Margen de la posición en el modo de margen aislado

En el modo de margen aislado, el margen de una posición está aislado del saldo de la cuenta del comerciante. En caso de una liquidación, el comerciante solo perderá todo el margen de la posición (sin contar las tarifas de trading). Por lo tanto, el margen de la posición en el modo de margen aislado es el siguiente:

Margen de la posición (modo de margen aislado) = margen inicial + tarifa para cerrar

 

 

 

Reposición de margen de la posición en el modo de margen aislado

Cuando un comerciante paga las tarifas de financiación para una posición, la tarifa de financiación se deducirá del saldo disponible en cada hora de financiación (00:00 UTC, 08:00 UTC y 16:00 UTC). En caso de que un comerciante no tenga el suficiente saldo disponible, la tarifa de financiación se deducirá del margen de la posición, lo que resultará en que el precio de liquidación se acerque al precio de marca y en un mayor riesgo de liquidación.

Para evitar que esto suceda, un comerciante puede depositar, intercambiar activos, incrementar o evitar que el margen de la orden cancele órdenes activas para reponer el margen de la posición o incrementar el saldo disponible. Sin embargo, recuerda que en distintos contratos y en distintos escenarios, el proceso de reposición del margen de la posición es diferente. A continuación describiremos como todo esto afecta el margen de la posición del comerciante. 

 

 

1. Contratos inversos

Escenario A: Cuando el margen de la posición se reduce debido a deducciones en la tarifa de financiación pero todavía es mayor a cero.

Todos los incrementos de activos mencionados anteriormente se añadirán al saldo disponible y NO se utilizarán para reponer automáticamente el margen de la posición.

Escenario B: El margen de la posición es menor a cero debido a deducciones en la tarifa de financiación y la posición todavía tiene ganancias no realizadas.

Todos los incrementos de activos mencionados se utilizarán para reponer el margen de la posición hasta que el margen de posición se reponga por completo hasta el 100% del margen inicial más la tarifa para cerrar. Cualquier resto se añadirá al saldo disponible.

 

Ejemplo 

Supongamos que el Comerciante A tiene una posición en BTCUSDT y el margen inicial de la posición es 1 BTC. Después de un tiempo, el margen de la posición llegó a −0.05 BTC debido a las deducciones de la tarifa de financiación ya que el saldo disponible es cero. Ahora, el Comerciante A hace un depósito de 1.1 BTC. 

Como resultado, el margen actual de la posición volverá a 1 BTC, el margen inicial de la posición y los 0.05 BTC restantes (1.1 − 0.05 −1) se añadirán al saldo disponible. 

 

 

2. Contratos de USDT

Sin importar si la posición es mayor o menor a cero debido a la deducción de la tarifa de financiamiento, cualquier incremento de activos se utilizará para reponer el margen de la posición hasta que el margen de la posición se reponga por completo al 100% del margen inicial más la tarifa para cerrar. Cualquier resto se añadirá al saldo disponible.

 

 

 

Margen de posición en el modo de margen cruzado

Cuando un comerciante utiliza el modo de margen cruzado, se utiliza todo su saldo disponible en el tipo de moneda del par de trading correspondiente para evitar la liquidación, por lo tanto la manera en que se muestra el margen de la posición es diferente al de margen aislado ya que ahora se utilizará el saldo disponible para cubrir las pérdidas no realizadas. A continuación se muestra cómo el margen de la posición se utiliza en el modo de margen cruzado.

 

 

1. Modo de posición unidireccional

Margen de posición en el modo de margen cruzado con ganancias no realizadas

= Margen inicial + Tarifa para cerrar

 

Margen de posición en el modo de margen cruzado con pérdidas no realizadas 

= Margen inicial + Tarifa para cerrar − Pérdidas no realizadas

 

Ejemplo 1: Posición con pérdidas no realizadas 

El comerciante ingresa una posición larga de 750 MNT a 2.753 USDT con un apalancamiento de 50 veces en el modo de margen cruzado. El saldo disponible actual es 55.6388 USDT, margen inicial es 41.2950 USDT y tarifa para cerrar es 1.5175 USDT. Por lo tanto, el margen de la posición justo después de abrir la posición es: 41.2950 + 1.5175 ≈ 42.81 USDT. 

