2024-09-18 12:18:58Artikel ini membahas proses ADL pada kontrak USDT, Inverse dan USDC. Sistem Deleveraging Otomatis (ADL) Bybit dirancang untuk mengendalikan risiko keseluruhan platform selama terjadinya likuidasi dalam kondisi pasar ekstrem yang mengakibatkan dana asuransi tidak cukup. Hal ini dicapai dengan memilih posisi menguntungkan yang berlawanan berdasarkan peringkat ADL untuk menutup posisi. Dengan melakukan deleveraging pada posisi yang berlawanan, ADL membantu mengendalikan risiko dan menjaga stabilitas platform selama periode volatilitas ekstrem.
Kapan ADL akan dipicu?
Ketika posisi dilikuidasi, sistem akan mengambil alih posisi, dan setiap kerugian berlebih di luar batas yang dapat ditanggung oleh margin posisi (artinya posisi tidak dapat ditutup pada harga yang lebih tinggi dari harga pailit) diserap oleh pool dana asuransi. Jika posisi dalam jumlah besar di platform dilikuidasi secara bersamaan, sehingga kerugian berlebih melampaui apa yang dapat ditanggung oleh margin posisi, pool dana asuransi bisa habis.
Jika pool dana asuransi tidak dapat sepenuhnya menutup semua kerugian yang terjadi, sistem akan memulai proses ADL. Proses ini melibatkan penutupan posisi menguntungkan di sisi berlawanan untuk mengimbangi sisa kerugian. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa ADL hanya akan dipicu ketika dua kriteria terpenuhi:
-
Posisi dalam jumlah besar dilikuidasi, sehingga platform mengalami kerugian kontrak yang signifikan.
-
Dana Asuransi tidak cukup untuk menutup potensi kerugian dari likuidasi.
Dana Asuransi
Dana Asuransi Bybit adalah cadangan dana untuk memitigasi risiko likuidasi masif, dan terdiri dari dana yang disediakan oleh Bybit serta margin berlebih dari pesanan yang telah dilikuidasi dan ditutup pada harga yang lebih baik dari harga pailit. Kunjungi laman ini untuk melihat saldo dana asuransi harian serta aliran masuk dan aliran keluarnya. Anda juga dapat menemukan informasi selengkapnya tentang dana asuransi dalam artikel ini.
Bagaimana cara kerja Deleveraging Otomatis (ADL)?
-
Trader dengan peringkat tertinggi dalam sistem akan dipilih terlebih dahulu untuk deleveraging. Trader dapat melihat lampu prioritas ADL di posisi mereka untuk mengukur peringkat ADL.
-
Peringkat ADL didasarkan pada imbal hasil dengan leverage. Akun dengan imbal hasil leverage yang lebih tinggi akan memiliki peringkat ADL yang lebih tinggi.
-
Posisi yang dipilih akan diselesaikan pada harga pailit dari posisi yang dilikuidasi dan diambil alih oleh sistem.
-
Perbedaan jumlah antara posisi yang ditutup secara otomatis pada harga pailit dan harga pasar akan berkontribusi pada pool dana asuransi untuk menutup kerugian berlebih.
-
Trader yang posisinya dipilih untuk ADL akan menerima notifikasi surel dan semua pesanan aktif mereka akan ditutup. Mereka bebas memasuki kembali pasar untuk berdagang.
Peringkat posisi ADL yang berlawanan ditentukan oleh kombinasi risiko akun atau risiko posisi dan profitabilitas posisi. Berikut adalah aturan spesifiknya:
|
Jenis Akun |
Mode Margin |
Kalkulasi |
Catatan |
|
UTA |
Terisolasi |
Posisi yang Untung: Imbal Hasil dengan Leverage = L&R Posisi (%) × Tingkat Margin Posisi Posisi yang Rugi: Imbal Hasil dengan Leverage = L&R Posisi / Tingkat Margin Posisi |
L&R Posisi (%) Long: (Harga Penanda - Harga Entri) / Harga Entri Short: (Harga Entri - Harga Penanda) / Harga Entri Tingkat Margin Posisi = Margin Pemeliharaan untuk Posisi Saat Ini / (Margin Pemeliharaan Awal + Margin Pemeliharaan Tambahan) |
|
UTA |
Lintas |
Posisi yang Untung: Imbal Hasil dengan Leverage = L&R Posisi (%) × Nilai Margin Pemeliharaan (MMR) Akun Posisi yang Rugi: Imbal Hasil dengan Leverage = L&R Posisi (%) / Nilai Margin Pemeliharaan (MMR) Akun |
L&R Posisi (%) Long: (Harga Penanda - Harga Entri) / Harga Entri Short: (Harga Entri - Harga Penanda) / Harga Entri |
|
Akun Standar |
Terisolasi |
L&R Posisi: Imbal Hasil dengan Leverage = L&R Posisi (%) × Tingkat Margin Posisi Posisi yang Rugi: Imbal Hasil dengan Leverage = L&R Posisi (%) / Tingkat Margin Posisi |
L&R Posisi (%) Long: (Harga Penanda - Harga Entri) / Harga Entri Short: (Harga Entri - Harga Penanda) / Harga Entri Tingkat Margin Posisi = Margin Pemeliharaan untuk Posisi Saat Ini / (Margin Pemeliharaan Awal + Margin Pemeliharaan Tambahan) |
|
Akun Standar |
Lintas |
Posisi yang Untung: Imbal Hasil dengan Leverage = L&R Posisi (%) × Nilai Margin Pemeliharaan (MMR) Akun Posisi yang Rugi: Imbal Hasil dengan Leverage = L&R Posisi / Nilai Margin Pemeliharaan (MMR) Akun |
L&R Posisi (%) Long: (Harga Penanda - Harga Entri) / Harga Entri Short: (Harga Entri - Harga Penanda) / Harga Entri Tingkat Margin Akun = (Margin Pemeliharaan dalam Margin Lintas) / (Saldo Akun - Margin Awal dalam Margin Lintas - Margin Pemeliharaan Tambahan + UPL) |
Catatan:
Posisi berlawanan yang mengalami kerugian masih memiliki kemungkinan untuk dipilih sebagai posisi target ADL. Namun, karena tingkat imbal hasil pada posisi yang mengalami kerugian negatif, posisi yang menguntungkan akan diprioritaskan dalam peringkat daripada posisi yang mengalami kerugian.
Bagaimana cara mengurangi peringkat ADL saya?
1) ADL adalah mekanisme yang hanya akan diaktifkan ketika dana asuransi tidak cukup untuk menutup seluruh kerugian kontrak berlebih dari posisi yang dilikuidasi.
-
Mempertahankan Dana Asuransi yang substansial mengurangi kemungkinan ADL.
-
Anda dapat melihat riwayat, aliran masuk, dan aliran keluar Dana Asuransi Bybit di sini.
2) Anda dapat mengurangi eksposur terhadap ADL dengan menurunkan leverage atau melakukan penutupan parsial pada posisi Anda yang untung.
-
Menurunkan leverage akan menurunkan peringkat ADL secara real-time
-
Penutupan parsial pada posisi yang untung tidak menurunkan peringkat ADL, tetapi mengurangi jumlah kontrak yang terpapar risiko ADL.
-
Jika penutupan parsial tidak mengatasi kekhawatiran Anda, harap mempertimbangkan untuk menutup semua posisi Anda saat ini. Baca selengkapnya di sini untuk memahami cara menutup semua posisi di Bybit.
Trader dapat melihat peringkat ADL setiap posisi dari tab posisi mereka.
Di Aplikasi
Di Situs Web
Ya
Tidak