Понимание расхождений в позициях Мастеров трейдинга и подписчиков

Темы

2024-10-19 16:54:43

Механизм копитрейдинга на платформе Bybit работает путём копирования параметров ордера Мастера трейдинга на аккаунты его подписчиков, по одному ордеру за раз, после того, как Мастер трейдинга разместит свой ордер. Важно отметить, что если ордера открываются по той же самой торговой паре и в том же самом направлении, Bybit будет объединять такие ордера в одну позицию. Расчёт всегда будет выполняться по средней цене входа, вычисляемой по всем ордерам, объединённым в одну позицию.

Исполнение ордера зависит от текущих рыночных условий, что делает каждую сделку уникальной. В результате, объединение одних сделок с другими, открытыми по тому же контракту и в том же направлении, может приводить к расхождениям, что оказывает значительное влияние на среднюю цену и окончательный расчёт. Прежде чем приступать к копитрейдингу, трейдерам необходимо осознать, что все инвестиции сопряжены с неотъемлемыми рисками. Пользователям должны принять полную ответственность за понимание и принятие этих рисков до выполнения каких-либо торговых действий.

В этой статье мы рассмотрим различные сценарии, которые могут приводить к расхождениям в позициях подписчиков и Мастеров трейдинга.

Пропущенные сделки копитрейдинга
Рыночные условия, волатильность и ликвидность
Ограничения режима смарт-копирования
Ограничения расширенного режима копирования
Торговый бот

Пропущенные сделки копитрейдинга

Прежде чем перейти к обсуждению неисполненных сделок копитрейдинга, ознакомимся с таблицей, в которой показаны изменения средней цены входа у подписчиков и Мастеров трейдинга.

	Мастер трейдинга			Подписчик
Время исполнения ордера	Размер ордера	Цена ордера	Средняя цена входа	Размер ордера	Статус ордера	Цена ордера	Средняя цена входа
Время A	1	30 000	30 000	0,5	Скопированная сделка	30 000	30 000
Время B	3	20 000	22 500	-	Пропущенная кописделка	-	30 000
Время C	2	30 000	13 750	-	Пропущенная кописделка	-	30 000
Время D	1	10 000	13 214,28	1	Скопированная сделка	10 000	16 666,67

Из приведённых выше результатов видно, как неисполненная кописделка может привести к расхождениям между средней ценой входа у подписчиков и Мастеров трейдинга. Ниже приведены некоторые распространённые причины неисполнения кописделок.

