2024-10-19 16:56:32O mecanismo de copy trading da Bybit opera replicando os parâmetros das ordens dos Master Traders para as contas dos Seguidores, uma ordem por vez, depois que o Master Trader as envia. É essencial observar que a Bybit combinará as ordens em uma posição se elas estiverem na mesma direção e no mesmo par de trading. A liquidação será sempre baseada no preço médio de entrada derivado dessas ordens combinadas.
A execução de cada ordem é influenciada pelas condições do mercado em tempo real, tornando cada trade único. Como resultado, podem surgir discrepâncias ao combinar esses trades com outros na mesma direção e par de trading, o que pode afetar significativamente o preço médio e a liquidação final. É essencial que os traders reconheçam que todos os investimentos apresentam riscos inerentes antes de se envolverem em operações de copy trading. Os usuários devem assumir total responsabilidade pela compreensão e aceitação desses riscos antes de iniciar qualquer atividade de trading.
Neste artigo, exploraremos os vários cenários que podem resultar em diferenças entre as posições dos Seguidores e dos Master Traders.
- Copy trades perdidos
- Condições de mercado, volatilidade e liquidez
- Limitações do modo de cópia inteligente
- Limitações do modo de cópia avançada
- Bot de Negociação
Copy trades perdidos
Antes de entrarmos nos detalhes de operações de copy trading não executadas, vejamos uma tabela que mostra as alterações no preço médio de entrada entre os Seguidores e os Master Traders.
|
Master Trader |
Seguidor | ||||||
|
Data e hora de execução da ordem |
Qtde. da ordem |
Preço da ordem |
Preço médio de entrada |
Qtde. da ordem |
Status da ordem |
Preço da ordem |
Preço médio de entrada |
|
Data e hora A |
1 |
30.000 |
30.000 |
0,5 |
Copiado |
30.000 |
30.000 |
|
Data e hora B |
3 |
20.000 |
22.500 |
- |
Copy trade perdido |
- |
30.000 |
|
Data e hora C |
2 |
30.000 |
13.750 |
- |
Copy trade perdido |
- |
30.000 |
|
Data e hora D |
1 |
10.000 |
13.214,28 |
1 |
Copiado |
10.000 |
16.666,67 |
A partir dos resultados acima, podemos ver como as operações de copy trading não executadas podem resultar em discrepâncias entre o preço médio de entrada dos Seguidores e dos Master Traders. Seguem algumas razões mais comuns de operações de copy trading não executadas que foram perdidas.
|
Saldo disponível insuficiente |
Quando o saldo disponível do Seguidor de copy trading não for suficiente para enviar uma ordem que atenda aos requisitos de tamanho mínimo, a ordem não será enviada e isso fará com que os trades não sejam copiados. |
|
O custo calculado da ordem excede o saldo disponível |
Similar ao cenário anterior, se o custo da ordem exigido para uma ordem exceder o saldo disponível atual do Seguidor investido para o Master Trader, o envio da ordem vai falhar. Devido à rápida flutuação dos preços de mercado, não haverá garantia quanto ao preço exato em que a ordem será executada. Caso o custo calculado da ordem exceda o saldo disponível, o sistema rejeitará automaticamente a ordem para garantir que a conta do Seguidor permaneça com um saldo seguro e gerenciável. |
|
Desvio de preço (slippage) excedeu o imite |
O serviço de copy trading da Bybit inclui um mecanismo de proteção de preços para mitigar os riscos de slippage na criação da ordem do Seguidor. O sistema implementa um limite máximo padrão de slippage de 0,1% por ordem, que pode ser ajustado pelos usuários até um máximo de 5%.
