Introdução ao Copy Trading Pro

Tópicos

2024-10-29 07:50:16

O que é o Copy Trading Pro?

O Copy Trading Pro é um produto financeiro da Bybit que permite aos usuários (investidores) investirem em estratégias criadas por traders experientes, conhecidos como Pro Masters. É um produto financeiro fechado, que é aberto periodicamente, e permite ao Pro Master obter fundos para suas estratégias e ganhar participação nos lucros dos investidores. Os investidores poderão investir no Pro Master comprando cotas da estratégia e, potencialmente, obter lucros sem a necessidade de gerenciar ativamente os trades.

Principais vantagens

Oportunidades mais amplas: as estratégias do Copy Trading Pro poderão abranger uma gama mais ampla de sinais de trading em comparação com estratégias de trading individuais.
Gestão por especialistas: aproveite o conhecimento e a experiência dos Master Traders Pro para obter retornos potencialmente melhores.
Execução imediata: a execução de todas as estratégias de trading pelo Master Trader Pro será executada em tempo real, sem os atrasos comuns no copy trading tradicional.

Principais termos

Estratégia	Um plano de trading criado por um Pro Master que usa capital contribuído pelo trader e investidores.
Pro Master	Um trader experiente que cria e gerencia estratégias de Copy Trading Pro.
Investidor	O usuário que opta por investir em uma estratégia de Copy Trading Pro.
NAV (Valor Líquido do Ativo)	O valor total do portfólio de uma estratégia de Copy Trading Pro dividido pelo número de cotas em circulação.
Estratégia pública	Uma estratégia de Copy Trading Pro aberta para investimento a todos os usuários.
Estratégia privada	Uma estratégia de Copy Trading Pro acessível apenas a um grupo seleto de investidores (escolhidos pelo Pro Master).
Saldo Mín. Master	A quantia mínima de USDT que o Pro Master precisa iniciar por conta própria para criar uma estratégia.
Limite do valor da estratégia	O limite superior do número de cotas para investir em cada tipo de estratégia. O valor ilimitado se aplica apenas a estratégias estáveis e trades exclusivos em spot.
Cotas	Para participar de uma estratégia, os investidores compram "cotas", que representam uma parte da propriedade total da estratégia e dos ativos subjacentes.
Máximo de cotas	Representa o número máximo de cotas disponíveis para compra aos investidores para participar da estratégia.
Valor líquido da posição	Refere-se ao valor atual de todas as posições mantidas pela estratégia
Rodada semente	Refere-se ao prazo específico em que os investidores poderão contribuir com capital para a estratégia criada por um Pro Master. O período de captação de recursos para o Copy Trading Pro é normalmente de 3 dias.
Período de Lockup	O período de lockup se refere aos 180 dias em que os investidores não poderão sacar seu capital da estratégia ou alterar o valor do investimento, exceto durante o período de inscrição e resgate em determinados dias da semana.
Período de investimento	O período de investimento em um investidor poderá optar por aplicar na estratégia.
Período de resgate	O período em que um investidor poderá optar por resgatar as cotas da estratégia.
Participação nos lucros	O retorno do investimento de um investidor é diretamente vinculado ao NAV por cota no momento em que decide resgatar seu investimento. Se o NAV for maior do que no momento do investimento, o investidor teve lucro e precisa compartilhar uma porcentagem dos ganhos com o Pro Master no vencimento da estratégia ou no resgate da cota.

Ciclo de vida da estratégia

Ciclo	Explicação
Integração do Pro Master	O Pro Master envia a solicitação de estratégia, que é verificada para garantir a conformidade com as Diretrizes de Copy Trading da Bybit.
Criação da estratégia	Uma subconta dedicada a esta estratégia foi criada. O Master Trader deposita fundos na subconta.
Rodada semente	Os investidores contribuem com o capital para a estratégia. A função Transferência da subconta Copy Trading Pro está desativada.
Trading (lockup de 180 dias)	Neste período, o Pro Master poderá começar a negociar usando os ativos agrupados.
Períodos de investimento e resgate	Durante o período de lockup, os investidores poderão continuar a se inscrever na estratégia ou resgatar suas cotas nos períodos designados.
Período de liquidação	O sistema calculará o NAV da estratégia e ajudará os investidores a resgatar suas cotas.
Maturidade da estratégia	Após o vencimento da estratégia, os sistemas calcularão as cotas e a participação nos lucros de cada investidor, com base no NAV da estratégia após o período de lockup, e transferirão o valor para as contas dos investidores na Bybit.

Tipos de estratégias

	Estável	Agressiva
Alavancagem Máx.	5x	10x
Saldo Mín. Master	10%	15%
Limite do valor da estratégia	Ilimitado	1 milhão
Tipo de trade	Apenas Spot ou Híbrido (Derivativos + Spot)	Híbrido (Derivativos + Spot)

Como funciona

Exemplo

O Pro Master A cria uma estratégia com os seguintes detalhes:

Limite total de cotas: 1.000.000
Estilo de trading: Híbrido (Derivativos + Apenas Spot)
Estilo da estratégia: Estável
Proporção do saldo mínimo Master: 10%
Saldo mínimo Master: 10% do limite total de ações = 100.000 ações
Taxa de participação nos lucros: 20%

Como resultado, o Pro Master A precisará preparar 100.000 USDT na conta de fundos de sua conta principal para criar a estratégia com sucesso. Supondo que a estratégia seja criada com sucesso e que a fase de rodada semente seja concluída, os detalhes da estratégia serão os seguintes:

Cotas compradas durante a rodada semente: 400.000 cotas
NAV inicial = 1,00
Fundos angariados = 400.000 USDT
Ativos líquidos para a estratégia = 500.000 USDT (incluindo o investimento do Pro Master de 100.000 USDT)

A estratégia agora entra no período de lockup (T dias) com ativo líquido inicial de 500.000 USDT. Supondo que o Pro Master A tenha lucrado 100.000 USDT em T+4 dias, os ativos líquidos da estratégia de A aumentam para 600.000 USDT.

