Aave 価格

Aaveとは？

Aaveは、暗号資産の貸付・借入を可能にする分散型金融プロトコルです。AaveプロトコルはERC20トークンを採用しており、Ethereumブロックチェーン上に構築されています。貸し手は流動性プールに暗号資産を預けることで利回りを獲得できます。

流動性プールとは、スマートコントラクトにロックされた暗号資産やトークンのクラウドソーシングプールです。分散型取引所での資産間の取引を促進するために使用されます。借り手は暗号資産を担保として、この流動性を利用したフラッシュローンから資金を借りることができます。このプラットフォームでは、仲介者を介さずにシームレスなデジタル資産の貸付・借入を行うことができます。

AAVEトークンとは？

AAVEトークンとは、オープンソースで分散型かつ自己管理型の流動性プロトコル「Aaveプラットフォーム」で使用されるEthereumトークンです。Aaveプラットフォームでは、利用者は貸し手としても借り手としても参加できます。貸し手は市場に流動性を提供することで受動的所得を得ることができ、一方で借り手は変動金利を支払う代わりに暗号資産を借りることができます。 

Aaveは、超短期間融資のほか、無担保のフラッシュローンも提供しています。2017年にETHLendとしてスタートした際、分散型レンディングプラットフォームを立ち上げるため、新規暗号資産公開（ICO）で1620万ドルを調達しました。

AAVEトークンの使用用途は？

AAVEトークンは、所定の条件を満たすと実行されるブロックチェーン上のプログラムとして機能するスマートコントラクトを利用しているため、利用者は信用審査なしで貸付・借入を行うことができます。スマートコントラクトによって自動的に契約が実行されるため、契約時に仲介者の関与が必要ない上に時間と手間もかからず、関係者全員の結果が保証されるという利点があります。

AAVEトークンを借り入れる際、利用者は別の暗号資産を担保として提供する必要があります。これは、借り手がローンを返済できなくなった場合の保険となります。AAVEの貸付・借入に利用できるトークンは、Tether、DAI、Chainlink、MakerDAO、Uniswapです。

Aaveネットワークは、流動性プールを活用することで中間業者を介さずに運営されています。利用者がAaveで投資をする場合、プロトコルのネイティブトークンであるAAVEに投資する必要があります。AAVEは手数料ゼロでプラットフォーム上で貸付・借入ができ、ガバナンストークンとしても使用されます。

Aave（AAVE）の開発者は誰？

Aaveの開発者はStani Kulechov氏です。Kulechov氏は、Aaveのターゲット市場は暗号資産分野の事業関係者であると述べています。Kulechov氏は早くからブロックチェーンを推進しており、ETHLendからAaveへブランドを変更することで、Etherのレンディング機能以外にも幅広いサービスを提供したいと考えていました。

Aaveの仕組みは？

Aaveとは、レンディングプールのシステムであり、貸し手はレンディングしたい資金を預けることができます。これらの資産はプールに集められ、借り手はそこから資金を借りることができます。また、貸し手はプール内のトークンの取引や送金ができます。

AAVEは2種類のトークンを発行しています。1つは貸し手に発行されて預け入れた資金から利息を得られるaTokens、もう1つはAAVEトークンです。

AAVEトークンの借り手がこのネイティブトークン建てで資金を借りる場合、手数料はかかりません。さらに、AAVEを担保として使用している借り手には、手数料が割引されます。同様に、AAVEの所有者がAAVEで手数料を支払えば、一般公開される前にローンを確認することができます。また、AAVEを担保にしている借り手は、借入限度額が高くなります。

AAVEの価値とは？

2021年初め、AAVEの価格は急騰し始めました。当時、AAVEの価格は1月から5月の間に717％も上昇し、2021年5月18日に661.69ドルの史上最高値を記録しました。その後、中国がBitcoin （BTC）に関する法規制を決定したことをきっかけに暗号資産市場全体が暴落し、AAVEの価格も下落しました。 

AAVEの価値を高める要因の1つとして、分散型金融の分野に多くの資金が流れ込んでいることが挙げられます。分散型金融に多くの資本が使われるようになると、AAVEのようなプラットフォームへの需要が高まり、価格も上昇します。さらに、AAVEは供給量を制限することによって価値を高めています。また、Aaveプラットフォームは手数料からの収益を利用してAAVEを買戻し、トークンの過剰な流通を阻止しています。

Aaveの特徴は？

DeFi分野の人気が加熱した2020年夏頃、Aaveは世界最大級の総預かり資産額（TVL）を保有するプロジェクトとなるまで成長しました。Aaveの利用者は30種類以上の暗号資産を貸し借りできます。Aaveの代表的な商品の1つに、DeFi分野では初の無担保ローンオプションである「フラッシュローン」があります。

担保の種類

Aaveの利用者は資金を借りる前に、担保となる資産を預ける必要があります。借入可能額は、担保として預け入れた金額と一致する必要があります。貸し手と供給者は、預けた元の資産と1対1の割合でaTokenを受け取ります。担保を預けた後、利用者はAaveのウェブサイトで借りたい暗号資産を選択します。