Para ilustrar esse processo, vamos considerar momentos distintos para execuções de cada trade: A, B e C.
|
|
O limite máximo de margem da posição atinge o teto |
O limite máximo de margem da posição é um parâmetro que pode ser definido pelos Seguidores para gerenciar efetivamente o risco e a exposição dos usuários. É um limite predefinido no valor da posição que um usuário pode manter para cada par de trading. Por padrão, a margem máxima da posição para cada tipo de contrato é limitada a 300.000 USDT. Quando a posição de um Seguidor atingir o limite máximo do valor de margem da posição para um par de trading específico, as ordens adicionais não serão enviadas, levando a desvios no número geral de trades executados e no preço médio de entrada da posição do Master Trader. É essencial destacar que os Seguidores têm a flexibilidade de personalizar suas configurações de trading de acordo com suas preferências e tolerância ao risco. Ao ajustar a margem máxima da posição para um valor mais baixo, por exemplo, 20 USDT, o valor máximo da posição será significativamente reduzido, tornando mais factível atingir o limite. Nessas condições, os Seguidores poderão experimentar falhas nas operações de copy trading devido à restrição do valor máximo da posição.
|
|
Copyguard ativado |
O copyguard é uma propriedade avançada criada para proteger os Seguidores de iniciar trades caso o sistema tenha detectado que o preço executado para o Seguidor seja menos favorável do que o do Master Trader. Se o sistema determinar que o preço executado para o Seguidor é menos favorável do que o preço do Master Trader, o trade não será copiado.
|
|
Com mais de 400 pedidos de entrada |
O mecanismo de copy-trading Bybit opera em uma lógica meticulosa de ordem por ordem, garantindo precisão e confiabilidade. No entanto, um grande número de ordens de entrada executadas em rápida sucessão num curto espaço de tempo poderia levar a uma utilização substancial e imprudente dos fundos. Tal cenário expõe os fundos dos investidores a riscos elevados dentro de um período de tempo limitado, resultando potencialmente em disparidades significativas entre as posições do Master Trader e dos seguidores. Nesse cenário, o sistema interromperá temporariamente a cópia das ordens do Master Trader pela conta do seguidor. |
Condições de mercado, volatilidade e liquidez
No copy trading, pode haver pequenas variações na execução de preços, influenciadas pelas condições de mercado e liquidez, o que pode resultar em diferenças na composição geral da posição.
É importante observar que a entrada e a saída de trades na conta de copy trading do Seguidor são preenchidas usando ordens a mercado, que estão sujeitas a slippage. O preço executado final pode variar de acordo com o Master Trader devido ao volume e às condições do mercado.
Limitações do modo de cópia inteligente
O modo de cópia inteligente no copy trading vem com certas limitações devido à sua própria natureza. As duas limitações principais são a margem da ordem inadequada e a incapacidade de adicionar novos fundos, o que pode resultar em discrepâncias da posição ou maior risco para os Seguidores.
|
Margem da ordem inadequada |
Todas as ordens enviadas no copy trading estão sujeitas a tamanhos mínimos das ordens, como, por exemplo, BTCUSDT com uma quantidade mínima de 0,001 BTC. No modo de cópia inteligente, usando BTCUSDT como exemplo, se a margem da ordem de um Seguidor, calculada com base na proporção 𝑘 do Master Trader, não for suficiente para enviar uma ordem que atenda ao tamanho mínimo, o sistema enviará uma ordem com 0,001 BTC em vez de rejeitar a colocação da ordem para minimizar as falhas de copy trading. Como resultado, os Seguidores estão utilizando uma proporção maior de seu saldo disponível em comparação com os Master Traders, levando a desvios de posição em relação aos Master Traders. |
|
Adicionar novos fundos |
Ao selecionar o modo de cópia inteligente, a alavancagem dos Seguidores e a proporção entre a quantidade do trade e o saldo disponível emulam a do Master Trader. Para ilustrar como o sistema calcula isso, considere o seguinte exemplo: Exemplo 𝓍 = Saldo disponível do Seguidor (AB) 𝑘 = Custo da ordem do Master Trader / (margem da ordem do Master Trader + saldo disponível) Margem da ordem estimada do Seguidor: 𝑘 * 𝓍 Em circunstâncias normais, a utilização do fundo pelos Seguidores manterá a mesma proporção que a do Master Trader. No entanto, caso quase 100% dos fundos tenham sido utilizados como margem da posição, o Master Trader ganha mais flexibilidade e controle para injetar novos fundos em sua conta. Essa abordagem ajuda a reduzir o risco geral da conta, especialmente ao empregar alavancagem total ou iniciar ordens de entrada adicionais no futuro. Como consequência, os Seguidores podem não ser capazes de replicar essas ações e experimentar discrepâncias na posição ou maior risco. |
Limitações do modo de cópia avançada
O modo de cópia avançada é mais adequado para Seguidores que priorizam o momento de execução de ordens individuais do que a posição geral. Uma limitação neste modo é que todas as ordens são feitas com base no custo fixo da ordem selecionada pelo Seguidor, que é usado para estimar a margem necessária para enviar os trades. No entanto, isso pode resultar em um desvio no valor da posição final calculado em comparação com o do Master Trader quando o Master Trader executar contratos com quantidades variáveis em cada ordem.
