2024-10-29 07:52:23Що таке копітрейдинг Pro?
Копітрейдинг Pro — це фінансовий продукт на Bybit, який надає користувачам (інвесторам) змогу інвестувати в стратегії, створені досвідченими трейдерами, відомими як майстри рівня Pro. Це закритий, періодично відкритий фінансовий продукт, який дає майстру рівня Pro можливість зібрати кошти для своїх стратегій та отримувати частку від доходів інвесторів. Інвестори можуть інвестувати в майстра рівня Pro, купуючи частки стратегії, та потенційно отримувати прибуток без потреби активно керувати угодами.
Основні переваги
-
Більше можливостей. Стратегії копітрейдингу Pro можуть охоплювати ширший спектр торгових сигналів порівняно з індивідуальними торговими стратегіями.
-
Експертне управління. Користуйтеся знаннями та досвідом професійних майстер-трейдерів для потенційного збільшення прибутків.
-
Немає затримок виконання. Усі торгові стратегії виконуються майстер-трейдером рівня Pro в режимі реального часу без затримок, типових для традиційного копітрейдингу.
Ключові терміни
|
Стратегія |
Торговий план, створений майстром Pro з використанням капіталу, що вноситься трейдером та інвесторами. |
|
Майстер рівня Pro |
Досвідчений трейдер, який створює стратегії копітрейдингу Pro та керує ними. |
|
Інвестор |
Користувач, який вирішує інвестувати в стратегію копітрейдингу Pro. |
|
Чиста вартість активів (NAV) |
Загальна вартість портфеля стратегії копітрейдингу Pro, поділена на кількість часток в обігу. |
|
Загальнодоступна стратегія |
Стратегія копітрейдингу Pro, яка є відкритою для інвестицій усіх користувачів. |
|
Приватна стратегія |
Стратегія копітрейдингу Pro, доступна лише обраній групі інвесторів (визначеній майстром рівня Pro). |
|
Мін. баланс майстра |
Мінімальна сума в USDT, яку майстер рівня Pro повинен внести самостійно, щоб створити стратегію. |
|
Обмеження вартості стратегії |
Верхня межа кількості часток кожного типу стратегії, на які можна подати заявку. Обмеження вартості стратегії не застосовується лише до стабільних стратегій і спотових угод. |
|
Частки |
Щоб взяти участь у стратегії, інвестори купують «частки», які представляють частину загальної стратегії та базових активів. |
|
Макс. кількість часток |
Це означає максимальну кількість часток, доступних інвесторам для купівлі та участі в стратегії. |
|
Чиста вартість позиції |
Поточна вартість всіх позицій, які утримуються стратегією |
|
Початковий раунд |
Конкретний часовий діапазон, коли інвестори можуть внести капітал у стратегію, створену майстром рівня Pro. Зазвичай період збору коштів для копітрейдингу Pro триває 3 дні. |
|
Період блокування |
180-денний період, протягом якого інвестори не можуть вивести свій капітал зі стратегії або внести зміни до суми інвестицій, за винятком періоду підписки та виплати в певні дні тижня. |
|
Вікно інвестицій |
Відкритий період інвестування, протягом якого інвестор може інвестувати у стратегію. |
|
Період виплати |
Відкритий період, протягом якого інвестор може вивести частки стратегії. |
|
Розподіл прибутку |
Інвестиційний дохід інвестора безпосередньо прив’язується до NAV на частку в той час, коли він вирішує вивести свої інвестиції. Якщо NAV вищий за NAV на момент інвестування, інвестор отримав прибуток і повинен поділитися прибутком із майстром рівня Pro після закінчення стратегії або повернення частки. |
Життєвий цикл стратегії
|
Цикл |
Пояснення |
|
Залучення майстра рівня Pro |
Майстер рівня Pro подає заявку на стратегію, яка перевіряється для забезпечення відповідності Правилам копітрейдингу Bybit. |
