Dalam perdagangan apa pun, penting untuk memahami bagaimana P&L dihitung sebelum masuk. Secara berurutan, trader perlu memahami variabel berikut untuk menghitung P&L mereka secara akurat.
 

1) Harga Masuk rata - rata posisi

2) P&L yang belum direalisasi dan P&L% posisi yang belum direalisasi

3) P&L Tertutup

4) P&L yang Telah Direalisasi

5) Definisi Istilah P&L

 

 1) Average Entry Price (AEP)/ Harga Masuk rata - rata posisi

Di Bybit, karena kontrak perdagangan inverse kami (BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD, dan XRPUSD), setiap kali trader menambah posisi mereka melalui pesanan baru, AEP akan berubah.

 

Contoh: Trader A memegang posisi open buy BTCUSD 1.000 qty dengan harga masuk USD 5000. Setelah satu jam, Trader A memutuskan untuk meningkatkan posisi beli dengan membuka 2.000 qty tambahan dengan harga masuk USD 6.000. Di bawah ini menunjukkan bagaimana rumus untuk AEP dan langkah-langkah perhitungannya.

 

Harga masuk rata-rata = Jumlah total kontrak / Total nilai kontrak dalam BTC

 

Dengan menggunakan gambar di atas:

a) Jumlah total kontrak

= 1.000 + 2.000

= 3.000

Total nilai kontrak dalam BTC

= (1000/5000) + (2000/6000)

= 0.53333334 BTC

Harga masuk rata-rata

= (3000 / 0.53333334 BTC)

= 5625,00 USD

 

2) P&L yang belum direalisasikan 

Setelah pesanan berhasil dieksekusi, posisi terbuka dan P&L real-time yang belum direalisasi akan ditampilkan di dalam tab posisi.

Bergantung pada sisi perdagangan mana Anda berada, rumus yang digunakan untuk menghitung P&L yang belum direalisasi akan berbeda.

 

Untuk posisi long:

Contoh: Trader B memegang posisi beli terbuka BTCUSD 1.000 qty dengan harga masuk USD 5000. Ketika Harga Terakhir yang diperdagangkan di dalam buku pesanan menunjukkan USD 5500, P&L yang belum direalisasi yang ditampilkan adalah 0.01819 BTC.

P&L yang Belum Direalisasi = Jumlah Kontrak x [(1 / Harga Masuk Rata-Rata) - (1 / Harga Perdagangan Terakhir)]

= 1000 x [ (1 / 5000) - (1 / 5500) ]

= 1,000 x 0.00001819 BTC

= 0.01819 BTC

 

Untuk posisi short:

Contoh: Trader C memegang posisi jual terbuka BTCUSD 1.000 qty dengan harga masuk USD 5000. Ketika Harga Terakhir yang Diperdagangkan di dalam buku pesanan menunjukkan USD 4500, P&L yang belum direalisasi yang ditampilkan adalah 0.02223 BTC.

P&L yang Belum Direalisasi = Jumlah Kontrak x [(1 / Harga Terakhir Diperdagangkan) - (1 / Harga Masuk Rata-Rata)]

= 1000 x [ (1 / 4500) - (1 / 5000) ]

= 1,000 x 0.00002223 BTC

= 0.02223 BTC

 

Catatan:

a) Karena karakteristik kontrak invers, P&L Anda diselesaikan dalam jenis koin, bukan USD. USD berfungsi terutama sebagai mekanisme penawaran harga untuk kenyamanan para trader.

b) Artinya ketika pergerakan harga pada harga tertentu (contoh USD 500) ke arah profit atau non profit, bukan berarti anda akan untung atau rugi masing-masing USD 500.

c) Meningkatkan leverage tidak melipatgandakan keuntungan / kerugian Anda secara langsung. Sebaliknya, untung dan rugi ditentukan oleh ukuran posisi dan pergerakan harga. Secara singkat,

• Semakin tinggi leverage, semakin rendah jaminan margin yang dibutuhkan untuk membuka posisi Anda
• Semakin besar kuantitas kontrak, semakin besar untung / rugi.
• Semakin besar pergerakan harga relatif terhadap harga masuk, semakin besar keuntungan / kerugiannya.

d) P&L yang belum direalisasi default ditampilkan berdasarkan Harga Perdagangan Terakhir. Saat mengarahkan kursor mouse ke atas gambar, P&L yang belum direalisasi akan berubah dan menunjukkan P&L yang belum direalisasi berdasarkan Harga Mark

e) Terakhir,, P&L yang belum direalisasi tidak memperhitungkan biaya perdagangan atau pendanaan yang mungkin telah diterima / dibayarkan oleh trader dalam proses membuka dan menahan posisi.

