瞭解跟單交易 Pro 的規則和指南對於 Pro 達人和投資者都至關重要。本指南將對策略創建、種子輪要求、鎖倉階段、申購和贖回窗口期以及策略終止進行詳細說明。

 

 

• 概覽
• 策略創建與種子輪
• 鎖倉階段
  • 交易期
  • 投資窗口期
  • 贖回窗口期與處理階段
• 策略到期與結算
• 策略終止

 

 

 

 

概覽

在深入探討各具體階段之前，我們先來瞭解一下跟單交易 Pro 的整體時間安排。本概覽將對各個階段進行簡要介紹。

 

 

• 「T」代表策略的上線日期和鎖倉階段的開始日期。此日期不與特定工作日綁定。

• 假設「T」落在週一：投資者可以在週一至週六的 UTC 凌晨 2 點至 UTC 晚上 11 點之間購買額外股份。若要贖回股份，投資人可以在週一 UTC 凌晨 2 點至週六 UTC 晚上 11 點之間隨時提交贖回請求。 Pro 達人會在周日整理所需的贖回資金，並在下週一之前將資金記入投資者的帳戶。

 

 

 

不同時期的時間安排

 

 

注：上述所有時間安排均以 UTC 時區為準。

 

 

 

 

 

策略創建與種子輪

Pro 達人指南

1. 申請成為 Pro 達人並創建策略

• 激活賬戶：請確保您符合申請成為 Pro 達人的要求，並使用您的主賬戶進行申請。詳情請參閱如何申請成為 Pro 達人。

• 創建策略：申請獲批後，使用您的 Pro 達人子賬戶創建策略。設置參數，確保您主賬戶的資金賬戶中留有所需的最低達人餘額。策略創建可能需要 1-3 個工作日。

 

2. 進入種子輪：

• 種子輪開始日期：Pro 達人可將種子輪的開始日期設置為最近 5 個可選日期（從策略創建後 2 天開始）中的任何一個。種子輪是指為期 3 天的投資者出資籌款階段。

 

 

示例

• 策略創建日期：2024 年 6 月 16 日

• 可選籌資日期：2024 年 6 月 18 日 - 2024 年 6 月 22 日

• 所選日期：2024 年 6 月 19 日

  • 種子輪：2024 年 6 月 19 日 0:00 (UTC) - 2024 年 6 月 21 日 23:59 (UTC)。

  • 策略上線：2024 年 6 月 22 日 2:00 (UTC)。

 

 

 

 

 

策略類型和限額

 

示例

如果選擇「激進型」：

• 最大槓桿：10 倍

• 可選總份額上限：100,000、500,000 或 1,000,000

• 最低達人餘額比例：15%（15,000 USDT、75,000 USDT 或 150,000 USDT）

最低達人餘額比例將根據所選總份額上限進行調整。如果 Pro 達人選擇了 1,000,000 的份額上限，則其需要投入的最低達人賬戶餘額將為 150,000 USDT（使用初始 NAV = 1 計算得出）。除非策略終止，否則 Pro 達人將無法在交易期內贖回該筆投資金額。

 

成功創建策略後，Pro 達人仍可在投資窗口期內提高份額限額。 當 Pro 達人選擇增加交易量時，他們還必須提供相應的額外達人餘額，才能成功完成擴容。

 

 

 

 

投資者指南

投資者可以在初始種子輪階段或每週投資窗口期購買 Pro 達人的策略份額，詳見 Pro 達人策略投資規則。

 

在初始種子輪期間，策略份額的資產凈值 (NAV) 為 1.00，即初始投資金額將按 1:1 的比例直接兌換為等值份額數。您的最低和最高投資金額如下錶所示，具體取決於 Pro 達人的設置：

 

 

 

 

 

 

鎖倉階段：交易期、申購和贖回窗口期 

交易期

Pro 達人指南

Pro 達人可利用存入其統一交易賬戶的策略資金（投資者申購資金與其自有餘額之和）開始交易。跟單交易 Pro 支援現貨、USDT 永續和 USDC 永續交易。除上述產品外，Pro 達人不可交易其他產品與服務。

 

 

投資者指南

交易期開始後，投資者的資金將委託給 Pro 達人進行交易。份額 NAV 將於每日 2:00 (UTC) 更新，投資者可自行查看。NAV 反映了策略份額的價值，會受 Pro 達人凈值變動的影響。如果 Pro 達人的凈值增加，在份額不變的情況下，NAV 也會相應增加。

 

 

投資窗口期

運行策略每週 6 天開放申購，時間：UTC 凌晨 2：00 至 UTC 晚上 11：00，時間：T+0 至 T+5。

 

Pro 達人指南

在投資窗口期內，Pro 達人的交易活動不受影響。

 

