Маржа позиції в режимі ізольованої маржі

У режимі ізольованої маржі додана до позиції маржа ізольована від балансу акаунта трейдера. У разі ліквідації трейдер втрачає тільки маржу позиції (без урахування комісії за фінансування). Отже, маржа позиції в режимі ізольованої маржі становить:

Маржа позиції (режим ізольованої маржі) = початкова маржа + комісія за закриття позиції. 

 

 

 

Додавання маржі позиції в режимі ізольованої маржі

Коли трейдер сплачує за позицією комісію за фінансування, вона вираховується з доступного балансу на кожній позначці фінансування (00:00 UTC, 08:00 UTC і 16:00 UTC). Якщо трейдер має недостатній доступний баланс, комісія за фінансування вираховується з маржі позиції, внаслідок чого ціна ліквідації позиції наближається до ціни маркування та збільшує ризик ліквідації.

 

Щоб запобігти цьому, трейдер може здійснити депозит, обмін активів, що збільшує їхню кількість, або звільнити маржу ордера через скасування активних ордерів, щоб поповнити маржу позиції, або збільшити доступний баланс. Проте зауважте, що за різними контрактами та в різних сценаріях процес додавання маржі до позиції також різниться. Далі показано, як описане вище впливає на маржу позиції трейдера. 

 

 

 

1. Інверсні контракти

Сценарій А. Коли маржа позиції зменшилася через вирахування комісії за фінансування, але все ще більша за нуль.

 

Усе вказане вище збільшення активу додається до доступного балансу та НЕ використовується для автоматичного додавання маржі позиції.

 

Сценарій B. Маржа позиції менша за нуль через вирахування комісії за фінансування, і за позицією все ще є нереалізований прибуток.

 

Усе вказане вище збільшення активу використовуються для додавання маржі позиції, доки маржа позиції повністю не відновиться до 100% початкової маржі + комісія за закриття позиції. Весь залишок додається до доступного балансу.

 

 

Приклад 

Припустімо, трейдер Андрій утримує позицію BTCUSD, і її початкова маржа становить 1 BTC. За якийсь час маржа позиції падає до -0,05 BTC через вирахування комісії за фінансування, оскільки доступний баланс дорівнює нулю. Трейдер Aндрій поповнює депозит на 1,1 BTC. 

 

Унаслідок цього поточна маржа позиції повністю відновлюється до 1 BTC початкової маржі позиції, а залишок 0,05 BTC (1,1 - 0,05 - 1) додається до доступного балансу. 

 

 

 

2. Контракти USDT

Незалежно від того, більша позиція за нуль чи менша внаслідок вирахування комісії за фінансування, будь-яке збільшення активу додається до маржі позиції, доки така маржа повністю не відновлюється до 100% початкової маржі + комісія за закриття позиції. Весь залишок додається до доступного балансу.

 

 

 

Маржа позиції в режимі крос-маржі

У режимі крос-маржі трейдер використовує весь свій доступний баланс у межах відповідного типу монети торгової пари, щоб запобігти ліквідації. Тому показ маржі позиції тут відрізняється від ізольованої маржі, оскільки до покриття нереалізованих збитків залучається доступний баланс. Нижче докладно показано, що відбувається з маржею позиції в режимі крос-маржі. 

 

 

1. Однобічний режим позиції

Маржа позиції в режимі крос-маржі з нереалізованим прибутком

=Початкова маржа + комісія за закриття позиції

 

Маржа позиції в режимі крос-маржі з нереалізованим збитком  

=Початкова маржа + комісія за закриття позиції - нереалізований збиток

 

Приклад 1. Позиція з нереалізованим збитком

Трейдер розміщує лонг на 750 MNT за 2,753 USDT з кредитним плечем 50:1 у режимі крос-маржі. Поточний доступний баланс дорівнює 55,6388 USDT, початкова маржа = 41,2950 USDT, а комісія за закриття позиції = 1,5175 USDT. Отже, маржа позиції одразу після відкриття позиції становить 41,2950 + 1,5175 ≈ 42,81 USDT. 

Тепер нереалізований P&L (ціна маркування) дорівнює -7,5 USDT нереалізованого збитку. Маржа позиції стає 42,81 - (-7,5) ≈ 50,31 USDT, а доступний баланс = 55,6388 - 7,5 = 48,1388 USDT. 

Зі сценарію вище ми бачимо, що 7,5 USDT було вирахувано з доступного балансу й додано до маржі позиції для покриття нереалізованого збитку (ціна маркування).
 

 

Приклад 2. Позиція з нереалізованим прибутком

Трейдер розміщує лонг на 750 MNT за 2,757 USDT з кредитним плечем 50:1 у режимі крос-маржі. Поточний доступний баланс дорівнює 31,3102 USDT, а маржа позиції = 42,93 USDT. 

 

Тепер нереалізований P&L (ціна маркування) дорівнює 2,25 USDT нереалізованого прибутку. Маржа позиції все ще дорівнює 42,93 USDT, а доступний баланс залишається на рівні 31,3102 USDT.

 

Маржа позиції та доступний баланс не змінюються, оскільки нереалізований прибуток не може використовуватися як доступний баланс. Він реалізується тільки після закриття позиції.
 

 

 

2. Повністю хеджована позиція

Для повністю хеджованої позиції в режимі крос-маржі кількість довгих і коротких позицій має бути однаковою. Повністю хеджовані позиції не ліквідуються, оскільки нереалізований прибуток за однією позицією використовується для підтримки нереалізованого збитку у зворотному напрямку позиції в тій самій торговій парі.

