Istilah dan Formula Utama dalam Akun Perdagangan Terpadu

Topik

2024-12-11 16:54:53

Berbasis Akun

Istilah	Definisi	Rumus
Total Ekuitas	Total ekuitas dari semua aset tanpa mempertimbangkan rasio nilai jaminan dalam akun (dihitung dalam USD)	Saldo Dompet + UPL Perp & Futures + Nilai Opsi
Saldo Margin	Jumlah total yang dapat digunakan sebagai margin setelah mempertimbangkan rasio nilai jaminan dalam akun (dihitung dalam USD)	Margin Lintas Saldo Dompet + UPL Perp & Futures Margin Portofolio Saldo Dompet + UPL Perp & Futures + Nilai Opsi
Tingkat IM Akun	Tingkat dasar margin awal akun	Margin Lintas Total Margin Awal / ( Saldo Margin - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan ) Margin Portofolio Total Margin Awal / ( Ekuitas - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan )
Tingkat MM Akun	Tingkat dasar margin pemeliharaan akun	Margin Lintas Total Margin Pemeliharaan / ( Saldo Margin - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan ) Margin Portofolio Total Margin Pemeliharaan / ( Ekuitas - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan )
Total Margin Awal	Jumlah total margin awal dalam akun (dihitung dalam USD)	Σ Margin Awal untuk Posisi Terbuka + Σ Margin Awal untuk Pesanan Aktif + Σ Margin Awal untuk Aset yang Dipinjam
Total Margin Pemeliharaan	Jumlah total margin pemeliharaan dalam akun (dihitung dalam USD)	Σ Margin Pemeliharaan untuk Aset yang Dipinjam + Σ Margin Pemeliharaan untuk Posisi Terbuka + Σ Margin Pemeliharaan untuk Pesanan Aktif
UPL Perp & Futures	Total laba dan rugi belum terealisasi pada USDT Perpetual dan USDC Perpetual & Kontrak Futures	∑ Aset - Berdasarkan UPL Perp & Futures
Kerugian Haircut	Total potensi kerugian nilai margin karena pesanan spot (dihitung dalam USD)	∑ Kerugian Haircut Simbol Spot (Semua pesanan Spot) [Catatan: Lihat definisi Kerugian Haircut]
Kerugian Pesanan	Total potensi kerugian nilai margin yang disebabkan oleh penyimpangan harga pesanan perpetual dari Harga Penanda	∑ Aset - Berdasarkan Kerugian Pesanan (Semua pesanan Perpetual & Futures) Kerugian Pesanan Beli: Min [0, (Harga Penanda - Harga Pesanan ) × Ukuran Pesanan] Kerugian Pesanan Jual: Min [0, (Harga Pesanan - Harga Penanda ) × Ukuran Pesanan] [Catatan: Lihat definisi Kerugian Pesanan]
Nilai Opsi	Total nilai opsi dalam akun (dihitung dalam USD)	∑ Aset - Berdasarkan Nilai Opsi
Leverage Margin Spot	Leverage yang Dipilih	Leverage spot pada beberapa dimensi akun yang dipilih oleh pengguna
Leverage Margin Spot	Leverage Efektif	Leverage Efektif menampilkan rasio jumlah pinjaman dan ekuitas akun. Jika Nilai IM Akun < 100%: Min(1 / (1 - Nilai IM Peminjaman Akun), Leverage Terpilih) Jika Nilai IM Akun >= 100%: Leverage yang Dipilih Tingkat IM Pinjaman Akun (Margin Lintas): Total Margin Awal untuk aset pinjaman / (Saldo Margin - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan) Tingkat IM Pinjaman Akun (Margin Portofolio): Total Margin Awal untuk aset pinjaman / (Ekuitas - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan)