|
Створення стратегії |
Створюється субаккаунт, призначений для стратегії. Майстер-трейдер вносить кошти на субакаунт. |
|
Початковий раунд |
Інвестори роблять внесок у капітал стратегії. Функція переказу коштів на субаккаунті копітрейдингу Pro вимикається. |
|
Торгівля (період блокування на 180 днів) |
Протягом цього періоду майстер рівня Pro може здійснювати торгівлю за допомогою об’єднаних активів. |
|
Періоди інвестування та виведення коштів |
Протягом періоду блокування інвестори можуть продовжувати підписуватися на стратегію або продавати свої частки протягом визначених періодів часу. |
|
Вікно розрахунку |
Система обчислює NAV стратегії та допомагає інвесторам продати свої частки. |
|
Закінчення стратегії |
Після закінчення стратегії, система обчислює частки кожного інвестора та розподіл прибутку на основі NAV стратегії після періоду блокування та переказує суму на акаунти інвесторів на Bybit. |
Типи стратегій
|
Стабільна |
Агресивна | |
|
Макс. кредитне плече |
5x |
10x |
|
Мін. баланс майстра |
10% |
15% |
|
Обмеження вартості стратегії |
Необмежено |
1 млн |
|
Тип торгівлі |
Тільки спотова або гібридна (деривативи + спот) |
Гібридна (деривативи + спот) |
Як це працює
Приклад
Майстер рівня Pro A створює стратегію з такими параметрами:
-
Загальний ліміт часток: 1 000 000 часток
-
Стиль торгівлі: Гібридна (тільки деривативи + спот)
-
Стиль стратегії: Стабільна
-
Мінімальний коефіцієнт балансу майстра: 10%
-
Мінімальний баланс майстра: 10% від загального ліміту часток = 100 000 часток
-
Коефіцієнт розподілу прибутку: 20%
У результаті, майстру рівня Pro А потрібно підготувати 100 000 USDT на аккаунті Фінансування його основного аккаунта, щоб успішно створити стратегію. Якщо припустити, що стратегію успішно створено і початковий раунд завершено, стратегія матиме такі параметри:
-
Частки, придбані під час початкового раунду: 400 000 часток
-
Початковий NAV = 1,00
-
Залучені кошти = 400 000 USDT
-
Чисті активи для стратегії = 500 000 USDT (включно з власними інвестиціями майстра рівня Pro у розмірі 100 000 USDT)
Зараз стратегія переходить до періоду блокування (T-день) з початковим чистим активом у розмірі 500 000 USDT. Якщо припустити, що майстер рівня Pro А отримав 100 000 USDT прибутку за T+4 дні, чистий актив стратегії A зросте до 600 000 USDT.
|
Чисті активи |
600 000 USDT |
|
Загальна кількість часток |
500 000 |
|
Оновлений NAV у T+5 |
600 000 / 500 000 = 1,2 |
Під час вікна інвестицій на T+5 інвестор Б вирішує інвестувати 60 000 USDT у стратегію A. Інвестор Б може підтвердити суму виділених часток приблизно о 02:00 UTC у T+6.
|
Чисті активи |
600 000 + 60 000 = 660 000 USDT |
|
NAV у T+5 |
1,2 |
|
Придбані частки |
500 000 |
|
Інвестиції Б |
60 000 USDT / 1,2 = 50 000 часток |
|
Загальна кількість придбаних часток |
500 000 + 50 000 = 550 000 |
У T+5 інвестор В подає запит на погашення 10 000 часток. Інвестор В повинен дочекатися, поки майстер рівня Pro підготує кошти для виплати у T+6 на основі NAV, оновленого у T+6. Якщо припустити, що змін у капіталі немає, стратегія у T+6 матиме такі параметри:
|
Чисті активи |
660 000 USDT |
|
NAV у T+6 |
660 000 / 550 000 = 1,2 |
|
Виплата коштів В |
10 000 x 1,2 = 12 000 |
|
Викуплені частки |
10 000 часток |
|
Загальна сума часток у власності |
550 000 часток (сума виплати в очікуванні виконання — 10 000 часток) |
У T+7 виплата В відбувається автоматично. Загальна кількість часток стратегії становить 540 000 (550 000 – 10 000).