 

2A) P&L% yang belum direalisasikan 

P&L% yang belum direalisasi pada dasarnya menunjukkan Return on Investment (ROI) dari posisi tersebut dalam bentuk persentasenya. Sama seperti P&L yang Belum Direalisasi, angka ini juga bervariasi bergantung pada pergerakan Harga Perdagangan Terakhir. Dengan demikian, rumus% PNL atau ROI yang belum direalisasi ada di bawah ini.

 

P&L% yang Belum Direalisasi = [P&L Posisi yang belum direalisasi/ Margin Posisi] x 100%

Margin Posisi = Margin awal + Biaya penutupan

 

Sekali lagi menggunakan Trader B sebagai contoh, Trader B memegang posisi open buy BTCUSD 1000 qty dengan harga masuk USD 5000. Ketika Harga Terakhir yang Diperdagangkan di dalam buku pesanan menunjukkan USD 5500, P&L yang belum terealisasi yang ditampilkan adalah 0.01819 BTC . Dengan asumsi leverage yang digunakan adalah 20x.

Berdasarkan perhitungan kami sebelumnya, P&L yang belum terealisasi dari posisi = 0.01819 BTC

Margin awal = Qty / (harga masuk x leverage) = 1000 / (5000 x 20) = 0.01 BTC

 

Biaya penutupan = (Jumlah / Harga Kebangkrutan) x 0,055% = (1000/4762) x 0,055% = 0.0001154 BTC

 

P&L% yang belum direalisasi = [0.01819 BTC / (0.01 BTC + 0.0001154 BTC)] x 100% = 179,824%

 

Catatan:

a) Beberapa trader mungkin salah paham akan hal ini tetapi penyesuaian untuk meningkatkan leverage tidak meningkatkan keuntungan Anda yang belum direalisasi. Sebaliknya, trader akan melihat peningkatan P&L% yang belum direalisasi karena penurunan margin posisi Anda dan bukan karena peningkatan laba aktual. Menggunakan Trader B sebagai contoh lagi, perhatikan bahwa penggunaan leverage apapun, 20x, 10x atau 50x, P&L yang belum direalisasi tetap sama.

• Jika Trader B menggunakan leverage 20x yang sama, P&L yang belum direalisasi = 0.01819 BTC, P&L% yang belum direalisasi = 179,824%
• Jika Trader B mengurangi leverage menjadi 10x, P&L yang belum direalisasi = 0.01819 BTC, P&L% yang belum direalisasi = 90,428%
• Jika Trader B meningkatkan leverage hingga 50x P&L yang belum direalisasi = 0.01819 BTC, P&L% yang belum direalisasi = 441,998%

b) Untuk mode margin cross, margin posisi akan dihitung berdasarkan leverage yang digunakan untuk koin tertentu.

3) P&L Tertutup 

Ketika trader menutup posisinya, P&L terwujud dan dicatat di dalam tab P&L Tertutup di dalam halaman Aset. Tidak seperti P&L yang belum direalisasi, terdapat beberapa perbedaan utama dalam penghitungan. Di bawah ini merangkum perbedaan antara P&L yang belum direalisasi dan P&L yang ditutup.

 

Oleh karena itu, dengan asumsi penutupan penuh dari seluruh posisi, rumus untuk menghitung P&L Tertutup adalah sebagai berikut

Tutup P&L = Posisi P&L - Biaya pembukaan - Biaya penutupan - Jumlah semua biaya pendanaan yang dibayarkan / diterima

 

Menggunakan Trader C sebagai contoh, Trader C memegang posisi jual terbuka BTCUSD 1.000 qty dengan harga masuk USD 5000. Ketika Harga Terakhir yang Diperdagangkan di dalam buku pesanan menunjukkan USD 4500, trader C memutuskan untuk menutup seluruh posisi melalui 'Tutup dengan/ Close By' dengan pesanan Pasar. Dengan asumsi bahwa Trader C juga membuka posisi melalui pesanan pasar dan biaya pendanaan sebesar 0.00005 BTC telah dibayarkan saat memegang posisi.

Berdasarkan perhitungan kami sebelumnya, posisi P&L = 0.02223 BTC diterima

Biaya pembukaan = (1000/5000) x 0,055% = 0.00011 BTC dibayarkan

Biaya penutupan = (1000/4500) x 0,055% = 0.0001222 BTC dibayarkan

Jumlah semua biaya pendanaan yang dibayarkan / diterima = 0.00005 BTC dibayarkan

Tutup P&L = 0.02223 - 0.00011 - 0.0001222 - 0.00005 = 0.0219478 BTC

 

Catatan:

a) Contoh di atas hanya berlaku ketika seluruh posisi dibuka dan ditutup melalui satu order di kedua arah.