Berbasis Aset

Istilah	Definisi	Rumus
Nilai USD	Nilai USD dari aset (dihitung dalam USD)	–
Saldo Dompet	Jumlah aset dalam akun	–
Ekuitas	Ekuitas aset tanpa mempertimbangkan rasio nilai jaminan	Aset Saldo Dompet + UPL Perp & Futures (USDC dan USDT) + Nilai Opsi
UPL Perp & Futures	Laba dan rugi belum terealisasi pada USDT Perpetual dan USDC Perpetual & Kontrak Futures	Posisi Long Harga Penanda - Harga Entri Rata-Rata × Ukuran Posisi Posisi Short Harga Entri Rata-Rata - Harga Penanda × Ukuran Posisi
Nilai Opsi	Nilai opsi total dihitung dalam USD	Harga Penanda Opsi × Ukuran Posisi
Saldo Margin	Jumlah aset yang dapat digunakan sebagai margin setelah mempertimbangkan rasio nilai jaminan(USDC dan USDT)	Margin Lintas Saldo Dompet + UPL Perp & Futures Margin Portofolio Saldo Dompet + UPL Perp & Futures + Nilai Opsi
Saldo Tersedia (untuk Derivatif)	Jumlah aset yang dapat digunakan untuk membuka posisi USDT Perpetual, USDC Perpetual & Futures, dan posisi Opsi USDC (USDC dan USDT)	Margin Lintas Saldo Margin − Total Margin Awal − Frozen (Beku) Margin Portofolio Ekuitas − Total Margin Awal − Frozen (Beku)
Margin Awal (untuk Posisi Terbuka dan Pesanan Aktif)	Margin awal adalah jumlah minimum dana yang diperlukan untuk membuat posisi dan pesanan derivatif	Margin Awal Pesanan Aktif = (Nilai Pesanan / Leverage) + Perkiraan Biaya untuk Membuka + Perkiraan Biaya untuk Menutup Posisi Nilai Pesanan = Ukuran Pesanan × Harga Pesanan Margin Awal Posisi = (Nilai Posisi / Leverage) + Perkiraan Biaya untuk Menutup Posisi Nilai Posisi = Ukuran Posisi × Harga Entri Rata-Rata IM untuk Posisi Lindung Nilai: Posisi dengan Nilai Lebih Tinggi = (Total Nilai Posisi/Leverage) + [Nilai Posisi Lindung × (1 − 1 / Leverage) × Tarif Biaya Ambil × 2] + [Nilai Posisi Tidak Lindung × (1 − 1 / Leverage) × Tarif Biaya Ambil] Posisi dengan Nilai Lebih Rendah = Nilai Posisi Lindung × (1 − 1 / Leverage) × Tarif Biaya Ambil × 2
Margin Awal (atas Aset yang Dipinjam)	Jumlah margin awal yang diambil untuk Perdagangan Margin Spot	Ukuran Pinjaman Aset × Tarif IM untuk Aset yang Dipinjam
Tingkat IM (untuk Aset yang Dipinjam)	Tingkat margin awal yang diperlukan untuk meminjam aset	Margin Spot OFF: IMR = 10% Margin Spot ON: IMR = 1 + 1 / Leverage Pilihan
Jumlah Pinjaman	Total jumlah pinjaman untuk aset terkait dengan saldo tersedia tidak mencukupi	ABS [Min (0, Ekuitas - Frozen (Beku))]
Margin Pemeliharaan (untuk Posisi Terbuka)	Margin pemeliharaan adalah jumlah minimum dana yang diperlukan untuk mempertahankan posisi derivatif.	Margin Pemeliharaan = Ukuran Posisi × Harga Rata-rata Posisi × Nilai Margin Pemeliharaan + Perkiraan Biaya untuk Menutup Posisi MM untuk Posisi Lindung Nilai: Posisi dengan Nilai Lebih Tinggi = (Nilai Posisi Tidak Lindung × Nilai Margin Pemeliharaan) + [Nilai Posisi Lindung × (1 − 1 / Leverage) × Tingkat Biaya Ambil × 2] + [Nilai Posisi Tidak Lindung × (1 − 1 / Leverage) × Tarif Biaya Ambil] Posisi dengan Nilai Lebih Rendah= Nilai Posisi Lindung × (1 − 1 / Leverage) × Tarif Biaya Ambil × 2
Margin Pemeliharaan (untuk Aset yang Dipinjam)	Jumlah margin pemeliharaan yang digunakan oleh aset yang telah memicu peminjaman otomatis	Jumlah yang Dipinjam × Tingkat MM berdasarkan Aset yang Dipinjam
Nilai Margin Pemeliharaan (untuk Aset yang Dipinjam)	Nilai margin yang diperlukan untuk mempertahankan aset yang dipinjam	4%

Definisi

Kerugian Haircut

Jika rasio nilai jaminan ditetapkan di bawah 100%, seperti 25%, berarti hanya sebagian kecil dari nilai aset, khususnya 25%, dapat dijadikan jaminan. Penyusutan nilai jaminan ini dikenal sebagai kerugian haircut.

Contoh, Trader Bob membeli 1 BTC dan membayar 20.000 USDT.

Dengan asumsi rasio nilai jaminan BTC adalah 95% dan harga USD BTC adalah 19.992 USD, rasio nilai jaminan USDT adalah 99,5% dan harga USDT adalah 0,9996 USD.

Nilai Jaminan BTC: 1 × 19.992 × 95% = 18.992,4 USD
Nilai Jaminan USDT: 20.000 × 0,9996 × 99,5% = 19.892,04 USD
Kerugian Haircut (Selisih dalam Nilai Jaminan) = 19.892,04 USD - 18.992,4 USD= 899,64 USD

Kerugian Pesanan

Dengan Perdagangan Perpetual dan Futures, pengguna dapat mengalami penyimpangan dalam harga pesanan dan Harga Penanda saat ini.

Jika harga pesanan beli lebih tinggi dari Harga Penanda, atau harga pesanan jual lebih rendah dari Harga Penanda, maka akan mengakibatkan kerugian ekuitas segera setelah pesanan terpenuhi. Kerugian ini dikenal sebagai potensi kerugian dari pesanan Perpetual & Futures yang tertunda.

Contoh, jika Harga Penanda Kontrak Perpetual saat ini adalah 2.000 USD dan Trader Charlie mengirimkan 2 pesanan beli di harga 2.050 USD, potensi Kerugian Pesanan adalah (2.050 USD-2.000 USD) × 2 = 100 USD.

Apakah ini membantumu?

Tidak