2024-10-18 06:50:57Перш ніж укладати будь-яку угоду, важливо зрозуміти, як розраховується P&L. А щоб точно розраховувати свій показник P&L, треба розібратися з такими змінними:
1) Середня ціна входу в позицію
2) Нереалізований P&L та нереалізований P&L% позиції
1) Середня ціна входу в позицію
Коли трейдер на Bybit додає активи до позиції, розміщуючи нові ордери, середня ціна входу змінюється.
Наприклад: Трейдер A утримує відкриту позицію на купівлю 0,5 контракту BTCUSDT за ціною входу 5000 USD. За годину трейдер A вирішує збільшити позицію на купівлю, відкривши ще 0,3 контракту за ціною входу 6000 USD.
Нижче покроково показаний розрахунок формули середньої ціни входу:
Середня ціна входу = Загальна вартість контракту в USDT / Загальна кількість контрактів
Загальна вартість контракту в USDT = ((Кількість1 x Ціна1) + (Кількість2 x Ціна2))
Підставивши подані вище значення, отримуємо підсумок:
Загальна вартість контракту в USDT
= ((Кількість1 x Ціна1) + (Кількість2 x Ціна2))
= ((0,5 x 5000) + (0,3 x 6000))
= 4300
Загальна кількість контрактів
= 0,5 + 0,3
= 0,8 BTC
Середня ціна входу
= 4300 / 0,8
= 5375
2) Нереалізований P&L
Після успішного виконання ордера відкрита позиція та нереалізований P&L за нею буде в реальному часі відбиватися на вкладці позицій.
Залежно від того, на якому ви боці угоди, формула розрахунку нереалізованого P&L відрізнятиметься.
Для довгої позиції:
Наприклад:
Трейдер B утримує відкриту позицію на купівлю 0,2 контракту BTCUSDT за ціною входу 7000 USD. Коли ціна останньої угоди в книзі ордерів сягне позначки 7500 USD, буде показано нереалізований P&L 100 USDT.
Нереалізований P&L = Кількість контрактів x (Ціна останньої угоди - Ціна входу)
= 0,2 x (7500 - 7000)
= 100 USDT
Для короткої позиції:
Наприклад: Трейдер C утримує відкриту позицію на продаж 0,4 контракту BTCUSDT за ціною входу 6000 USD. Коли ціна останньої угоди в книзі ордерів сягне позначки 5000 USD, буде показано нереалізований P&L 400 USDT.
Нереалізований P&L = Кількість контрактів x (Ціна входу - Ціна останньої угоди)
= 0,4 x (6000 - 5000)
= 400 USDT
Примітки:
a) Ваш P&L за контрактами USDT також розраховується в USDT. В інверсних контрактах спостерігається протилежна картина: ваш P&L розраховується залежно від монети, якою ви торгуєте (наприклад, інверсні контракти BTCUSD розраховуються в BTC).
b) Коли ціна змінюється на певне значення (наприклад, на 1000 USD) у прибутковому або неприбутковому напрямку (припускаючи, що розмір позиції — 1 BTC), це означає, що трейдер відповідно заробляє або втрачає 1000 USD.
c) Збільшення кредитного плеча безпосередньо не примножує прибутки або збитки. Натомість прибутки та збитки визначаються розміром позиції та зміною ціни. Якщо коротко:
- Що більше кредитне плече, то менше забезпечення маржею потрібне для відкриття вашої позиції
- Що більша кількість контрактів, то вищі прибутки або збитки
- Що більша зміна ціни відносно ціни входу, то вищі прибутки або збитки
d) За умовчанням нереалізований P&L показується на основі ціни останньої угоди Якщо навести курсор миші на цю цифру, нереалізований P&L зміниться та покаже нереалізований P&L на основі ціни маркування
e) Й останнє, але не менш важливе. У нереалізованому P&L не враховуються жодні торгові комісії або комісії за фінансування, які трейдер може отримувати чи сплачувати в процесі відкриття й утримання позиції.
2A) Нереалізований P&L%
Фактично, нереалізований P&L% показує рентабельність інвестицій (ROI) за позицією в процентному вираженні. Подібно до нереалізованого P&L, ця цифра показує зміни залежно від зміни ціни останньої угоди. Формулу нереалізованого P&L% або ROI наведено нижче.
Нереалізований P&L% = [Нереалізований P&L позиції / Маржа позиції] x 100%
Маржа позиції = Початкова маржа + Комісія за закриття позиції
Погляньмо на приклад із трейдером B, у якому він утримує відкриту позицію на купівлю 0,2 контракту BTCUSDT за ціною входу 7000 USD. Коли ціна останньої угоди в книзі ордерів сягне позначки 7500 USD, буде показано нереалізований P&L 100 USDT. Припустімо, що використано кредитне плече x10.
Згідно з поданим вище розрахунком нереалізований P&L позиції = 100 USDT
Початкова маржа = (Кількість x Ціна входу) / Кредитне плече = (0,2 x 7000) / 10 = 140 USDT
Комісія за закриття позиції = Ціна банкрутства x Кількість x 0,055% = 6300 x 0,2 x 0,055% = 0,693 USDT
Нереалізований P&L% = [100 USDT / (140 USDT + 0,693 USDT)] x 100% = 71,07%
Примітки:
a) Деякі трейдери можуть неправильно розуміти ці умови, але зміни, що збільшують кредитне плече, не збільшують ваш нереалізований прибуток. Натомість трейдери бачать збільшення нереалізованого P&L% внаслідок зменшення маржі позиції, а не через збільшення фактичного прибутку. Знову подивіться на приклад із трейдером B і зверніть увагу на те, що хай яке встановлено кредитне плече: x10, x5 або x20, нереалізований P&L залишається незмінним.