Ahora las PyG no realizadas (precio de marca) serán −7.5 USDT de pérdidas no realizadas. El margen de la posición ahora será 42.81 − (−7.5) ≈ 50.31 USDT y el saldo disponible será: 55.6388 − 7.5 = 48.1388 USDT. 

De este escenario, podemos ver que se dedujo 7.5 USDT del saldo disponible y se añadió al margen de la posición para cubrir las pérdidas no realizadas (precio de marca). 

 

 

Ejemplo 2: Posición con ganancias no realizadas

El comerciante ingresa una posición larga de 750 MNT a 2.757 USDT con un apalancamiento de 50 veces en el modo de margen cruzado. El saldo disponible actual es 31.3102 USDT y el margen de la posición es 42.93 USDT. 

Ahora, las PyG no realizadas (precio de marca) serán 2.25 USDT de ganancias no realizadas. El margen de la posición seguirá en 42.93 USDT, mientras que el saldo disponible será 31.3102 USDT.

No hay cambios en el margen de la posición o en el saldo disponible, ya que las ganancias no realizadas no pueden usarse como saldo disponible. Solo habrá cambios cuando se cierre la posición. 

 

 

 

 

 

2. Posición totalmente cubierta

En las posiciones totalmente cubiertas en el modo de margen cruzado, la cantidad para posiciones cortas y largas debe ser la misma. La posición totalmente cubierta no se liquidará ya que las ganancias no realizadas de una posición se utilizarán para respaldar las pérdidas no realizadas en la dirección opuesta de la posición en el mismo par de trading.

Margen de la posición (posición larga) = 1.2 × Margen de mantenimiento (%) × Valor de la posición + Tarifa para cerrar − Pérdidas no realizadas netas

Margen de la posición (posición corta) = 1.2 × Margen de mantenimiento (%) × Valor de la posición + Tarifa para cerrar

 

En un principio, el Comerciante A ingresa una posición larga de 750 MNT a 2.762 USDT con un apalancamiento de 50 veces en el modo de margen cruzado en el nivel de límite de riesgo más bajo. El saldo disponible actual es 121.3345 USDT y la tasa de margen de mantenimiento es un 1%, el margen inicial es 41.4298 USDT y la tarifa para cerrar es 1.5225 USDT. Por lo tanto, el margen de la posición justo después de abrir la posición es: 41.4298 + 1.5225 ≈ 42. 95 USDT.

Ahora, el precio de marca disminuye a 2.757 USDT, las pérdidas no realizadas (precio de marca) son −3.75 USDT.

Margen de la posición = 42.95 + 3.75 = 46.7 USDT.

Saldo disponible = 121.3345 − 3.75 = 117.5845 USDT

 

 

Ahora, el precio de marca cae aún más a 2.756 USDT y el Comerciante A decide asegurar las pérdidas (precio de marca) de 4.5 USDT e ingresa una posición corta de 2.756 USDT, con la misma cantidad: 750 MNT. 

El margen de posición de la posición larga y la posición corta ahora será: 

Posición larga = (1.2 × 1% × 2071.5) + 1.5536 − (−4.5) ≈ 30.88 USDT

Posición corta = (1.2 × 1% × 2067) + 1.5813 ≈ 26.38 USDT

 

 

Sin importar el movimiento del precio, el margen de la posición será el mismo ya que se han asegurado los 4.5 USDT de pérdidas para la posición larga. Cualquier pérdida o ganancia no realizada de cualquiera de las dos posiciones se utilizará para respaldar la otra posición. El saldo disponible no se verá afectado y seguirá siendo el mismo: 105.4710 USDT.

 

 

 

 

 

3. Posición parcialmente cubierta

Margen de la posición para posiciones con una cantidad menor

= 1.2 × Margen de mantenimiento (%) × Valor de la posición + Tarifa para cerrar

 

Margen de la posición para posiciones con una cantidad mayor

= 1.2 × Margen de mantenimiento (%) × Valor de la posición para la proporción totalmente cubierta + Tarifa para cerrar + Margen inicial para la proporción no cubierta + Pérdidas no realizadas netas de la posición totalmente cubierta + Pérdidas no realizadas de la posición no cubierta

 

Ejemplo 1:

El comerciante A tiene 1000 MNT en una posición larga en MNTUSDT a 2.817 USDT y 1200 MNT en una posición corta en MNTUSDT a 2.814, en un modo de margen cruzado con un apalancamiento de 50 veces. 

