Цена индекса — это сумма цен шести (6) ведущих спотовых пар на крупнейших по торговому объёму спотовых биржах, умноженная на вес спотовых пар (тикер — .XXXUSDT, где XXX — аббревиатура соответствующей монеты, например, BTC, ETH, XRP или EOS). Цену индекса можно посмотреть на страницах инверсного контракта и бессрочного USDT контракта. 

 

Цена индекса зависит от трёх (3) факторов: текущая котировка, эквивалент USDT и актуальный вес. 

 

 

 

Текущая котировка

Эта цифра отражает текущую цену базовой монеты, указанную на соответствующих спотовых биржах. 

 

 

Эквивалент USDT

Эта цифра отражает цену спотовых пар, конвертированную в торговые пары с USDT, на основе текущей котировки.

 

Приведём пример:

Рассмотрим сценарий, в котором индекс ETHUSDT учитывает цену с биржи A в торговой паре ETH/BTC при текущей котировке 0,1. Текущая цена BTC/USDT на Bybit равна $20 000. В этом случае эквивалент USDT составляет $2000 на основе следующего расчёта:

Текущая котировка × BTC/USDT = 0,1 × 20 000 

 

 

Актуальный вес

Цена индекса состоит из суммы взвешенных цен спотовых пар на ведущих спотовых биржах. Вес (Trade_WtO) вычисляется на основе торговых объёмов за четыре часа в шести (6) ведущих спотовых парах. Вес применяется к цене текущей котировки и определяет её влияние на общую цену индекса. Для наглядности в примерах мы будем называть платформы A, B, C, D, E и F.

 

 

Расчёт цены индекса

Цена индекса рассчитывается следующим образом:

Цена индекса = (спотовая цена_тикер A × торговый_вес_тикер A) + (спотовая цена_тикер B × торговый_вес_тикер B) + (спотовая цена_тикер C × торговый_вес_тикер C) + (спотовая цена_тикер D × торговый_вес_тикер D) + (спотовая цена_тикер E × торговый_вес_тикер E) + (спотовая цена_тикер F × торговый_вес_тикер F) 

• Торговый_вес_тикер A = торговый объём за четыре часа в тикере (A)/[торговый объём за четыре часа в тикере (A) + торговый объём за четыре часа в тикере (B) + торговый объём за четыре часа в тикере (C) + торговый объём за четыре часа в тикере (D) + торговый объём за четыре часа в тикере (E) + торговый объём за четыре часа в тикере (F)]

 

Чтобы обеспечить стабильность цены индекса во время волатильности рынка, мы внедрили механизм защиты цены:

1. Если спотовая цена какой-либо торговой пары-компонента отличается более чем на 5 % от медианы всех источников спотовых цен, система будет использовать среднюю цену x (1 ± 5 %) в качестве эффективной котировки для расчета индексной цены на этой бирже. до тех пор, пока его цена не окажется в пределах 3% от средней точки всех спотовых цен в течение непрерывного 5-минутного периода. Однако, это правило не распространяется на определенные назначенные торговые пары.

 

2. Если две (2) или более спотовых цены торговой пары отклоняются более чем на 5% от средней цены, цена индекса останется средневзвешенной по торговому объёму для всех ценовых ресурсов.

 

3. Торговые пары, испытывающие проблемы с ликвидностью или сбои в работе, могут быть исключены из расчёта цены индекса, если на бирже более 15 минут не торговалась ни одна спотовая пара. После возобновления торговли пары снова будут добавлены в расчёт.

 

4. Если спотовая цена торговой пары отстаёт от транзакций в реальном времени более чем на 5 секунд, такая торговая пара будет временно исключена из расчёта цены индекса. После устранения задержки торговая пара снова будет добавлена в расчёт цены индекса.

 

5. В экстремальных рыночных условиях или при аномальных колебаниях цен Bybit оставляет за собой право корректировать источник цен или вес без предварительного уведомления.

Приведём пример:

Предположим, что спотовые цены BTC и вес торгового объёма для шести (6) торговых пар выглядят следующим образом:

 

 

Цена индекса .BTCUSDT составляет  $20 052,95 на основе следующего расчёта:

Цена индекса = ($20 046 × 20%) + ($20 048 × 15%) + ($20 056 × 20%) + ($20 058 × 15%) + ($20 060 × 15%) + ($20 051 × 15%)