關於 Ethereum (ETH)
什麼是以太坊 (Ethereum) 與以太幣 (Ether)？
儘管常被混用，「以太坊」(Ethereum) 與「以太幣」(ETH) 實為兩個不同概念。以太幣是以太坊區塊鏈網路的原生加密貨幣，與
比特幣、
狗狗幣或
萊特幣等同屬數位資產範疇；而以太坊 (Ethereum) 則是支撐其運作的底層區塊鏈平台。這個開創性網路不僅支援資金轉帳，更透過智能合約技術實現去中心化借貸、數位資產交易、NFT 鑄造等多元功能。作為網路燃料，以太幣在確保交易執行與網路安全性方面發揮核心作用。以太坊 (Ethereum) 的獨特價值在於其可程式化特性。開發者可以在這個開源平台上建構去中心化應用程式 (DApp)，實現資料的安全儲存與自動化執行，這項特性使其被譽為「世界電腦」。自 2015 年誕生以來，以太坊生態系已吸引數百萬開發者，建構出涵蓋 DeFi、GameFi、元宇宙等領域的數千個去中心化應用程式 (DApp)。與此同時，以太幣作為生態系的價值載體，其價格從 2015 年首發時的 USD $2.77 ，最高飆升至 2021 年的 USD $4,891.70，成為加密貨幣投資者重點關注的標的。當前市值已突破 2,000 億美元，穩居數位資產第二位。
誰創造了以太幣？
以太坊 (Ethereum) 的誕生要歸功於俄裔加拿大天才程式設計師維塔利克·布特林 (
Vitalik Buterin)。這位 19 歲便改寫區塊鏈歷史的創新者，早在 2011 年就共同創辦
《比特幣雜誌》，透過撰寫深度文章傳播加密貨幣理念。在深入研究比特幣系統的過程中，布特林意識到區塊鏈技術不應侷限於支付功能，遂
於 2014 年發佈以太坊白皮書，首度提出「可程式化區塊鏈」的構想。布特林的願景獲得開發者社群的強烈共鳴。在獲得
Thiel Fellowship 獎學金 10 萬美元資助後，他帶領團隊於 2015 年 7 月 30 日正式啟動以太坊主網。該平台透過引入圖靈完備的以太坊虛擬機 (EVM)，革命性地實現智能合約的自動執行，為區塊鏈技術開闢全新應用維度。如今，以太坊 (Ethereum) 已發展成為市值僅次於比特幣的第二大加密貨幣體系，其流通供給量突破 1.2 億枚,持續引領 Web3.0 的技術革新。以太幣於 2015 年 7 月 30 日正式上線。ETH 的首筆交易在 2015 年 8 月 7 日以 $2.77 的單價成交。以太幣的價格在 2021 年 11 月 16 日創下 $4,891.70 的
歷史新高。
ETH 有何用途？
支援以太坊網路運作
以太幣 (ETH) 是維繫以太坊 (Ethereum) 區塊鏈運轉的關鍵代幣，可視為網路的「數位燃料」。若無 ETH 支付交易手續費 (Gas Fee) ，整個以太坊系統將陷入停擺。無論是執行智能合約 (smart contract) 或使用去中心化應用程式 (DApp) ，ETH 都是不可或缺的支付媒介。儘管以太坊 (Ethereum) 上存在 BAT、BNT 等多種代幣，ETH 始終是生態系的核心流通資產,其供應量變化直接影響市場價格。
礦工獎勵機制
Ethereum 礦工透過工作量證明 (PoW) 機制驗證交易，每完成一個區塊的驗證即可獲得 2-3 ETH 獎勵。2022 年 9 月已完成合併升級，現行機制從工作量證明 (PoW) 為權益證明 (PoS)。此過程不僅是交易紀錄的分散式儲存，更是維護網路去中心化特性的安全屏障。當前流通供給量中約 20% 來自早期礦工獎勵。
支付工具應用
全球超過 15 萬家企業接受 ETH 支付，包含 Shopify 電商平台、線上旅遊服務商 Travala ，甚至可透過 BitPay 支付卡在 Amazon 消費。根據 TripleA 2023 年統計，台灣地區已有 436 家企業支援加密貨幣的支付，其中 89% 接受 ETH 交易。
