2024-10-28 11:14:27Antes de enviar uma ordem, é essencial que cada trader saiba como calcular as suas perdas e ganhos. A seguir, oferecemos um guia para ajudar você a entender a relação entre as diferentes variáveis, além do cálculo das perdas e ganhos. Lembre-se que todos os Contratos Futuros e Perpétuos de USDC são liquidados em USDC.
Preço médio de entrada
O preço médio de entrada dos Contratos Futuros e Perpétuos de USDC é o preço médio da sua posição durante o atual ciclo de liquidação, sendo afetado por aumentos no tamanho da posição. Ao final de cada ciclo de liquidação, o mark price no momento da liquidação se torna o novo preço médio de entrada.
Fórmula
Preço médio de entrada = Valor total da sessão ÷ Tamanho total do trade
Valor total da sessão = (Preço de entrada 1 × Tamanho do trade 1) + (Preço de entrada 2 × Tamanho do trade 2) …
Exemplo
O trader A possui uma posição Long de 0,5 BTC com preço de entrada de $50.000. Acreditando que o preço do BTC continuará a subir, o trader A decide aumentar sua posição Long e envia uma ordem de 0,8 BTC com preço de entrada de $51.000.
Valor total da sessão = (50.000 × 0,5) + (51.000 × 0,8) = 65.800 USDC
Preço médio de entrada = 65.800 ÷ (0,5 + 0,8) = $50.615,38
P&L não realizado
O P&L não realizado é as perdas ou ganhos atuais das posições abertas na liquidação da sessão. Com base na direção da sua posição (long ou short), a fórmula usada para calcular as perdas e ganhos não realizados será diferente. O P&L não realizado será atualizado a cada oito (8) horas na data de liquidação.
Posição Long
Fórmula
P&L não realizado = (Mark Price atual - Preço médio de entrada) × Tamanho da posição
Exemplo
O trader B possui uma posição Long de 0,6 BTC com preço médio de entrada de $55.000. Quando o mark price for $58.000, o P&L não realizado será (58.000 - 55.000) × 0,6 = 1.800 USDC.
Posição Short
Fórmula
P&L não realizado = (Preço médio de entrada - Mark Price atual) × Tamanho da posição
Exemplo
O trader C possui uma posição Short de 0,2 BTC com preço médio de entrada de $53.000. Quando o mark price for $54.000, o P&L não realizado será (53.000 - 54.000) × 0,6 = -200 USDC.
ROI
O Retorno sobre o investimento (ROI) é um indicador usado para avaliar a performance do seu investimento.
Posição Long
Fórmula
ROI = [(Mark Price − Preço de entrada) × Tamanho da posição ÷ Margem inicial] × 100%
Margem inicial = Tamanho da posição × Preço de entrada ÷ Alavancagem
Exemplo
Retomando o caso do trader B, que possui uma posição Long de 0,6 BTC com preço de entrada de $55.000. Quando o mark price for $58.000, o P&L não realizado será 1.800 USDC [(58.000 - 55.000) × 0,6].
Presumindo que o trader B use alavancagem de 10x:
Margem inicial = 0,6 × 55.000 ÷ 10 = 3.300 USDC
ROI = (1.800 ÷ 3.300) × 100% = 54,545%
Posição Short
Fórmula
ROI = [(Preço de entrada − Mark Price) × Tamanho da posição ÷ Margem inicial] × 100%
Margem inicial = Tamanho da posição × Preço de entrada ÷ Alavancagem
Exemplo
Retomando o caso do trader C, que possui uma posição Short de 0,2 BTC com preço de entrada de $53.000. Quando o mark price for $54.000, o P&L não realizado será -200 USDC.
Presumindo que o trader C use alavancagem de 10x:
Margem inicial = 0,2 × 53.000 ÷ 10 = 1.060 USDC
ROI = (-200 ÷ 1.060) × 100% = -18,868%
P&L realizado
O P&L realizado inclui o P&L realizado na liquidação, as posições fechadas, taxas de financiamento e taxas de corretagem.
Leia mais
Mecanismo da sessão de liquidação de 8 horas (Contratos Perpétuos de USDC)
Explicação das taxas de Contratos Perpétuos e Contratos Futuros
Cálculo de Taxa de Financiamento
Fórmula
P&L realizado = P&L da posição + Taxas de financiamento e corretagem realizadas + P&L realizado na liquidação
P&L da posição (Long) = (Preço de saída - Preço médio de entrada) × Tamanho da posição
P&L da posição (Short) = (Preço médio de entrada - Preço de saída) × Tamanho da posição
Exemplo
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Para verificar o histórico de P&L da posição, clique aqui. Acesse o log de transações para mais detalhes sobre mudanças no P&L realizado total e saldo da carteira.
O cálculo das perdas e ganhos de Futuros de USDC funciona de maneira similar ao dos Contratos Perpétuos de USDC. Porém, caso o trader não feche manualmente as posições de Futuros de USDC e segure até que o contrato seja liquidado, nenhuma taxa de liquidação será cobrada.
Sim
Não