Este artigo analisa o processo de ADL para contratos de USDT, Inversos e USDC. O sistema de desalavancagem automática (ADL) da Bybit foi concebido para controlar o risco geral da plataforma durante eventos de liquidação em condições extremas de mercado, que causam a falta de fundos de seguro. Isso é feito selecionando as posições lucrativas opostas, com base na classificação de ADL, para fechar a posição. Ao desalavancar posições opostas, a ADL ajuda a controlar o risco e a manter a estabilidade da plataforma durante períodos de extrema volatilidade. 

Quando a ADL será acionada?

Quando uma posição é liquidada, o sistema assumirá a posição e quaisquer perdas excedentes além das que a margem da posição possa cobrir (o que significa que a posição não pode ser fechada a um preço superior ao preço de falência), serão absorvidas pelo pool de fundos de seguro. Se um grande número de posições na plataforma for liquidado simultaneamente, resultando em perdas adicionais que excedam o que as margens da posição possam cobrir, o pool de fundos de seguro poderia se esgotar. 

 

Se o pool de fundos de seguro não puder cobrir totalmente todas as perdas incorridas, o sistema iniciará o processo de ADL. Esse processo envolve fechar posições lucrativas do lado oposto para compensar as perdas restantes. Assim, podemos concluir que a ADL será acionada somente quando os dois critérios forem atendidos:

 

1. Um grande número de posições for liquidado, fazendo com que a plataforma sofra perdas significativas de contrato. 

2. O Fundo de Seguro for insuficiente para cobrir possíveis perdas da liquidação.

Fundo de seguro

O Fundo de Seguro da Bybit é uma reserva para mitigar o risco de liquidação massiva, que consiste em fundos fornecidos pela Bybit e a margem excedente de ordens liquidadas que fecharam a um preço melhor do que o preço de falência. Acesse esta página para ver o saldo diário do fundo de seguro e os fluxos de entrada e saída. Você também pode encontrar mais informações sobre o fundo de seguro neste artigo.

Como funciona a Desalavancagem automática (ADL)?

• Os traders com a classificação mais alta no sistema serão selecionados primeiro para desalavancagem. Os traders poderão consultar o sinal de prioridade de ADL em suas posições para medir suas classificações de ADL. 

• A classificação de ADL é baseada no retorno alavancado. As Contas com retornos de alavancagem mais altos terão classificações de ADL mais altas.

• As posições selecionadas serão liquidadas pelo preço de falência das posições liquidadas que foram assumidas pelo sistema. 

• A diferença de valor entre as posições fechadas automaticamente pelo preço de falência e o preço de mercado contribuirá para o pool do fundo de seguro para cobrir as perdas excedentes.

• Os traders com posições selecionadas para ADL receberão notificações por e-mail e terão todas as suas ordens ativas fechadas. Esses traders podem voltar a negociar no mercado. 

A classificação das posições opostas à ADL é determinada conforme uma combinação de risco da conta, ou risco da posição, e a lucratividade da posição. As regras específicas são as seguintes:

 

 

Observações: 

Posições opostas que estão sofrendo perdas ainda podem ser selecionadas como a posição alvo para ADL. No entanto, como a taxa de retorno das posições que sofrerem perdas é negativa, as posições lucrativas serão priorizadas sobre as posições de perda na classificação.

Como reduzir minha classificação de ADL?

1) ADL é um mecanismo que só será ativado quando o fundo de seguro for insuficiente para cobrir totalmente as perdas excedentes de contratos de uma posição liquidada. 

• Manter um fundo de seguro substancial reduz a probabilidade de ADL.

• Você poderá visualizar o histórico e os fluxos de entrada e saída do Fundo de Seguro Bybit aqui.

2) Você poderá reduzir sua exposição à ADL reduzindo sua alavancagem ou fazendo um fechamento parcial de suas posições em lucros.

• Reduzir a alavancagem reduzirá a classificação de ADL em tempo real

• O fechamento parcial de uma posição com lucros não reduz a classificação de ADL, mas reduz o número de contratos expostos ao risco de ADL.

• Se o fechamento parcial não eliminar suas preocupações, considere fechar todas as suas posições. Leia mais aqui para entender como fechar uma posição completa na Bybit.

 

Os traders podem consultar a classificação de ADL para cada posição na aba de posição.

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