2024-03-14 14:09:27Margem de posição sob o modo de margem isolada
No modo de margem isolada, representa a margem aplicada a uma posição é isolada do saldo da conta do(a) trader. Em caso de liquidação, o trader perderá apenas toda a sua margem de posição (excluindo as taxas de financiamento). Portanto, a margem de posição sob o modo de margem isolada é:
Margem da posição (modo de margem isolada) = margem inicial + taxa de fechamento
Reposição da margem de posição sob o modo de margem isolada
Quando o trader paga a taxa de financiamento por uma posição, a taxa de financiamento será deduzida do saldo disponível a cada horário do financiamento (00:00 UTC, 08:00 UTC e 16:00 UTC). No caso do trader ter saldo disponível insuficiente, a taxa de financiamento será deduzida da margem da posição e isso fará com que o preço de liquidação da posição se aproxime do mark price e aumente o risco de liquidação.
Para evitar que isso aconteça, o trader pode fazer depósito, fazer a conversão de ativos aumentar ou liberar margem da ordem de cancelamento de ordens ativas para repor a sua margem de posição ou aumentar o saldo disponível. No entanto, observe que, sob contratos e cenários diferentes, o processo de reposição para a margem de posição também será diferente. Veja abaixo como o que foi dito acima afetará a margem de posição do trader.
- Contrato inverso
Cenário A: Quando margem de posição diminuiu devido à dedução da taxa de financiamento, mas ainda é maior que zero
Todo o aumento de ativos mencionado acima será adicionado ao saldo disponível e NÃO vai ser usado para reposição automática de margem de posição
Cenário B: A margem de posição é menor que zero devido às deduções da taxa de financiamento e a posição ainda está tendo lucro não realizado
Todo o aumento de ativo mencionado acima será usado para repor a margem de posição até que a margem de posição seja totalmente recomposta até 100% da margem inicial + taxa de fechamento. Qualquer valor restante será adicionado ao saldo disponível.
Exemplo
Supondo que o trader A tenha uma posição em BTCUSD, a margem da posição inicial é de 1 BTC. Depois de algum tempo, a margem da posição tornou-se -0,05 BTC devido às deduções da taxa de financiamento, pois o saldo disponível é zero. Agora, o trader A faz um depósito de 1,1 BTC.
Como resultado, a margem da posição atual será restaurada de volta para 1 BTC completo (da margem da posição inicial e os 0,05 BTC restantes (1,1 - 0,05 - 1) serão adicionados ao saldo disponível.
- Contrato de USDT
Independentemente da posição ser maior ou menor que zero devido à dedução da taxa de financiamento, qualquer aumento de ativo será usado para repor a margem da posição até que a margem da posição seja totalmente recomposta até 100% da margem inicial + taxa de fechamento. Qualquer valor restante será adicionado ao saldo disponível.
A margem de posição está no modo de margem cruzada
Quando o trader está usando o modo de margem cruzada, ele usa todo o saldo disponível do trader dentro do tipo de moeda do par de trading correspondente para evitar a liquidação, portanto, a exibição da margem da posição será diferente da margem isolada, pois agora ocupará o saldo disponível para cobrir a perda não realizada. Veja abaixo os detalhes sobre como a margem da posição é ocupada no modo de margem cruzada.
- Modo de posição unidirecional
Posição da margem sob a margem cruzada com lucro não realizado
= Margem inicial + taxa de fechamento
Posição da margem sob a margem cruzada com perda não realizada
= margem inicial + taxa de fechamento - perda não realizada
Exemplo 1: Posição com perda não realizada
O trader coloca uma entrada de compra de 750 MNT a 2.753 USDT com modo de margem cruzada e alavancagem de 50 x. O saldo disponível atual é 55,6388 USDT, margem inicial = 41,2950 USDT, taxa de fechamento = 1,5175 USDT. Portanto, a margem da posição logo após a posição ser aberta é 41,2950 + 1,5175 ≈ 42,81 USDT.
Agora, o P&L não realizado (mark price) é -7,5 USDT de perda não realizada. O margem de posição agora se tornará 42,81 - (- 7,5) ≈ 50,31 USDT e o saldo disponível = 55,6388 - 7,5 = 48,1388 USDT.
No cenário acima, podemos ver que 7,5 USDT foi deduzido do saldo disponível e adicionado à margem de posição para cobrir a perda não realizada (mark price).
Exemplo 2: Posição com lucro não realizado
O trader coloca uma entrada de compra de 750 MNT a 2.757 USDT com modo de margem cruzada e alavancagem de 50 x. O saldo disponível atual é 31,3102 USDT, margem da posição = 42,93 USDT
Agora, o P&L não realizado (mark price) é -7,5 USDT da perda não realizada. A margem da posição ainda permanecerá como 42,93 USDT, enquanto o saldo disponível permanece como 31,3102 USDT.
Sem alterações na margem da posição ou saldo disponível, uma vez que o lucro não realizado não pode ser usado como saldo disponível. Só será realizado após o fechamento da posição.
- Posição totalmente coberta
Para a posição totalmente coberta sob o modo de margem cruzada, a quantidade para a posição long e short deve ser a mesma. A posição totalmente coberta não será liquidada, pois o lucro não realizado de uma posição será usado para cobrir a perda não realizada na direção oposta da posição sob o mesmo par de trading.