Розподіл прибутку
Припустімо, що після періоду блокування вартість позиції стратегії А зростає до 800 000 USDT. Загальна кількість часток — 540 000.
|
Чисті активи |
800 000 USDT |
|
NAV |
800 000 / 540 000 = 1,4815 |
|
Частки Інвестора Б |
50 000 |
Загальна виплачена сума інвестору Б = 1,4815 × 50 000 = 74 075 USDT
Розподіл прибутку інвестора Б з Майстром рівня Pro A = 50 000 × (1,4815 - 1,2) × 20% = 2 815 USDT
Чистий прибуток інвестора Б = 74 075 - 60 000 - 2 815 = 11 260 USDT
Цей приклад призначений лише для ілюстративних цілей. Детальні пояснення та розрахунки наведено в статтях нижче:
Механізм ліквідації
У разі виявлення надзвичайного ризику система автоматично бере на себе стратегію, щоб забезпечити захист коштів інвесторів і полегшити майбутні запити на виплату.
Система бере на себе стратегію, коли:
Випадок № 1. NAV < 0,30000, система бере на себе й закриває позиції, щоб інвестори могли погасити свої частки. АБО
Випадок № 2. MMR ≥ 100%, процес ліквідації відповідає тій самій логіці, що й процес для UTA.
Ризики
-
Ринковий ризик. Це притаманний ризик, пов’язаний із будь-якими інвестиціями на фінансових ринках. Вартість базових активів у стратегії копітрейдингу Pro може коливатися, що потенційно може призвести до збитків від інвестицій.
-
Ефективність майстер-трейдера. Успіх інвестицій значно залежить від навичок і ефективності майстра рівня Pro, який керує стратегією. Минула ефективність не обов’язково свідчить про майбутні результати, і немає гарантії, що майстер рівня Pro забезпечить прибутки.
-
Обмежений контроль. Щойно ви інвестуєте в стратегію копітрейдингу Pro, ви відмовляєтеся від контролю за конкретними торговими рішеннями. Ви не можете активно керувати угодами в межах стратегії.
-
Структура стратегії. Заздалегідь визначений торговий план стратегії копітрейдингу Pro може не повністю відповідати вашій толерантності до ризику або інвестиційним цілям. Уважно проаналізуйте деталі стратегії перед інвестуванням.
-
Ризик ліквідації. Якщо чиста вартість активів (NAV) стратегії падає нижче певного порогу протягом тривалого періоду, стратегію може бути ліквідовано. Це може призвести до значних збитків від інвестицій, залежно від залишкової вартості активів на момент ліквідації.
Різниця між копітрейдингом Pro та копітрейдингом
|
|
Копітрейдинг Pro |
Копітрейдинг |
|
Ринок торгівлі |
Спот USDT безстрокові USDC безстрокові |
Лише USDT безстрокові |
|
Ролі |
Майстер рівня Pro та інвестор |
Майстер-трейдер і підписник |
|
Режим копіювання |
Закриті стратегії, коли майстер рівня Pro повністю керує коштами інвестора. |
Угоди підписників копіюються на основі сигналів майстер-трейдера. |
|
Розподіл прибутку |
0% ~ 30% |
0% ~ 15% |
|
Вимоги до входу для майстерів/трейдерів |
Майстри рівня Pro мають надати від 10% до 15% як мінімальний основний баланс у власній стратегії. |
Майстер-трейдер не зобов’язаний інвестувати певний відсоток власних коштів, щоб розпочати копітрейдинг. |
|
Контроль інвесторів/підписників за своїми інвестованими коштами |
Інвестори не контролюють суму інвестиції, якою повністю керує майстер рівня Pro. |
Підписники можуть встановити параметри торгівлі, як-от кредитне плече, режим маржі, тейк-профіт/стоп-лос (TP/SL) тощо. |
|
Ставка комісії за транзакцію |
Ставка комісії VIP 1 застосовується до всіх угод, що здійснюються в копітрейдингу Pro, незалежно від вашого рівня VIP. |
Згідно зі ставкою комісії рівня VIP користувача |
Так
Ні