2024-10-18 14:14:28Strategi TWAP (Time-Weighted Average Price) dirancang untuk membagi pesanan perdagangan besar menjadi pesanan yang lebih kecil dan mengeksekusinya pada interval waktu reguler, dengan tujuan mengurangi dampak pesanan besar pada pasar dan mencapai harga eksekusi rata-rata yang menggambarkan harga pasar yang sebenarnya.
Hal ini membantu mencegah fluktuasi pasar yang tiba-tiba karena pesanan dalam jumlah besar dan membuat para trader dapat mengeksekusi perdagangan mereka secara terkontrol. Dengan menggunakan TWAP, trader dapat mengambil keuntungan dari volatilitas pasar sekaligus meminimalkan risiko. Ini adalah alat yang populer dalam perdagangan algoritmik dan banyak digunakan oleh investor institusional dan pengelola investasi.
Bagaimana Cara Kerja TWAP
Strategi TWAP di Bybit saat ini berlaku untuk semua perdagangan Perpetual dan Futures dan perdagangan Spot (hanya untuk pengguna Akun Perdagangan Terpadu). Strategi TWAP memperhitungkan waktu optimal untuk penempatan dan eksekusi pesanan berdasarkan parameter yang diatur oleh pengguna. Mari kita lihat contoh berikut.
Asumsikan bahwa parameter yang diatur adalah sebagai berikut:
Total Jlh: 96 BTC
Total waktu berjalan: 4 jam
Pesanan Acak: Dinonaktifkan
Frekuensi penempatan pesanan diatur setiap 30 detik per pesanan. Dengan parameter di atas, algoritma kami akan mulai mengeksekusi perdagangan pada interval optimal selama periode 4 jam.
Total waktu berjalan = 4 × 60 menit × 60 detik = 14.440 detik
Selama 14.400 detik, strategi TWAP akan membagi 96 BTC menjadi 480 pesanan (14.400/30dtk). Dalam total waktu berjalan 4 jam, pesanan pasar 0,2 BTC (96 BTC/480 pesanan) akan ditempatkan setiap 30 detik.
Jika fungsi Pesanan Acak diaktifkan, kuantitas setiap pesanan terpisah akan secara otomatis disesuaikan dalam rentang tertentu, umumnya 20% lebih tinggi atau lebih rendah daripada kuantitas pesanan besar yang asli. Namun, persyaratan lain yang ditentukan saat pesanan TWAP dibuat, seperti memastikan kuantitas pesanan acak tidak melebihi kuantitas maksimum pesanan tunggal, akan tetap dipatuhi.
Selama periode validitas, algoritma TWAP akan membagi pesanan menjadi pesanan yang lebih kecil dan mengeksekusinya pada interval waktu reguler untuk mencapai kuantitas total pesanan secara terkontrol dan bertahap. Pesanan TWAP akan terus dijalankan hingga periode validitasnya habis atau seluruh kuantitas pesanan terpenuhi. Namun, kami tidak menjamin adanya eksekusi pesanan penuh dalam situasi tertentu.
Pesanan TWAP tunduk pada batas pesanan yang disebutkan di bawah ini dan dapat dihentikan jika kondisi tertentu terpicu.
-
Setiap akun dapat mendukung 10 strategi TWAP berjalan secara bersamaan, dan setiap pasangan perdagangan dapat membuka maksimum lima (5) strategi TWAP secara bersamaan.
-
Frekuensi pesanan untuk setiap strategi TWAP adalah 30 detik per pesanan.
-
Silakan lihat Aturan Perdagangan Spot atau Parameter Perdagangan Derivatif untuk mengetahui ukuran pesanan minimum setiap subpesanan.
-
Untuk Perdagangan Spot, ukuran pesanan maksimum untuk setiap subpesanan yang ditempatkan melalui strategi TWAP dapat ditemukan di sini. Untuk Perdagangan Perpetual dan Futures, ukuran pesanan maksimum untuk setiap subpesanan harus ≤ setengah dari ukuran pesanan maksimum yang dinyatakan di sini. Contoh, jika ukuran pesanan maksimum untuk BTCUSDT adalah 100 BTC, maka kuantitas maksimum untuk setiap pesanan adalah 50 BTC.
-
Semua pesanan TWAP adalah pesanan Pasar (Pesanan Immediate or Cancel ). Jika pesanan yang ditempatkan oleh TWAP tidak sepenuhnya terpenuhi dalam situasi tertentu, sistem akan mencoba mencocokkan pesanan lagi. Jika pencocokan gagal, pesanan akan dibatalkan dan menunggu penempatan pesanan berikutnya sampai strategi TWAP dihentikan atau berakhir.
-
Strategi TWAP tidak akan menggunakan margin apa pun terhadap eksekusi pesanan. Pastikan Anda memiliki saldo yang cukup di akun Anda pada saat eksekusi pesanan, jika tidak, strategi akan dihentikan. Tutup pesanan (Pesanan Reduce-Only) tidak menggunakan margin apa pun.
-
Strategi TWAP akan secara otomatis dihentikan jika saldo tidak mencukupi untuk memenuhi pesanan, perubahan mode posisi, nilai posisi melebihi batas risiko atau batas jumlah kontrak terbuka, dan lainnya. Untuk detail lebih lanjut, silakan lihat bagian T&J kami di bawah ini.
Cara Mengatur Strategi TWAP Anda
Langkah 1: Ketuk Derivatif atau Perdagangan di bagian bawah Aplikasi Bybit untuk memasuki perdagangan Spot atau Perpetual & Futures. Lalu, klik ikon Alat dan pilih TWAP di bawah laman Perdagangan.
Langkah 2: Buat pesanan TWAP Anda dengan parameter berikut:
-
Mode Posisi: Konsisten dengan preferensi mode posisi dari kontrak yang dipilih
-
Total Jlh: Masukkan kuantitas total pesanan yang ingin Anda tempatkan, atau gunakan bilah persentase untuk dengan cepat mengatur kuantitas kontrak pesanan dengan proporsi yang sesuai dari margin akun yang tersedia.
-
Total Waktu Berjalan: Atur waktu berjalan strategi TWAP dari 5 menit hingga 24 jam, atau pilih salah satu opsi mudah yang telah kami siapkan di 10 menit, 30 menit, 1 jam, 4 jam, atau 8 jam.
-
Pesanan Acak : Centang jika Anda ingin mengaktifkan fitur ini
-
Reduce Only: Ini hanya tersedia dalam Mode Satu Arah Perdagangan Perpetual & Futures. Untuk Mode Lindung Nilai, trader dapat beralih pada bilah Tutup untuk membuat strategi TWAP jika pesanan bertujuan untuk penutupan.
Langkah 3: Pastikan semua informasi yang Anda masukkan benar dan klik Konfirmasi.
Cara Menghentikan Strategi TWAP Anda
Pada bilah posisi, klik Alat, dan Anda dapat melihat detail strategi, termasuk Ukuran Terpenuhi/Total, Rata-rata. Harga yang Terpenuhi, Batas Harga, dan lainnya. Pilih Hentikan untuk menghentikan strategi TWAP Anda.
Cara Melihat Riwayat Pesanan Anda
Buka halaman Semua Pesanan dan pilih Alat untuk melihat detail strategi TWAP. Klik Detail untuk melihat pesanan terpenuhi melalui strategi TWAP.
Pada halaman Riwayat Pesanan, Anda dapat mengidentifikasi pesanan yang ditempatkan menggunakan strategi TWAP Anda melalui label TWAP.
Ya
Tidak