 

Маржа позиції (довга позиція) = 1,2 * % підтримувальної маржі * вартість позиції + комісія за закриття позиції - чистий нереалізований збиток

 

Маржа позиції (коротка позиція) = 1,2 * % підтримувальної маржі * вартість позиції + комісія за закриття позиції

 

Спочатку трейдер Андрій розмістив лонг на 750 MNT за 2,762 USDT з кредитним плечем 50:1 у режимі крос-маржі з найнижчим ступенем ліміту ризику. Поточний доступний баланс дорівнює 121,3345 USDT, а ставка підтримувальної маржі = 1%.

 

Початкова маржа = 41,4298 USDT, а комісія за закриття позиції = 1,5225 USDT. Отже, маржа позиції одразу після відкриття позиції становить 41,4298 + 1,5225 ≈ 42,95 USDT.

 

Тепер ціна маркування знижується до 2,757 USDT, а нереалізований збиток (ціна маркування) = -3,75 USDT

Маржа позиції = 42,95 + 3,75 = 46,7 USDT

Доступний баланс = 121,3345 - 3,75 = 117,5845 USDT

 

 

Тепер ціна маркування падає далі до 2,756 USDT, а трейдер Андрій вирішує зафіксувати збиток (ціна маркування) 4,5 USDT і відкриває шорт на 2,756 USDT на ту саму кількість — 750 MNT. 

 

Маржа довгої та короткої позицій тепер стає: 

Довга позиція = (1,2 * 1% * 2071,5) + 1,5536 -(-4,5) ≈ 30,88 USDT

Коротка позиція = (1,2 * 1% * 2067) + 1,5813 ≈ 26,38 USDT

 

 

Незалежно від змін ціни маржа позиції залишиться такою самою, оскільки збиток 4,5 USDT за довгою позицією було зафіксовано. Будь-які подальші збитки або прибутки за однією з позицій використовуватимуться для підтримки іншої позиції. На доступний баланс це не вплине, і він залишиться незмінним на рівні 105,4710 USDT.
 

 

 

3. Частково хеджована позиція

Маржа за позицією з меншою кількістю

= 1,2 * % Підтримувальної маржі * Вартість позиції + комісія за закриття позиції

 

Маржа за позицією з більшою кількістю

= 1,2 * % Підтримувальної маржі * Вартість позиції за повністю хеджованою часткою + комісія за закриття позиції + початкова маржа нехеджованої частки + чистий нереалізований збиток повністю хеджованої частки + нереалізований збиток нехеджованої частки

 

 

Приклад 1.

Трейдер Андрій утримує 1000 MNT у довгій позиції в MNTUSDT за 2,817 USDT і 1200 MNT — у короткій позиції в MNTUSDT за 2,814 USDT у режимі крос-маржі з кредитним плечем 50:1. 
 

 

Чистий нереалізований P&L повністю хеджованої частки (1000 MNT) = -8 + (6/1200*1000) = -3 USDT (збиток)

 

Нереалізований P&L нехеджованої частки (200 MNT) = 6/1200*200 = 1 USDT (прибуток)

Маржа позиції за:

Довга позиція (менша кількість) 

= 1,2 * % Підтримувальної маржі * Вартість позиції + комісія за закриття позиції

= 1,2 * 1% * 2817 + 2,0704 

≈ 35,87 USDT

 

Коротка позиція (більша кількість)

= 1,2 * % Підтримувальної маржі * Вартість позиції за повністю хеджованою часткою + комісія за закриття позиції + початкова маржа нехеджованої частки - чистий нереалізований збиток повністю хеджованої частки - нереалізований збиток нехеджованої частки

= 1,2 * 1% * (3376,8/1200*1000) + 2,5831 + (67,536/1200*200) - (-3) + 0

≈ 50,60 USDT
 

 

Приклад 2.

Трейдер Борис утримує 1000 MNT у довгій позиції в MNTUSDT за 2,817 USDT і 500 MNT — у короткій позиції в MNTUSDT за 2,809 USDT у режимі крос-маржі з кредитним плечем 50:1. 
 

 

Чистий нереалізований P&L повністю хеджованої частки (500 MNT) = (-10/1000*500) +1 = -4 USDT (збиток)

Нереалізований P&L нехеджованої частки (500 MNT) = -10/1000 * 500 = -5 USDT (збиток)

 

Маржа позиції за:

Довга позиція (більша кількість).

= 1,2 * % підтримувальної маржі * вартість позиції за повністю хеджованою часткою + комісія за закриття позиції + початкова маржа нехеджованої частки - чистий нереалізований збиток повністю хеджованої позиції - нереалізований збиток нехеджованої частки

= 1,2 * 1% * (2817/1000*500) + 2,0704 + (56,34/1000*500) - (-4) - (-5)

≈ 56,14 USDT

 

Коротка позиція (менша кількість)

= 1,2 * % підтримувальної маржі * вартість позиції + комісія за закриття позиції

= 1,2 * 1% * 1404,5 + 1,0744

≈ 17,92 USDT
 

 

оли нереалізований збиток зростає, маржа позиції з більшою кількістю збільшується, а доступний баланс — зменшується. Для прикладу погляньте на знімок екрана нижче: 

Нереалізований збиток (ціна маркування) наразі збільшився до -12 USDT. Доступний баланс зменшиться (-12/1000*500) = -1 USDT та буде доданий до маржі позиції (лонг) для покриття збитку. 

 

Доступний баланс змінився із 68,6586 USDT до 67,6586 USDT. 

Маржа позиції змінилася з 56,14 USDT до 57,14 USDT.