- Якщо трейдер B використовує таке саме кредитне плече x10, його нереалізований P&L = 100 USDT, а нереалізований P&L% = 71,07%
- Якщо трейдер B скорочує кредитне плече до x5, його нереалізований P&L = 100 USDT, а нереалізований P&L% = 35,62%
- Якщо трейдер B збільшує кредитне плече до x20, його нереалізований P&L = 100 USDT, а нереалізований P&L% = 141,45%
b) У режимі крос-маржі маржа позиції завжди розраховується з використанням максимального дозволеного кредитного плеча на поточному рівні ліміту ризику для відповідної монети (наприклад, для BTCUSDT = x100).
3) Закритий P&L
Коли трейдер нарешті закриває позицію, P&L стає реалізованим і фіксується на вкладці «Закритий P&L» сторінки «Активи». У цьому розрахунку є деякі суттєві відмінності від нереалізованого P&L. Нижче підсумовані відмінності між нереалізованим P&L і закритим P&L.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отже, за повного закриття всієї позиції формула розрахунку закритого P&L така:
Закритий P&L = P&L позиції - Комісія за відкриття позиції - Комісія за закриття позиції - Сума всіх сплачених/отриманих комісій за фінансування
Погляньмо на приклад трейдера C, у якому він утримує відкриту позицію на продаж 0,4 контракту BTCUSDT за ціною входу 6000 USD. Коли ціна останньої угоди в книзі ордерів сягнула позначки 5000 USD, трейдер C вирішив закрити всю позицію за допомогою функції «Закрити по ринку».
Припустімо також, що трейдер C відкрив позицію за ринковим ордером і під час утримання позиції загалом сплатив комісії за фінансування в сумі 2,10 USDT.
Комісія за відкриття позиції = Кількість x Ціна входу x 0,055% = сплачено 1,32 USDT
Комісія за закриття позиції = Кількість x Ціна виходу x 0,055% = сплачено 1,1 USDT
Сума всіх сплачених/отриманих комісій за фінансування = сплачено 2,10 USDT
Закритий P&L = 400 - 1,32 - 1,1 - 2,10 = 395,48 USDT
Примітки:
a) Поданий вище приклад застосовний, тільки коли вся позиція відкривається чи закривається одним ордером в обох напрямках.
b) За часткового закриття позицій у закритому P&L пропорційно враховуються всі комісії (комісія за відкриття позиції та комісія(-ї) за фінансування) відповідно до відсотка частково закритої позиції, і сам показник закритого P&L обчислюється за пропорційним значенням
c) Трейдери можуть переглянути свою історію закритого P&L тут.
4) Реалізований P&L
Реалізований P&L = Сума реалізованого P&L позиції - Торгові комісії - Комісії за фінансування за період, коли позиція була відкрита
Реалізований P&L можна подивитися на вкладці позиції. Він відбиває суму реалізованого P&L позиції за відповідний період. До нього входять усі торгові комісії, комісії за фінансування та будь-які реалізовані P&L позиції внаслідок часткового закриття (формула та сама, що і для нереалізованого P&L).
Для прикладу візьмімо трейдера C. Припустімо, що він закрив не всю коротку позицію в розмірі 0,4 контракту, а тільки 0,3 контракту за ціною виходу $5000.
P&L позиції = 0,3 х [6000 - 5000] = 300 USDT
Комісія за відкриття позиції = 0,3 x 6000 x 0,055% = 0,99 USDT
Комісія за закриття позиції = 0,3 x 5000 x 0,055% = 0,825 USDT
Сума сплачених комісій за фінансування = 1,5 USDT
Реалізований P&L позиції = 300 - 0,99 - 0,825 - 1,5 = 296,685 USDT
Отже, у трейдера C залишилася коротка позиція на 0,1 контракту. Тепер він відкриває ще одну коротку позицію на 0,2 контракту за ціною входу 5500 USD, і реалізований P&L позиції дорівнює:
Перенесений наперед реалізований P&L = 296,685 USDT
Комісія за відкриття позиції = 0,2 x 5500 x 0,055% = 0,605 USDT
Реалізований P&L (актуальний) = 296,685 - 0,605 = 296.08 USDT
Невиконана відкрита позиція = коротка позиція на 0,3 контракту
Різниця між реалізованим P&L і закритим P&L полягає в тому, що в разі часткового закриття позиції в закритому P&L пропорційно враховуються всі комісії (комісія за відкриття позиції та комісія(-ї) за фінансування) відповідно до відсотка частково закритої позиції, а сам показник закритого P&L обчислюється за пропорційним значенням; воднораз реалізований P&L оновлюється в реальному часі й накопичується до моменту, коли відповідний напрямок позиції не буде повністю закритий.
Якщо трейдер C розміщує ордер на відкриття довгої позиції на 0,5 контракту, коротка позиція на 0,3 контракту закривається, а натомість відкривається довга позиція на 0,2 контракту. Реалізований P&L перераховується й відбиває реалізований P&L довгої позиції на 0,2 контракту.
Примітка. Функція підтримується з 13 липня 2022 р. Тому реалізований P&L позицій, що були відкриті раніше та мають бути закриті після 13 липня 2022 р., у розрахунок не входять.
Дисклеймер: Наведені вище приклади надані лише з ілюстративною метою, використовуються ставки торгових комісій, які застосовуються до не-VIP-акаунту на момент написання. Будь ласка, зверніться до наступних статей, щоб ознайомитися з поточними ставками торгових комісій, що застосовуються на Bybit, і дізнатися більше про комісію фінансування.
Так
Ні