1822 USDT
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Encerramento total de uma posição |
O Master Trader B decide encerrar totalmente a sua posição. Ele pode ver o P&L fechado dos últimos copy trades.
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Observações importantes:
— Atualmente, os seguidores podem acompanhar mais de um Master Trader. Portanto, confira se o histórico que você está acessando diz respeito ao Master Trader desejado.
— Como seguidor, você verá que a Dedução estimada é a participação nos lucros sendo pré-deduzida do lucro obtido. Na data de liquidação da participação nos lucros, caso haja um prejuízo líquido no P&L total, a participação nos lucros pré-deduzida será enviada à sua Conta de Fundos, como Reembolso, na data de liquidação. Para mais informações, acesse Copy Trading:explicação da participação nos lucros.
– Como Master Trader, você pode ver seu registro de participação nos lucros no Histórico da conta de derivativos ou no Registro de transações da conta de trading unificado (para Master Trader atualizado para UTA).
— Outras dúvidas comuns sobre o Copy Trading podem ser encontradas aqui.
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