Margem de posição (posição long) = 1,2 * % da margem de manutenção * Valor da posição + taxa de fechamento - perda líquida não realizada
Margem de posição (posição short) = 1,2 * % da margem de manutenção * Valor da posição + taxa de fechamento
Inicialmente, o trader A coloca uma entrada de compra de 750 MNT a 2,762 USDT com o modo de margem cruzada e alavancagem de 50 x sob o nível de limite de risco mais baixo. O saldo disponível atual é 121,3345 USDT, a taxa de margem de manutenção = 1%.
Margem inicial = 41,4298 USDT, taxa de fechamento = 1,5225 USDT. Portanto, a margem de posição logo após a posição ser aberta é 41,4298 + 1,5225 ≈ 42, 95 USDT.
Agora, o mark price diminui para 2,757 USDT, perda não realizada (mark price) = -3,75 USDT
Margem de posição = 42,95 + 3,75 = 46,7 USDT
Saldo disponível = 121,3345 - 3,75 = 117,5845 USDT
Agora, o mark price caiu ainda mais para 2,756 USDT, e o trader A decidiu travar a perda (mark price) de 4,5 USDT e abriu uma entrada de venda a 2,756 USDT, com a mesma quantidade de 750 MNT.
A margem da posição comprada e vendida agora se tornará:
Posição long = (1,2 * 1% * 2071,5) + 1,5536 - (- 4,5) ≈ 30,88 USDT
Posição short = (1,2 * 1% * 2067) + 1,5813 ≈ 26,38 USDT
Independentemente de como é o movimento do preço, a margem da posição permanecerá a mesma em que a perda de 4,5 USDT da posição long foi travada. Qualquer perda ou lucro não realizado adicional de qualquer uma das posições será usado para cobrir a outra posição. O saldo disponível não será afetado e permanecerá o mesmo que 105,4710 USDT.
- Posição parcialmente coberta
Margem de posição para posição com menor quantidade
= 1,2 * do percentual de margem de manutenção * Valor da posição + taxa de fechamento
Margem de posição para posição com mais quantidade
= 1,2 * % da margem de manutenção * Valor da posição para a proporção totalmente coberta + taxa de fechamento + margem inicial da proporção não coberta + perda líquida não realizada da proporção totalmente coberta + perda não realizada da posição não coberta
Exemplo 1:
O trader A tem uma posição long de 1000 MNT de MNTUSDT a 2,817 USDT e uma posição short de 1.200 MNT de MNTUSDT em 2,814 USDT, alavancagem de 50 x em modo de margem cruzada.
P&L não realizado da proporção totalmente coberta (1000 MNT) = -8+ (6/1200*1000) = -3 USDT (perda)
P&L não realizado da proporção não coberta (200 MNT)= 6 / 1200 * 200 = 1 USDT (lucro)
Margem de posição para:
Posição long (menor quantidade)
= 1,2 * % da margem de manutenção * Valor da posição + taxa de fechamento
= 1,2 * 1 % * 2817 + 2,0704
≈ 35,87 USDT
Posição short (maior quantidade)
= 1,2 * % da margem de manutenção * Valor da posição para a proporção totalmente coberta + taxa de fechamento + margem inicial da proporção não coberta - perda líquida não realizada da proporção totalmente coberta - perda não realizada da posição não coberta
= 1,2 * 1 % * (3376,8/1200*1000) + 2,5831 + (67,536/1200 * 200) - (-3) + 0
≈ 50,60 USDT
Exemplo 2:
O trader B tem uma posição long de 1000 MNT de MNTUSDT a 2,817 USDT e uma posição short de 500 MNT de MNTUSDT em 2,809 USDT, alavancagem de 50 x em modo de margem cruzada.
P&L não realizado da proporção totalmente coberta (500 MNT) = (-10/1000*500) +1 = -4 USDT (perda)
P&L não realizado da proporção não coberta (500 MNT) = -10/1000*500 = -5 USDT (perda)
Margem de posição para:
Posição long (maior quantidade).
= 1,2 * % da margem de manutenção * Valor da posição para a proporção totalmente coberta + taxa de fechamento + margem inicial da proporção não coberta - perda líquida não realizada da posição totalmente coberta - perda não realizada da posição não coberta
= 1,2 * 1 % * (2817/1000*500) + 2,0704 + (56,34/1000*500) - (-4) - (-5)
≈ 56,14 USDT
Posição curta (menor quantidade)
= 1,2 * % da margem de manutenção * Valor da posição + taxa de fechamento
= 1,2 * 1% * 1404,5 + 1,0744
≈ 17,92 USDT
Quando a perda não realizada aumenta, a margem de posição da posição de mais quantidade aumentará e o saldo disponível diminuirá. Veja a captura de tela abaixo como exemplo:
A perda não realizada (mark price) aumentou agora para -12 USDT. O saldo disponível diminuirá (-12/1000*500) = -1 USDT e será adicionado à margem da posição (longa) para cobrir a perda.
O saldo disponível mudou de 68.6586 USDT para 67.6586 USDT.
A margem de posição mudou de 56,14 USDT para 57,14 USDT.
Sim
Não