Недостаточный доступный баланс	Если у подписчика недостаточно средств в аккаунте копитрейдинга даже для размещения ордера минимального размера, ордер не будет размещён, и это приведёт к тому, что сделки не будут скопированы.
Расчётная стоимость ордера превышает размер доступных средств	Аналогично предыдущему сценарию, ордер не будет размещён, если стоимость ордера превышает текущий размер доступных средств подписчика, инвестированных в Мастера трейдинга. В связи с быстрыми колебаниями рыночных цен невозможно гарантировать точную цену, по которой будет исполнен ордер. В случае, если стоимость ордера превышает размер доступных средств, система автоматически отклонит ордер, чтобы остаток средств на аккаунте подписчика остался в безопасных и контролируемых пределах.
Отклонение цены (проскальзывание) превышает пороговое значение	Услуга копитрейдинга на платформе Bybit использует механизм защиты цены для снижения риска проскальзывания при создании ордера подписчиком. В системе по умолчанию установлена максимальная норма проскальзывания в размере 0,1% на ордер, которая может быть изменена пользователем на значение от 0.1% до максимальных 5%. Чтобы проиллюстрировать этот процесс, рассмотрим различные сроки исполнения торговых операций: A, B и C. В момент времени A Мастер трейдинга совершает сделку по цене $100. В момент времени B наша система проверяет наилучшую рыночную цену. Если наблюдаемая цена находится в пределах 0,1% от $100 (т. е. не больше $100,1 и не меньше $99,9), система утверждает торговую сделку и переходит к времени C. Однако если наблюдаемая цена отклоняется более чем на 0,5%, система отклоняет ордер, чтобы не допустить размещение ордера по неблагоприятной цене. При наступлении времени C исполняется рыночный ордер пользователя и сделка исполняется по лучшей доступной цене в пределах установленной нормы проскальзывания.
Максимальный уровень маржи позиции достигает предельного значения	Максимальный уровень маржи позиции — это параметр, который может устанавливаться подписчиками для эффективного управления рисками. Это предварительно заданное ограничение стоимости позиции, которое пользователь может установить для каждого контракта. По умолчанию максимальный уровень маржи позиции для каждого типа контракта ограничен суммой 300 000 USDT. Когда позиция подписчика достигает максимального уровня маржи позиции для конкретного контракта, любые дополнительные ордера размещены не будут, что приведёт к расхождениям с общим количеством сделок и средней ценой входа Мастера трейдинга. Важно отметить, что подписчики могут вносить изменения в торговые настройки в соответствии со своими предпочтениями и допустимым уровнем риска. Если установить более низкий максимальный уровень маржи позиции (например, 20 USDT), максимальная стоимость позиции будет значительно снижена, а предельное значение будет более достижимым. В этом случае подписчики могут столкнуться с неудачными попытками копирования сделок, поскольку были установлены ограничения на максимальную стоимость позиции.
Включённый CopyGuard	CopyGuard — это функция, предназначенная для защиты подписчиков от инициирования сделок в тех случаях, когда система обнаруживает, что цена исполнения менее выгодна для подписчика, чем цена Мастера трейдинга. Если система определит, что цена исполнения для подписчика менее выгодна, чем цена Мастера трейдинга, сделка скопирована не будет.
Удержание более 400 ордеров на вход	Механизм копи-трейдинга Bybit работает на основе тщательной логики «ордер за ордером», обеспечивая точность и надежность. Однако большое количество ордеров на вход, выполненных в быстрой последовательности в течение короткого периода времени, может привести к существенному и неразумному использованию средств. Такой сценарий подвергает средства инвесторов повышенному риску в течение ограниченного периода времени, что потенциально может привести к значительным различиям между позициями Мастера Трейдинга и его подписчиков. В таком случае система временно прекратит копирование ордеров Мастера Трейдинга на аккаунте подписчика.

Рыночные условия, волатильность и ликвидность

В копитрейдинге могут возникать небольшие отклонения в ценах исполнения, влияние на которые оказывают рыночные условия и ликвидность, что может приводить к отклонениям в общем составе позиции.

Важно отметить, что вход в сделки и выход из сделок на аккаунте копитрейдинга подписчика осуществляется с использованием рыночных ордеров, которые могут исполняться с проскальзыванием. Окончательная цена исполнения может отличаться от цены исполнения у Мастера трейдинга в связи с объёмом рынка и рыночными условиями.

Ограничения режима смарт-копирования

По своей природе режим смарт-копирования в копитрейдинге имеет определённые ограничения. Два (2) ключевых ограничения — это недостаточная маржа ордера и невозможность добавить новые средства, что может приводить к расхождениям в позиции или более высокому риску для подписчиков.

Недостаточная маржа ордера

Все ордера, размещённые через копитрейдинг, должны соответствовать требованиям к минимальному размеру ордера, например, BTCUSDT с минимальным размером ордера 0,001 BTC. Если в режиме смарт-копирования (например, в случае с BTCUSDT) маржа ордера подписчика, рассчитанная на основе коэффициента 𝑘 Мастера трейдинга, будет недостаточной для размещения ордера и соблюдения требований к минимальному размеру ордера, вместо отклонения ордера система разместит ордер на 0,001 BTC, чтобы свести к минимуму количество неудачных кописделок. В результате подписчики используют более значительную долю доступных средств по сравнению с Мастерами трейдинга, что приводит к расхождениям с позициями Мастеров трейдинга.