Ativos líquidos	600.000 USDT
Total de cotas	500.000
NAV atualizado em T+5	600.000 / 500.000 = 1,2

Durante o período de investimento, em T+5, o investidor B decide investir 60.000 USDT na estratégia de A. O Investidor B poderá confirmar o valor da cota alocada por volta das 2AM UTC de T+6.

Ativos líquidos	600.000 + 60.000 = 660.000 USDT
NAV em T+5	1,2
Cotas compradas	500.000
Investimento de B	60.000 USDT / 1,2 = 50.000 cotas
Total de cotas compradas	500.000 + 50.000 = 550.000

Em T+5, o Investidor C envia uma solicitação de resgate de 10.000 cotas. O investidor C precisa esperar que o Pro Master prepare os fundos para resgate em T+6, com base no NAV atualizado em T+6. Supondo que não haja mudança no patrimônio, os detalhes da estratégia em T+6 serão os seguintes:

Ativos líquidos	660.000 USDT
NAV em T+6	660.000 / 550.000 = 1,2
Fundos para resgate de C	10.000 x 1,2 = 12.000
Cotas resgatadas	10.000 cotas
Total de cotas na posição	550.000 cotas (resgate pendente de 10.000 cotas)

Em T+7, o resgate de C será liquidado automaticamente. O total de cotas da estratégia agora é de 540.000 (550.000-10.000).

Participação nos lucros

Suponha que, após o período de lockup, o valor da posição da estratégia de A aumente para 800.000 USDT. O número total de cotas é de 540.000.

Ativos líquidos	800.000 USDT
NAV	800.000 / 540.000 = 1,4815
Cotas B	50.000

Total do valor resgatado de B = 1,4815 × 50.000 = 74.075 USDT

Participação nos lucros de B com A = 50.000 × (1,4815 - 1,2) × 20% = 2.815 USDT

Lucro líquido de B = 74.075 - 60.000 - 2.815 = 11.260 USDT

O exemplo acima é apenas para fins ilustrativos. Para obter explicações e cálculos detalhados, consulte os artigos abaixo:

Mecanismo de liquidação

Quando um risco extremo for detectado, o sistema controlará automaticamente a estratégia para garantir que os fundos dos investidores estejam protegidos e para facilitar futuras solicitações de resgate.

O controle do sistema acontece quando:

Caso 1: NAV < 0,30000, o sistema tomará o controle e fechará posições para garantir que os investidores possam resgatar suas cotas. OU

Caso 2: MMR ≥ 100%, o processo de liquidação segue a mesma lógica que o processo para CTU.

Riscos

Risco de mercado: esse é o risco inerente, associado a qualquer investimento em mercados financeiros. O valor dos ativos subjacentes da estratégia Copy Trading Pro poderá flutuar, potencialmente levando a perdas em seu investimento.
Desempenho do Master Trader: o sucesso do seu investimento depende muito da habilidade e do desempenho do Pro Master que gerencia a estratégia. O desempenho passado não é necessariamente indicação de resultados futuros, e não há garantia de que o Pro Master entregará retornos positivos.
Controle limitado: depois de investir em uma estratégia de Copy Trading Pro, você abre mão do controle sobre as decisões de trading tomadas. Você não poderá gerenciar ativamente os trades da estratégia.
Projeto da estratégia: o plano de trading definido para a estratégia de Copy Trading Pro poderá não se alinhar perfeitamente à sua tolerância ao risco ou metas de investimento. Analise cuidadosamente os detalhes da estratégia antes de investir.
Risco de liquidação: se o NAV (valor líquido do ativo) da estratégia cair abaixo de um determinado limite por um período prolongado, a estratégia poderá ser liquidada. Isso poderá resultar em perda significativa de seu investimento, dependendo do valor restante do ativo no momento da liquidação.

Diferença entre Copy Trading e Copy Trading Pro

	Copy Trading Pro	Copy Trading
Mercado de trading	Spot Perpétuos de USDT Perpétuos de USDC	Apenas Perpétuos de USDT
Funções	Pro Master e Investidor	Master Trader e Seguidor
Modo Copy	Estratégias fechadas, em que o Pro Master gerencia totalmente o fundo do investidor.	Os trades do Seguidor são copiados com base nos sinais do Master Trader.
Participação nos lucros	0% ~ 30%	0% ~ 15%
Requisito de entrada para Masters/Traders	Os Pro Masters devem investir 10% a 15% em sua própria estratégia, como saldo mínimo.	Não há requisito para que o master trader invista uma porcentagem específica de seus próprios fundos para que comece a fazer copy trading.
Controle dos investidores/seguidores sobre os fundos investidos	Os investidores não têm controle sobre o valor investido, que será totalmente gerenciado pelo Pro Master.	Os seguidores poderão definir parâmetros de trading, como alavancagem, modo de margem, take profit/stop loss (TP/SL) e outros.
Taxa de transação	A taxa VIP 1 é aplicada a todos os trades realizados no Copy Trading Pro, independentemente do seu nível VIP.	De acordo com a taxa de nível VIP do próprio usuário

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