ETH 在投資組合中的戰略地位
作為加密貨幣的核心資產，以太幣正成為現代投資組合配置的重要選項。根據彭博社 2023 年研究報告，將 ETH 納入傳統股票市場主導的投資組合中（比例 5%-10%），可提升年化收益達 3.8%，同時通過區塊鏈資產與傳統金融的低相關性降低整體風險。根據 Bitwise 2023年《加密資產管理者調查報告》，配置加密貨幣的機構投資組合中，有 74% 通過加入 ETH 等資產實現了風險分散，較純傳統資產組合的波動率降低 19%。根據劍橋大學 2023 年《全球加密貨幣資產基準研究》，持有 ETH 的投資者中，78% 同時配置至少 3 種資產類別（股票、債券、大宗商品），較純法幣投資者的投資組合多樣性高出 22%，41% 使用 ETH 作為通脹對沖工具，顯著高於 BTC 持有者的 29%。專業機構建議採用動態調整策略：
- 當技術分析顯示 ETH 價格突破關鍵阻力位時，可適度調整持倉
- 結合交易量變化判斷市場情緒，日均成交量低於 30 億美元時警惕流動性風險
- 利用權益證明質押機制獲取 4%-6% 穩定收益，對沖市場波動
市值驅動因素與市場指標關聯性
以太坊 (Ethereum) 的市值變化與多重指標深度綁定：- 生態增長指標：
- 應用程式數量突破 4,200 個（DappRadar數據）
- 開發者活躍度連續 18 個月居區塊鏈榜首
- 鏈上數據指標：
- 巨鯨地址（持倉超 1 萬 ETH）數量與價格呈 0.78 正相關
- 交易量達 50 億美元時，通常伴隨市值單日 3% 以上波動
- 宏觀環境影響：
- 美聯儲利率政策對加密貨幣市場衝擊強度較股票市場高出 40%
- 地緣政治危機期間，ETH 與黃金的 90 日相關性從 -0.12 躍升至 0.34
如何購買以太幣 (ETH)
相較於股票市場的傳統交易時段限制，Bybit 加密貨幣交易所提供 24/7 全天候服務。您可通過 Bybit 購買以太幣，其交易量位居全球前五，提供更優流動性。根據 2023 年數據，以太幣的價格波動率較股票市場藍籌股高出 3 倍，適合風險承受度較高的投資者。首先
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ETH 目前的流通量是多少？
相較於
BTC 2100 萬枚的挖礦總量，規模第二大的虛擬貨幣設置則較為獨特。據 Bybit 的數據顯示，當前有約 1.21 億枚 ETH 代幣正在流通，其市值隨價格波動顯著。當前成交量在每日 20 億美元左右水平，顯示市場活躍度持續升溫。這其中包括以太幣生態系統早期貢獻者擁有的 6000 萬枚代幣，以及為開發基金預留的 1200 萬枚。當前每日鏈上交易量穩定在 130 萬筆，配合以太坊的最大年通脹率上限 1.5%，ETH 的市值模型兼具成長性與稀缺性特徵。現存數量將影響到 ETH 的價格。以太幣的流通數量越多，代幣價值就越低。雖然 ETH 代幣未來會無限供應，但該幣種的
供需關係在很大程度上由每個新等級的挖礦難度進行調和。以太幣
從工作量證明 (PoW) 過渡到權益證明 (PoS)。這大大降低了可挖出的代幣數量。升級可能會徹底淘汰礦工，讓 ETH 成為通貨緊縮資產。隨著代幣需求大於供給，Ethereum 價格將上漲。反之亦然。為了證明這一點，此處以
XRP 為例。該幣的流通供應量為 4500 萬枚，自 2018 年達到 $3.40 之後再未創下新高。
以太坊 (Ethereum) 的運作原理為何？
以太坊 (Ethereum) 雖承襲比特幣的區塊鏈基礎架構，但其突破性在於「可程式化」特性：
- 開發者使用 Solidity 等程式語言編寫智能合約 (smart contract)