Добавление новых средств

При выборе подписчиками режима смарт-копирования размер кредитного плеча и соотношение суммы сделки к размеру доступных средств копируются из параметров, установленных Мастером трейдинга. Чтобы проиллюстрировать, как система это рассчитывает, рассмотрим следующую ситуацию:

Приведём пример

𝓍 = доступные средства подписчика (ДС)

𝑘 = стоимость ордера Мастера трейдинга / (маржа ордера Мастера трейдинга + доступные средства)

расчётная маржа ордера подписчика: 𝑘 * 𝓍

Обычно средства подписчиков используются в соответствии с коэффициентом, установленным Мастером трейдинга. Однако в случае, если на маржу позиции было использовано почти 100% средств, у Мастеров трейдинга есть больше контроля и возможностей для внесения дополнительных средств на свой аккаунт. Такой подход помогает снизить общий риск, особенно при использовании полного размера кредитного плеча или размещении дополнительных ордеров в будущем.

В отличие от Мастеров трейдинга, подписчики не имеют возможности повторить эти действия, и в результате у них возникают расхождения в позициях или повышенный риск.

Ограничения расширенного режима копирования

Расширенный режим копирования больше подходит тем подписчикам, для которых приоритетное значение имеет время исполнения отдельных ордеров, а не позиция в целом. Одним из ограничений в этом режиме является размещение всех ордеров на основе выбранной подписчиком фиксированной цене ордера, которая используется для определения необходимого размера маржи. Однако это может привести к отклонениям в окончательной рассчитанной стоимости позиции у подписчика и Мастера трейдинга, когда Мастер трейдинга заключает контракты, используя в ордерах разные суммы.

Например, рассмотрим сценарий, когда Мастер трейдинга открывает лонг позицию в режиме изолированной маржи с кредитным плечом 10х. В расширенном режиме копирования подписчик устанавливает фиксированный размер маржи — 100 USDT на ордер. В этом случае для исполнения ордеров будет использоваться фиксированная цена ордера, что может привести к расхождениям в окончательной рассчитанной стоимости позиции у подписчика и Мастера трейдинга.

	Мастер трейдинга			Подписчик
Время исполнения ордера	Размер ордера	Цена ордера	Средняя цена входа	Размер ордера	Цена ордера	Средняя цена входа
Время A	1	10 000	10 000	0,0988	10 000	10 000
Время B	3	20 000	17 500	0,0494	20 000	13 333,333
Время C	2	10 000	15 000	0,0988	10 000	12 000

Формулы

Размер ордера (лонг) = маржа ордера × кредитное плечо / [цена ордера × (0,0012 × кредитное плечо + 0,9994)]

Средняя цена входа = общая стоимость контракта / общий размер ордеров

Общая стоимость контракта = [(сумма1 × цена1) + (сумма2 × цена2) + (сумма3 × цена3)....]

Торговый бот

В рамках копитрейдинга подписчики могут скопировать параметры ботов, созданных мастерами трейдинга. Бот, созданный мастером трейдинга будет скопирован подписчиками по умолчанию. Однако, приведенные ниже причины могут препятствовать копированию существующих ботов:

Условия рынка были сильно изменены после того, как мастер трейдинга создал бот и он более не применим для данных условий - такие боты не будут скопированы. Например, входная цена позиции подписчика, которая была создана скопированным ботом будет хуже, чем цена мастера трейдинга.
Подписчик не имеет достаточно средств на аккаунте для копирования бота.

Вы можете найти причину остановки ваших ботов во вкладке Активы→Торговый бот→Удалённые боты.

Understanding 01.png

Выводы

Чтобы успешно использовать копитрейдинг, важно понимать различные сценарии, которые могут приводить к расхождениям в позициях подписчика и Мастера трейдинга. Несмотря на то, что незначительные отклонения вполне естественны в связи с рыночными колебаниями и ограничениями на исполнение, Bybit стремится свести расхождения к минимуму, чтобы сделать копитрейдинг максимально комфортным.

Если у вас есть другие вопросы, обратитесь к разделу FAQ (часто задаваемые вопросы) или отправьте запрос через эту форму в нашу Службу поддержки.

Нам важны ваши отзывы о новых изменениях и функциях! Перейдите по этой ссылке и поделитесь мыслями с группой разработки продуктов.

Решён ли Ваш запрос?

Да

Нет