Aaveは2020年12月にプロトコルプラットフォームV2を発表し、プラットフォーム内で担保をスワップする新機能を追加しました。それ以前は、複数回の手続きとガス代が必要でしたが、この機能を追加したことで資金を借りる前に預けている担保をAave内で別の暗号資産にスワップできるようになりました。 

また、資産が値下がりするリスクがある場合は、暗号資産をステーブルコインにスワップして価格変動を回避することも可能です。

Aaveは2022年3月にプロトコルプラットフォームV3を発表し、プラットフォームに供給する資産を最適化する新機能を追加しました。プロトコルV3は、異なるネットワークにおけるV3市場間の流動性フローを促進します。流動性を利用してクロスチェーンでのやり取りを促進できるため、ブリッジングプロトコルを使用する際は特に役立ちます。

金利

Aaveの金利は、利用率と呼ばれるAaveの流動性プールの利用状況に応じて常に変動しています。流動性プールに過剰の資金がある場合、金利は低く抑えられるため、利用者の借入を促進します。一方、資金が不足している場合、金利が上昇するため、貸し手のインセンティブの増加と借り手の返済を促進します。

変動金利は、Aaveの市場内の需要に応じて変化します。変動金利は通常、金利手数料を低く抑えることができますが、市場の動向に左右されます。したがって、変動金利は長期的な資産運用計画には適していません。

一方、安定金利の場合、借り手は予測可能なレートを提供されます。しかし、安定金利は変化する可能性があるため、従来の固定金利と全く同じとは言えません。安定金利は変動金利よりも高いことが多いので、レートの予測のしやすさは利用者にとってメリットとなります。

フラッシュローン

Aaveは、発行と決済が簡単にできるフラッシュローンを提供しています。フラッシュローンは事前に担保を用意する必要がありません。ネットワークがブロックと呼ばれる新しい複数のローンを受け入れることでトランザクションが実行され、取引のすべてをブロックチェーン上で実行できます。 

借り手はフラッシュローンを取引に利用したり、Ethereum上に構築された他のシステムにおける利益の最大化に利用したりできます。取引で収益をあげるためにフラッシュローンを使って異なる暗号資産を自動的にスワップすることも可能です。

AAVEの流通量は？

2022年6月12日の本稿執筆時点で、AAVEの価格は76.59ドル、24時間の取引高は2億1200万ドル以上です。現在の時価総額は約10億6000万ドル、流通量は13,885,020 AAVE、最大総供給量は1600万AAVEです。 

AAVEの保管方法

AAVEトークンは、暗号資産のウォレットで保管できます。暗号資産のウォレットが提供する秘密鍵を利用して暗号資産取引所からトークンを引き出して保管することができます。また、アカウントがハッキングされた場合の損失と責任のリスクが最小限に抑えられます。 

AAVEはERC20のトークンであるため、保管方法には複数の選択肢があります。AAVEの保管に使用できるハードウェアウォレットの例としては、Ledger Nano S、Bluetooth-enabled Ledger Nano X for a significant amount、SecuX V20などがあります。また、MyEtherWalletやMyCryptoなどのソフトウェアウォレットもAAVEに対応しています。 

AAVEの購入方法 

本稿執筆時点で、CoinMarketCapの時価総額ランキングにおいてAAVEは48位にランクインしています。この流通量の多さから分かるように、Bybitを含む世界中のあらゆる暗号資産取引所でAAVEを購入できます。 

BybitでのAAVEの購入方法 

Bybitでは、次の方法でAAVEを購入できます。

1. AAVEの現物取引ページにアクセスします。 

2. ページの左側の画面で取引ペアを選択します。AAVEの場合、AAVE/USDTの取引ペアのみが選択可能です。

3. 注文の種類を選択します。指値注文、成行注文、条件付き注文のいずれかを選択します。

指値注文の場合：

1. 指値注文を選択します。

2. 注文価格を入力します。

3. AAVEの購入額を入力します。

4. AAVEを買うをクリックします。

5. 入力内容を確認したら、AAVEを買うをクリックします。

6. ウェブページのアクティブ、またはBybitアプリの注文から注文の詳細を確認できます。

成行注文の場合：

1. 成行注文を選択します。

2. AAVEを購入するために支払うUSDTの金額を入力します。

3. AAVEを買うをクリックします。

4. 入力内容を確認したら、AAVEを買うをクリックします。

5. 約定で注文の詳細を確認できます。

条件付き注文の場合：

1. 条件付き注文を選択します。

2. トリガー価格を入力します。

3. 成行価格または指値価格のどちらかを選択します。

1. 成行価格：注文価格を設定する必要はありません。

2. 指値価格：注文価格を設定する必要があります。

4. 注文の種類：

1. 成行買い：AAVEを購入するために支払うUSDTの金額を入力します。

2. 指値買い：AAVEの購入数を入力します。

5. AAVEを買うをクリックします。

6. 入力内容を確認したら、AAVEを買うをクリックします。

7. ウェブページの条件付き注文、またはBybitアプリのすべての注文→現在の注文から注文の詳細を確認できます。

詳細は、Bybit現物取引ガイドをご参照ください。