- 合約經編譯後部署至以太坊虛擬機 (EVM)
- 當觸發預設條件（如時間戳記達標、價格指數波動）時，EVM 自動執行程式碼
- 執行結果經權益證明（之前為工作量證明）機制驗證後，永久儲存在區塊鏈上
此架構實現「Code is Law」理念，消除傳統合約的解釋歧異與執行延遲。根據 Electric Capital 開發者報告，2023 年以太坊生態開發者數量已突破 7,800 人，位居所有區塊鏈之首。
實例說明：若用戶欲設定每月 15 日自動轉帳價值 USD $500 的 ETH 給家人，只需在以太坊部署智能合約並預存資金。系統將透過 Chainlink 預言機獲取即時匯率，精準執行等值轉帳，全程無需銀行介入。
以太坊 (Ethereum) 的三大應用場景
去中心化金融 (DeFi)
- 透過 Aave、Compound 等借貸協議，用戶可質押 ETH 獲取 3.8%-5.2% 年化收益（來源：DefiLlama 2024/08）
- 使用 Uniswap 的自動化做市商 (Automated Market Maker, AMM) 機制，實現 24/7 免許可交易，日均交易量突破 $10 億美元
去中心化應用開發
- 建構抗審查社交平台：如「Matters.news」創作社區
- 區塊鏈遊戲經濟革新：菲律賓鏈遊 Axie Infinity 2023 年改善代幣模型，玩家月均收入達 USD $350
- 企業治理新模式：LikeCoin 基金會透過去中心化自治組織 (DAO) 管理 $2,600 萬美元生態基金
數位藝術與收藏品 (NFT)
- 藝術家可直接於 OpenSea 發行作品，2023 年創作者「Domingo」系列 NFT 總成交額破 $50 萬美元，推升以太幣的價格。
- 透過 ERC-721 標準（Ethereum 非同質化代幣協議）確保數位資產唯一性
- 國際案例：Beeple 的《Everydays: The First 5000 Days》NFT 以 $6,900 萬美元成交，創數位藝術拍賣紀錄
ETH 的價值基礎解析
對於加密貨幣投資者而言，ETH 的價值可從三大核心面向分析：
生態系基礎設施地位
- Gas Fee 剛性需求：每筆以太坊交易皆需消耗 ETH 支付燃料費 (Gas)，2023 年第二季網路手續費總額達 3.2 億美元（數據來源：Messari 報告）
- DeFi 鎖倉價值：根據 DeFiLlama 統計，以太坊 DeFi 協議總鎖定價值 (TVL) 長期佔全加密貨幣市場 58% 以上，2023 年 8 月達 280 億美元
- 質押收益機制：信標鏈 (Beacon Chain) 啟用後，ETH 年質押報酬率維持 4-6%，較銀行定存利率高出 3-5 倍
- 2023 年 Glassnode 数据显示，当 Ethereum 價格低于 USD $1,800 时，權益證明质押年化收益率将自动上调至 5.2%，形成独特的价格支撑机制。
技術升級紅利
- 合併升級 (The Merge)：2022 年 9 月完成從工作量證明 (PoW) 到權益證明 (PoS) 轉型，使 ETH 年通膨率從 3.5% 降至 0.02%（CoinMetrics 數據），供應量增長趨緩
- 分片擴容規劃：以太坊是智慧合約平台和去中心化應用程式 (dApp) 領域的開拓者，其下一次升級即將迎來令人矚目的重大變革。本預計 2024 年實施 Danksharding 方案（暫未實施），網路吞吐量將提升至 100,000 TPS，較現行速度增加 1,000 倍
- EIP-4844 提案：透過 proto-danksharding 技術降低 Layer2 手續費 90%，進一步刺激生態應用增長
機構採用動能