b) Untuk penutupan sebagian posisi, P&L Tertutup akan membagi semua biaya (biaya untuk membuka dan biaya pendanaan) sesuai dengan persentase posisi yang sebagian ditutup dan menggunakan angka pro-rata untuk menghitung P&L Tertutup

c) Trader dapat melihat riwayat Closed P&L mereka di sini

 

  4)  P&L yang Telah Direalisasi

 

P&L yang Telah Direalisasi = Jumlah realisasi posisi P&L - Biaya perdagangan - Biaya pendanaan selama periode pembukaan posisi 

 

P&L yang telah direalisasi dapat ditemukan di tab posisi dan ini menunjukkan jumlah realisasi P&L posisi selama periode tersebut. Ini termasuk semua biaya perdagangan, biaya pendanaan, dan setiap posisi P&L yang direalisasikan dari penutupan sebagian (rumus yang sama dengan P&L yang belum direalisasi).

 

Kita bisa menggunakan Trader C sebagai contoh. Asumsikan, Trader C tidak sepenuhnya menutup posisi short 1.000 qty, tetapi hanya 500 qty dengan harga keluar 4.500.

 

Posisi P&L  = 500 x [ (1 / 4,500) - (1 / 5,000) ] = 0.01111111 BTC

Biaya pembukaan = (1,000 / 5,000) x 0.055% = 0.00011 BTC

Biaya penutupan = (500/4,500) x 0.055% = 0.00006111 BTC

Jumlah biaya funding yang sudah terbayar = 0.00005 BTC

Posisi P&L yang sudah direalisasi =   0.01111111 - 0.00011 - 0.00006111 - 0.00005 = 0.01089 BTC

 

Trader C memiliki 500 posisi short. Dia kemudian membuka 300 qty posisi short lagi dengan harga masuk USD 5.200, realisasi P&L untuk posisi tersebut adalah sebagai berikut:

 

Realisasi P&L yang diteruskan = 0.01089 BTC

Biaya pembukaan = (300 / 5,200) x 0.055% = 0.00003173 BTC

P&L yang direalisasi (terbaru) = 0.01085287 BTC

Posisi Open yang tertunda = 800 Qty posisi short

 

Perbedaan antara P&L yang direalisasikan dan P&L tertutup adalah bahwa untuk P&L Tertutup, dalam hal penutupan sebagian posisi, akan memprorata semua biaya (biaya pembukaan dan biaya funding) sesuai dengan persentase posisi yang ditutup sebagian dan gunakan angka pro-rata untuk menghitung P&L Tertutup sementara P&L yang direalisasikan akan diperbarui secara langsung dan terakumulasi hingga arah posisi masing-masing ditutup sepenuhnya.

 

Jika Trader C melakukan order 1.000 qty long, posisi short 800 qty akan ditutup dan posisi long 200 qty baru akan dibuka. Realisasi P&L akan menghitung ulang dan menunjukkan realisasi P&L dari posisi beli 200 qty.

 

Catatan: Fitur ini akan didukung pada 13 Juli 2022. Oleh karena itu, realisasi P&L dari posisi yang dibuka sebelum dan belum ditutup setelah 13 Juli 2022 tidak akan diambil dan disertakan.

 

5) Definisi Istilah P&L 

Di dalam tab P&L Tertutup, trader akan dapat melihat berbagai istilah P&L tepat di bawah tabel P&L Tertutup. Setiap istilah P&L memiliki kegunaan dan definisinya.
 

 

a) Total P&L yang telah direalisasi

Total realisasi P&L = Jumlah (sejak perdagangan pertama) dari semua posisi P&L + biaya perdagangan + biaya funding

Catatan: 

Total P&L yang direalisasikan bersifat permanen dan tidak dapat diubah atau diatur ulang ke nol.

 

b) P&L realisasi harian

P&L realisasi harian = Jumlah realisasi harian (dengan 24 jam) dari semua posisi P&L + biaya perdagangan + biaya funding

Catatan:

— Akun P&L realisasi harian untuk periode waktu antara pukul 12 pagi (tengah malam) UTC dan pukul 12 pagi (tengah malam) UTC pada hari berikutnya.

— Tidak seperti posisi P&L yang telah direalisasi, P&L Realisasi Harian akan direset ke nol pada pukul 12 pagi (tengah malam) UTC setiap hari dan menghitung ulang realisasi P&L hari itu. 

 

c) P&L yang belum direalisasi (Harga Mark)

P&L yang belum direalisasikan (Harga Mark) = P&L yang belum direalisasi dari posisi open yang ada berdasarkan Mark Price saat ini

 

d) P&L yang belum direalisasi (Harga Perdagangan Terakhir)

P&L yang Belum Direalisasi (Harga Perdagangan Terakhir) = P&L yang belum direalisasi dari posisi terbuka yang ada berdasarkan Harga Terakhir yang Diperdagangkan