 

投資者指南

• 投資時間：UTC 凌晨 2：00 至 UTC 晚上 11:00 之間，從 T+0 至 T+5 的任意時間。
• 申購份額是根據投資當天凌晨 2:00 更新的資產淨值計算。 
• 例如，投資者在 T+1 的 UTC 凌晨 4：00 投資跟單交易 Pro 策略。 她確認的投資將在 T+2 的 UTC 凌晨 2:00 前反映，具體取決於 T+1 的 UTC 凌晨 2:00 更新的資產淨值。 若股份的資產淨值為 1.5，投資金額為 12,000 USDT，投資者將獲得 8,000 （12,000 / 1.5） 股。 
• 策略的總申購份額不能超過總份額限額。 若超出，部分申購將失敗。

 

 

投資示例

場景 1：正常申購

策略 A 詳情：

• 鎖倉階段於 6 月 10 日（週一）開始

• 初始 NAV = 1.00

• 初始籌集份額 = 500,000/1,000,000（交易者持有 10%，即 100,000 份）

 

流程：

1. 2024 年 6 月 15 日（週六）2:00 (UTC)：

   • 購入份額 = 500,000

   • NAV = 1.2

   • 賬戶凈值 = $600,000 (可用餘額：$100,000 + 倉位凈值：$500,000)
     
     

2. 投資窗口期（2:00 (UTC) 至 23:00 (UTC)）：

   • 投資者發起申購，申購總價值為 120,000 USDT。

   • 新購入總份額 = 100,000 份 (120,000/1.2)

   • 系統會將 120,000 USDT 先轉入 Pro 達人 A 的資金賬戶，然後再轉入 UTA。
     
     

3. 資產凈值(NAV)計算：

   • 場景 1（倉位價值不變）：

     • 倉位價值和 USDT 可用餘額保持不變。

     • 6 月 15 日末的凈資產 = $720,000 ($500,000 + $100,000 + $120,000)。

     • NAV 於 6 月 16 日 2:00 (UTC) 更新 = 1.2 ($720,000/600,000 份)。

   • 場景 2（倉位價值變動）：

     • 倉位價值降至 $400,000，USDT 可用餘額保持不變。

     • 6 月 15 日末的凈資產 = $620,000 ($400,000 + $100,000 + $120,000)

     • NAV 於 6 月 16 日 2:00 (UTC) 更新 = 1.0333 ($620,000/600,000 份)

   • 場景 3（申購超出總份額上限）：

• 13:00 (UTC)：投資者 A 發起申購，申購總額為 540,000 USDT。

  • 折算份額 = 450,000 (540,000/1.2)。

  • 預估剩餘份額 = 50,000 (500,000 - 450,000)。

• 14:00 (UTC)：投資者 B 發起申購，申購總額為 75,000 USDT。

  • 折算份額 = 62,500 (75,000/1.2)。

  • 投資者 B 申購失敗，因為可用份額分配小於 50,000。

 

 

 

 

贖回窗口期、處理及結算階段

投資者指南

• 贖回窗口期：每週第 T+0 日 2:00 (UTC) 至第 T+5 日 23:00 (UTC)。

• 投資者可在贖回窗口期內贖回所購股份。無論何時提交贖回請求，贖回金額將僅根據 T+6 的資產淨值在 T+6 時處理，UTC 為凌晨 2 時。

• 不過，如果 Pro 達人未能按時準備充足的贖回資金，系統將接管 Pro 達人的倉位並將觸發強制平倉。在這種情況下，贖回金額將根據第 T+7 日 2:00 (UTC) 的 NAV 計算。

• Pro 達人將在第 T+6 日 2:00 (UTC) 至 23:00 (UTC) 期間為投資者準備所需的贖回資金。贖回金額將於第 T+7 日 2:00 (UTC) 存入您的資金賬戶。

• 份額贖回請求一旦提交將無法取消。

 

可贖回份額：

• 份額持有時間必須超過 4 個日曆日方可贖回。

• 最大可贖回份額：持有時間超過 4 個日曆日的所有份額之和。

• 份額贖回順序：先進先出 (FIFO) 原則。

 

 

Pro 達人指南

在贖回處理階段，Pro 達人可繼續照常交易。不過，預估贖回資金（使用第 T+6 日 2:00 (UTC) 確認的 NAV 進行計算）將顯示在交易者的個人面板中。為了準備贖回資金，Pro 達人可以使用 UTA 中的可用餘額，也可以進行減倉。

 