- ETF 金融商品化：美國 SEC 於 2023 年核准 Volatility Shares 推出 2 倍槓桿 ETH 期貨 ETF，顯示其市值已達傳統金融認可規模
- 企業資產配置：昱泉國際 2022 年財報揭露持有 230 ETH 作為數位資產儲備，反映加密貨幣在股票市場外的另類投資地位
- 支付系統整合：國泰世華銀行 CUBE App 於 2023 年接入 Polygon 網路，實現 ETH 與新台幣跨鏈兌換
以太坊 (Ethereum) 為何成為區塊鏈創新標竿？
儘管借鑑比特幣的去中心化核心理念，以太坊 (Ethereum) 透過三大突破性設計奠定其不可替代性：
可程式化區塊鏈革命
比特幣
區塊鏈僅專注於數位金流記錄，而以太坊虛擬機 (EVM) 實現了「世界電腦」願景：
- 智能合約 (Smart Contract) 自動執行：取代傳統法律協議，消除人為操作風險
- 去中心化應用程式 (DApp) 架構：開發者可自由部署程式碼至區塊鏈，例如「COBINHOOD 去中心化交易所」
- 數據不可篡改性：所有交易與合約條款永久儲存於 8,900 個節點（截至 2023 年 8 月數據）
以太坊 (Ethereum) 提供解方：
- 完全去中心化儲存：使用 IPFS 技術分散保存資料
- 無許可參與機制：任何人皆可運行節點
- 交易終局性：確認後的交易無法被任何機構撤銷
代幣標準化創新
以太坊 (Ethereum) 透過 ERC 標準推動產業革新：
- ERC-20：發行同質化代幣的通用協議，現有 50 萬種代幣基於此標準
- ERC-721：NFT 的技術基礎，台灣故宮「數位文物藏品」即採用此標準
- ERC-1155：遊戲道具等多資產管理協議，被 The Sandbox 等元宇宙平台廣泛採用
關鍵區塊鏈技術差異比較
比特幣定位為「數位黃金」，聚焦安全儲值功能，透過 PoW 共識建構不可篡改的帳本系統。以太坊則打造可程式化生態平台，原生支援智能合約開發，成為 DeFi 與 Web3 應用的核心底層。
交易處理能力對比比特幣主網提供 7 TPS 基礎吞吐量，優先保障去中心化與安全性。以太坊網路則在主網升級後達到 15 TPS，並透過 Layer 2 擴容方案（如 Optimism）將實際交易速度提升至 4,000 TPS，同時智能合約執行效率提升 300%。
技術架構關鍵指標比特幣不支援智能合約，年能耗量為 91 TWh，主要應用於機構資產配置與抗通膨儲存。以太坊則原生支援 Solidity/Vyper 語言開發的智能合約，並在 PoS 升級後將年能耗量降低至 0.01 TWh（節省 99.95%），主要應用於供應鏈金融與 DAO 治理系統。
如何進行 ETH 挖礦
ETH 挖礦過程與黃金或其他礦物開採大同小異。每一次成功挖礦操作都會在以太幣區塊鏈中創建新的交易，從而增加流通量。在以太幣區塊鏈中花費時間來為驗證交易提供能源和計算機處理器的投資者均稱為「礦工」。要
進行 ETH 挖礦，需擁有以下裝備：
挖出 1 枚 ETH 需要花費多長時間？
大家可能會有此疑惑：挖出 1 枚 ETH 需要花費多長時間？假設一名礦工在一處新礦發現超高黃金儲備。一開始，黃金很容易採集。隨後，礦床儲備逐漸枯竭，需耗費更多體力深挖，才能開採到與剛開始等量的黃金。按照同樣的邏輯，早期的 ETH 礦工每天都能輕鬆挖到多枚代幣。但漸漸地，ETH 挖礦變得愈加艱難。截至 2022 年 6 月 4 日，
以太幣挖礦難度為 15.41P，按照 1040 MH/s 的
哈希率計算，要挖出 1 枚 ETH 需要 86.2 天，以 $0.10 每千瓦時的價格耗費 480 瓦功率，而每出 1 個區塊獲得 2 枚 ETH 的獎勵。整個過程不僅耗時，成本還非常高昂。根據 Ethereum 價格來看，收益空間並不大。
挖礦機制轉型解析