Por exemplo, vamos considerar um cenário em que o Master Trader abre uma posição long no modo de margem isolada com alavancagem de 10x. O Seguidor, usando o modo de cópia avançada, define uma margem fixa de 100 USDT por ordem. Nesse caso, o custo fixo da ordem será usado para enviar os pedidos, levando a uma possível discrepância no valor da posição final calculada em comparação com a posição do Master Trader.
|
Master Trader |
Seguidor | |||||
|
Data e hora de execução da ordem |
Qtde. da ordem |
Preço da ordem |
Preço médio de entrada |
Qtde. da ordem |
Preço da ordem |
Preço médio de entrada |
|
Data e hora A |
1 |
10.000 |
10.000 |
0,0988 |
10.000 |
10.000 |
|
Data e hora B |
3 |
20.000 |
17.500 |
0,0494 |
20.000 |
13.333,333 |
|
Data e hora C |
2 |
10.000 |
15,000 |
0,0988 |
10.000 |
12.000 |
Fórmulas
Quantidade da ordem (long) = margem da ordem × alavancagem / [preço da ordem × (0,0012 × alavancagem + 0,9994)]
Preço médio de entrada = valor total do contrato / quantidade total da ordem
Valor total do contrato = [(quantidade1 × preço1) + (quantidade2 × preço2) + (quantidade3 × preço3)…]
Bot de Negociação
No Copy Trading, os Seguidores têm a opção de copiar os parâmetros dos Bots de Negociação criados pelo Trader Mestre. Por padrão, qualquer bot existente criado pelo Trader Mestre será copiado pelos Seguidores. No entanto, os motivos abaixo podem resultar na não cópia dos bots existentes.
-
As condições de mercado mudaram significativamente após o Trader Mestre criar inicialmente o bot, e ele não é mais adequado; esses bots não serão copiados. Por exemplo, o preço de entrada da posição do seguidor criada pelo bot de negociação copiado será pior do que o do Trader Mestre. Nesse caso, o bot de negociação do Trader Mestre será considerado inadequado para ser copiado.
-
Os Seguidores têm fundos insuficientes para copiar o bot.
Você pode consultar o Motivo para o Encerramento de seus Bots em Centro do Usuário → Bots → Bots Encerrados.
Conclusão
É fundamental compreender os vários cenários que podem contribuir para as diferenças entre as posições do Seguidor e do Master Trader para uma experiência de copy trading transparente e bem-sucedida. Embora pequenos desvios sejam naturais devido a flutuações do mercado e restrições de execução, a Bybit se esforça para minimizar discrepâncias e garantir uma jornada tranquila de copy trading.
Se tiver alguma outra dúvida, consulte as perguntas frequentes ou envie um ticket usando esse formulário para nosso atendimento ao cliente.
Valorizamos seu feedback sobre nossas inovações e recursos! Clique aqui para compartilhar suas ideias com a nossa equipe de produtos.
Sim
Não