	Posición larga	Posición corta
Cantidad	1000 MNT	1200 MNT
Precio de entrada	2.817	2.814
Valor de la posición	1000 × 2.817 = 2817	1200 × 2.814 = 3376.8
El margen inicial	1000 × 2.817 / 50= 56.34	1200 × 2.814 / 50= 67.536
Tarifa para cerrar	2.0704	2.5831
PyG no realizadas (precio de marca)	−8 USDT	6 USDT

 

PyG no realizadas netas de la proporción totalmente cubierta (1000 MNT) = −8 + (6 / 1200 × 1000) = −3 USDT (Pérdida)

PyG no realizadas de la proporción no cubierta (200 MNT) = 6 / 1200 × 200 = 1 USDT (Ganancia)

 

Margen de la posición para:

Posición larga (menor cantidad) 

= 1.2 × Margen de mantenimiento (%) × Valor de la posición + Tarifa para cerrar

= 1.2 × 1% × 2817 + 2.0704 

≈ 35.87 USDT

 

Posición corta (mayor cantidad)

= 1.2 × Margen de mantenimiento (%) × Valor de la posición para la proporción totalmente cubierta + Tarifa para cerrar + Margen inicial para la proporción no cubierta − Pérdidas no realizadas netas de la posición totalmente cubierta − Pérdidas no realizadas de la posición no cubierta

= 1.2 × 1% × (3376.8 / 1200 × 1000) + 2.5831 + (67.536 / 1200 × 200) − (−3) + 0

≈ 50.60 USDT

 

 

Ejemplo 2: 

El Comerciante B tiene 1000 MNT en una posición larga en MNTUSDT a 2.817 USDT y 500 MNT en una posición corta en MNTUSDT a 2.809, en un modo de margen cruzado con un apalancamiento de 50 veces. 

	Posición larga	Posición corta
Cantidad	1000 MNT	500 MNT
Precio de entrada	2.817	2.809
Valor de la posición	1000 × 2.817 = 2817	500 × 2.809 = 1404.5
El margen inicial	1000 × 2.817 / 50 = 56.34	500 × 2.809 / 50 = 28.09
Tarifa para cerrar	2.0704	1.0744
PyG no realizadas(precio de marca)	−10 USDT de pérdidas no realizadas	1 USDT de ganancias no realizadas

 

PyG no realizadas netas de la proporción totalmente cubierta (500 MNT) = (−10 / 1000 × 500) + 1 = −4 USDT (Pérdida)

PyG no realizadas de la proporción no cubierta (500 MNT) = −10 / 1000 × 500 = −5 USDT (Pérdida)

 

Margen de la posición para:

Posición larga (mayor cantidad)

= 1.2 × Margen de mantenimiento (%) × Valor de la posición para la proporción totalmente cubierta + Tarifa para cerrar + Margen inicial para la proporción no cubierta − Pérdidas no realizadas netas de la posición totalmente cubierta − Pérdidas no realizadas de la posición no cubierta

= 1.2 × 1% × (2817 / 1000 × 500) + 2.0704 + (56.34 / 1000 × 500) − (−4) − (−5)

≈ 56.14 USDT

 

Posición corta (menor cantidad)

= 1.2 × Margen de mantenimiento (%) × Valor de la posición + Tarifa para cerrar

= 1.2 × 1% × 1404.5 + 1.0744

≈ 17.92 USDT

 

 

Cuando las pérdidas no realizadas aumentan, incrementará el margen de la posición con la mayor cantidad y disminuirá el saldo disponible. Tomemos la captura de pantalla como ejemplo: 

Las pérdidas no realizadas (precio de marca) ahora se incrementaron a −12 USDT. El saldo disponible disminuirá: (−12 / 1000 × 500) = −1 USDT, y se añadirá este monto al margen de la posición (larga) para cubrir las pérdidas. 

El saldo disponible cambiará de 68.6586 USDT a 67.6586 USDT. 

El margen de la posición cambiará de 56.14 USDT a 57.14 USDT.