以太坊 (Ethereum) 的共識機制革新徹底改變產業生態。在 PoW 時期，高雄、桃園等地設有大型 GPU 礦場。然而隨著 2022 年合併升級完成，傳統礦機已全數退場，轉型方向包括：
- 算力轉移至其他 PoW 幣種（如以太經典 ETC）
- 改裝設備投入 AI 繪圖運算服務
- 參與 PoS 節點驗證（需 32 ETH 質押門檻）
現行 PoS 機制下，普通投資者可透過「流動性質押」參與。Maicoin 提供「ETH 2.0 質押服務」，用戶只需持有 0.1 ETH 即可加入，年化收益率約 4.5%，較銀行的美元定存利率高出 3 倍。截至 2023 年 8 月，全網質押量已突破 2,600 萬枚 ETH。
ETH 地址類型與安全規範
地址結構
- 格式：42 位元「0x」開頭字串（例：0x71C7656EC7ab88b098defB751B7401B5f6d8976F）
- 類型：
- 外部帳戶 (EOA)：需保管私鑰 (Private Key)，可進行轉帳
- 合約帳戶 (CA)：由智能合約控制，無私鑰設定
安全要點
- 私鑰儲存：建議使用硬體錢包（如 Ledger Nano X）離線保存
- 防詐警示：亞太地區 2023 年加密詐騙案 62% 透過假錢包 App 竊取私鑰
如何存儲 ETH
ETH 僅作為區塊鏈記錄存在，沒有實體形式。加密貨幣可存儲在加密貨幣或 ETH 錢包中。錢包即為可安全交易和存儲代幣的軟件。每款 ETH 錢包都有
私鑰，本質上就是解鎖代幣的登錄和註銷密碼。請妥善保管私鑰，以防 ETH 被盜。錢包共分為兩大類：
熱錢包和冷錢包。熱錢包在線存儲代幣，而冷錢包離線存儲 ETH，且僅限個人授權才能連接網絡。如需存儲大量 ETH，最好選擇冷錢包。無論選擇哪種錢包，都請記得妥善保管登錄詳細信息。
以太坊 (ETH) 常見問題解答
以太幣（ETH）和比特幣 (BTC) 有什麼不同？
比特幣：
- 定位「數位黃金」，專注價值儲存與支付轉帳。
- 總量固定 2,100 萬枚，通膨率逐年遞減。
以太幣：
- 驅動「以太坊區塊鏈平台」，支援智慧合約與去中心化應用（如 DeFi、NFT）。
- 具備通縮機制（EIP-1559 燃燒手續費），但總量無硬性上限。
1 枚以太幣 (ETH) 價值多少？
Bybit 提供即時 Ethereum (ETH) USD 價格更新，助您掌握最新市場動態。以太幣價格受供需關係和整體市場情緒等因素影響。透過 Bybit 先進專業的平台，您可以輕鬆獲取精準、即時的 ETH 兌 USD 匯率。
普通人如何購買以太幣？
三步輕鬆購買：
- 註冊帳戶
- 點擊本頁右上角的「購買 ETH」按鈕即可購買
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您也可以參考我們詳細的指南
《如何購買以太幣 (ETH)》。
以太坊 (Ethereum) 安全嗎？會被駭客攻擊嗎？
以太坊是全球第二大區塊鏈，由數千個節點共同維護，攻擊成本極高，所以安全指數比較高。主要風險在用戶自身，Bybit 提醒您切勿洩露「私鑰」（如同銀行卡密碼）；小心假網站與釣魚連結（尤其是偽冒交易所的詐騙郵件）；大額資產建議使用「硬體錢包」（如 Ledger）離線保存。另外，以太坊改用「權益證明（PoS）」機制後，能耗降低 99.95%，安全性也進一步提升。
以太幣價格波動大嗎？適合投資嗎？
- 波動性較高：相較股票、黃金等傳統資產，以太幣單日漲跌 10% 屬常見情況。
- 投資建議：
- 長期持有比短線交易更穩健（歷史數據顯示 3 年以上持有者獲利比例達 76%）。
- 新手可先以「小額試水溫」，進階用戶可搭配「定期定額」分散進場風險。
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