贖回手動處理：

• 結算窗口期：每週第 T+6 日 2:00 (UTC) - 23:00 (UTC)。

• 用於結算的 NAV：第 T+6 日 2:00 (UTC) 的 NAV。

• 在此期間，待贖回份額保持不變。

• 在 23:00 (UTC) 之前，Pro 達人需要確保資金充足，並將可用於贖回的 USDT 轉入其資金賬戶。

• 如果資金充足但未轉入資金賬戶，系統會自動將其轉入資金賬戶用於贖回，贖回金額將根據第 T+6 日的 NAV 計算。

 

自動結算：

• 結算窗口期：第 T+6 日 23:00 (UTC) 至第 T+7 日 0:00 (UTC)

• 如果掛單取消後，可供贖回的資金依然不足，則系統將接管倉位，實施交易禁令並觸發自動結算。

• 自動結算流程：

• 倉位強平：在自動結算期間，系統會選擇所有合約，對 Pro 達人策略中所有合約的特定比例倉位進行強制平倉。強平比例取決於 Pro 達人支付贖回金額所需的資產比例。例如，如果需要 Pro 達人 50% 的資產方可滿足贖回需求，則所有合約規模都將減少 50%。

• 無法滿足贖回要求：如果由於市場行情突變或倉位風險過高，導致自動結算不足以支付贖回金額，則系統可能會強制對策略進行全部平倉，以保護現有投資者。

• 自動結算將根據第 T+7 日 2:00 (UTC) 的 NAV 進行計算。

 

 

 

贖回結算示例

策略 A 詳情：

• 鎖倉階段於 2024 年 6 月 10 日（第 T+0 日）開始。

• 初始 NAV = 1

• 初始籌集份額 = 500,000/1,000,000（交易者持有 10%，即 100,000 份）

 

場景 1：手動結算

6 月 16 日（第 T+6 日）2:00 (UTC)：

• 資金份額 = 600,000/1,000,000（包含新申購份額）

• 第 T+6 日 2:00 (UTC) 的 NAV = 1.2

• 賬戶凈資產 = $720,000 (可用餘額：120,000 USDT + 倉位凈值：$600,000)。

• 總贖回份額為 200,000 份，贖回資金 = 240,000 USDT (200,000 × 1.2)

• 鑒於目前的可用餘額為 120,000 USDT，要額外準備 120,000 USDT，Pro 達人需要取消掛單或減倉，並在 6 月 16 日 23:00 (UTC) 之前將總計 240,000 USDT 的資金轉入其資金賬戶。

 

場景 2：自動結算

如果 Pro 達人的資金不足，無法支付贖回資金：

• 系統將接管 Pro 達人的賬戶，並對倉位進行強平以補足贖回資金。

• 所需贖回資金將根據 6 月 17 日（第 T+7 日）2:00 (UTC) 的 NAV 進行計算。

 

 

 

 

 

策略到期與結算

策略會在 180 天內到期，期間會定期進行結算，最後結算日為第 182 天。

 

註：策略到期後，策略將自動延長 175 天。 但是，Pro 達人仍可依需求申請終止策略。

 

對於投資者：

持有剩餘份額的投資者將收到其投資本金及所有應計盈虧。

 

 

對於 Pro 達人：

Pro 達人將收到其投資餘額及所有應計盈虧。

 

 

 

 

 

策略終止

手動終止

• Pro 達人可在鎖倉階段的第 5 週至第 25 週申請手動終止策略。

• 策略終止流程成功發起後，系統將在下一個贖回結算期內處理所有用戶的贖回。

• 贖回結算期間不支援手動終止策略。

 

 

策略終止條件

僅當滿足以下所有條件時，您的策略終止申請才會被受理：

• 無未平倉衍生品倉位

• 無非 USDT 現貨持倉

• 無掛單

• 無未結算資金

 

如果未能滿足上述條件，可能會導致策略資金運行終止失敗。如果策略終止流程失敗，必須重新提交申請方可繼續。

 

 

自動終止

如遇以下 2 種情況，Pro 達人的策略將自動終止：

• 策略 NAV < 0.3：如果 NAV 跌破 0.3，則策略將自動終止。

• 無法兌現贖回資金：自動結算完成後，贖回資金仍無法兌現。

請注意，在以下情況下，Pro 達人及其投資者都將收到通知，但策略不會立即自動終止：

• UTA 強平，但 NAV ≥ 0.3：策略在 UTA 中面臨強平，但 NAV 仍大於等於 0.3。

• 24 小時回撤≥ 30%，但 NAV ≥ 0.3：24 小時回撤達 30% 及以上，但 NAV 仍大於等於 0.3。

• 歷史回撤≥ 70%，但 NAV ≥ 0.3：歷史回撤達 70% 及以上，但 NAV 仍大於等於 0.3。

• UTA MMR ≥ 90%，但 NAV ≥ 0.3：UTA 維持保證金率 (MMR) 達 90% 及以上，但 NAV 仍大於等於 0.3。